Nowy ETF przygotowuje się do przyciągnięcia niezdecydowanych inwestorów

Inwestorzy unikający ryzyka mają nową opcję bezpiecznego obstawiania Tesli. 

Innowatorskie fundusze ETF uruchomiły Innowator Hedged Strategia TSLA ETF (TSLH) – wśród innych zdefiniowanych produktów wynikowych – ostatni miesiąc.

Według dyrektora generalnego ETF, Bruce'a Bonda, daje to inwestorom ekspozycję na akcje, jednocześnie w dużej mierze unikając ryzyka zmienności i wyceny z założenia. Jest to buforowany fundusz ETF wykorzystujący strategię odwrócenia ryzyka w celu zminimalizowania spadków, a jednocześnie ograniczenia zysków.

„Kupujesz TSLH, żywopłot Tesla, dostajesz w zasadzie 10% na plus i masz 10% dolny poziom” – wyjaśnił Bond w CNBC „Krawędź ETF" zeszły tydzień. „Teraz czym jest podłoga – to maksymalna strata 10%. Jeśli Tesla spadnie o 20%, tracisz 10%. Jeśli spadnie o 50%, tracisz 10%”.

Bony skarbowe stanowią około 90% funduszu hedgingowego „w celu zbudowania potencjalnego dolnego progu na wypadek znacznych strat w ujęciu kwartalnym”, poinformowały Innovator ETF w komunikacie prasowym inauguracyjnym ETF. Pozostałą część portfela funduszu stanowi „rozkładana opcja kupna na TSLA przy użyciu opcji FLEX”.

„Prognozowany górny limit dla bilansu bieżącego kwartału kalendarzowego (do września) wynosi 8.70%” – podała również spółka. 

Jego dolny poziom resetuje się w każdym kwartale kalendarzowym, ale nigdy nie przekroczy 10%, wyjaśnił Bond CNBC, zauważając, że dolny poziom ETF w momencie jego uruchomienia wynosił 9.23%. 

Fundusz ETF Innovator Hedged TSLA Strategy wzrósł o 5% od momentu jego uruchomienia 26 lipca. Tymczasem akcje Tesli wzrosły o 12% w tym samym okresie.

To nie pierwszy raz, kiedy firma Bonda uruchomiła ETF korzystając z tej strategii odwrócenia ryzyka.

Innowatorskie fundusze ETF rozpoczęły ETF Tarcza Bogactwa Zdefiniowana przez Innowatora (BALT) w zeszłym roku, że skupiono się S&P 500 index.

Ale strategia jest pod ostrzałem amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Przewodniczący SEC Gary Gensler wydał oświadczenie niedługo po omówieniu ryzyka, które może wynikać ze „złożonych” produktów giełdowych, takich jak lewarowane lub odwrócone ETF-y, podkreślając potencjalne problemy związane z ich krótkoterminowym charakterem.

„Te platformy ETP mogą jednak stanowić ryzyko nawet dla zaawansowanych inwestorów i mogą potencjalnie stwarzać ryzyko ogólnosystemowe, działając w nieoczekiwany sposób, gdy rynki doświadczają zmienności lub warunków skrajnych” – czytamy w oświadczeniu Genslera z października 2021 r.:

Gensler zaproponował „potencjalne tworzenie przepisów”, aby pomóc chronić inwestorów indywidualnych. Jednak Bond bronił produktów Innovator ETF, sugerując, że bufory oferują znaczną wartość kontroli ryzyka.

SEC odmówiła wydania oświadczenia.

„Myślę, że FINRA [Urząd Regulacji Branży Finansowej] zaczyna to sobie uświadamiać, a SEC zaczyna zdawać sobie z tego sprawę” – powiedział. „Tylko dlatego, że jest nowy, nie oznacza, że ​​jest złożony”.

Bond uważa, że ​​zdefiniowana tarcza majątkowa ETF może być kusząca dla inwestorów, którzy chcą trzymać się z daleka od obligacji. Wdraża strategię opcyjną, sprzedając połączenia na górze i umieszczając spready na dole.

„Wiedzą, że ceny idą w górę” – powiedział. „Są prawie pewni, że stracą pieniądze. Woleliby raczej połączyć swoje pieniądze o niskim ryzyku z rynkiem akcji z 20% buforem na wypadek strat”.

Zwyżka w ubiegłym roku była rzadka ze względu na zmienność rynku, dodał Bond.

ETF wzrosła o 0.7% od czasu jej uruchomienia 1 lipca 2021 r.

Odpowiedzialność