Zapasy robią złe zwierzęta – mogą cię ugryźć na niedźwiedzich targach!
Akcje FAANG właśnie wbiły się w ich lojalne „nigdy ich nie sprzedawaj!” inwestorów.
Legendy NASDAQ
NASDAQ Composite z 200-dniową średnią kroczącą (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Kena Winansa
Jako aktywny menedżer finansowy z biurami w San Francisco Bay Area przez ostatnie 30 lat, interesujące jest obserwowanie choroby finansowej, która dotyka młodych i starych inwestorów, „Zapalenie akcji dla zwierząt domowych”. Jest to dolegliwość, która szczególnie uderza w lokalnych inwestorów, którzy są zakochani w lokalnych firmach technologicznych i ich sławnych dyrektorach. Niestety, oni (i wielu ich doradców finansowych) nie postępują zgodnie z ponadczasową mądrością w zdaniu „jeden ugryziony, dwa razy nieśmiały”, ponieważ NIGDY nie sprzedają swoich akcji FAANG w żadnych warunkach, nawet jeśli doświadczyli lub wiedzą, co z katastrofą straty, jakie wiele z tych akcji o wysokim poziomie beta poniosło w 2008 roku.
Miałem do czynienia z tą sytuacją na początku tego roku, ponieważ systematycznie zmniejszaliśmy lub eliminowaliśmy akcje spółek technologicznych z większości portfeli naszych klientów ze względu na wysoką wycenę i spadki trendów cenowych. Kilku naszych klientów emocjonalnie zabroniło sprzedaży tych akcji, mimo że logicznie zgadzali się z naszymi powodami. Wzdrygam się, kiedy słyszę zdanie „Kocham ich produkty” lub „Lubię prezesa”, tak jakby był członkiem rodziny lub zaufanym zwierzakiem.
Tragiczne jest to, że ta ślepa lojalność wiązała się z wysokimi kosztami, ponieważ powrót tych inwestorów do progu rentowności zajmie wiele lat. Na przykład META będzie musiała osiągnąć nieprawdopodobne 324%, aby powrócić do poprzedniego maksimum z 2021 roku.
Na szczęście wymyśliłem szczepienie na tę śmiertelną chorobę fiskalną o nazwie „FAANG=BS” (jak wspomina honorowy „zwierzak”, dodałem „B” dla Bitcoina
Szczepienie Winans „FAANG=BS” dla Pet Tech Stock-itis:
F – Zapomnij o prezesach Celebrity Tech; agendy oparte na ego nie przynoszą korzyści akcjonariuszom
A – Analiza trendów cenowych; Wszystkie hossy się kończą – rozważ sprzedaż zawyżonych cen akcji po najwyższych cenach
A – Analiza podatków od zysków; Nie chodzi o to, co zarabiasz, tylko o to, co zatrzymujesz – po opodatkowaniu unikaj krótkoterminowych transakcji.
N – Nigdy nie wierz w szum inwestycyjny dotyczący „łatwych pieniędzy”; pamiętajcie obietnice Wall Street dotyczące „FAANG”, „BRIC” i „Nieruchomości nigdy nie tracą wartości”
G – Cele prowadzą do opłacalnego inwestowania; zdyscyplinowana selekcja inwestycji, realizacja zysków i minimalizacja strat są niezbędne, aby utrzymać w ryzach chciwość i strach.
B – nudne zapasy mogą być lepsze; Nie chodzi o to, JAK zarabiasz pieniądze – chodzi o DOKONYWANIE opłacalnych inwestycji!
S – Zlecenia Stop Loss; Używaj zleceń z góry ustalonych, aby ograniczyć straty i zleceń z limitem przynoszących zyski, aby chronić zyski.
Przywracanie równowagi portfela Tech Heavy
Czas zdepersonalizować swoje portfolio z firmami i dyrektorami generalnymi, których prawdopodobnie nie znasz. Ale to nie oznacza zadowalania się słabą wydajnością. Oceniając skumulowany wzrost cen akcji w latach 2007-2021, znalazłem dziesięć spółek o średniej i dużej kapitalizacji, które osiągnęły lepsze wyniki niż większość akcji FAANG i mają się dobrze w tym roku:
Finanse – Jack Henry & Associates
Opieka zdrowotna – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Handel detaliczny – Dolar Ogólne
Restauracja – Texas Roadhouse
Usługi IT – Targi Isaac (FICO)
Produkcja – Toro (TTC)
Nieruchomości – Ziemia Teksas (TPL)
Podczas COVID adoptowałam pięknego owczarka niemieckiego o imieniu Anya, który codziennie radośnie wita mnie w drzwiach po pracy.
Moje inwestycje nie są ukochanymi zwierzakami i bez wahania sprzedam akcje, które naruszają moje parametry inwestycyjne.
Kochaj rodzinę, przyjaciół i zwierzęta – nie swoje akcje!
Źródło: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/