Mój plan gry na ten spanikowany rynek

Dostaję wielu czytelników pytających mnie, kiedy ten rynek spadnie. Oczywiście nie wiemy tego na pewno, ponieważ dna rynkowe są widoczne tylko z perspektywy czasu. Ale ja by powiedzmy, że teraz jest dobry moment na kupowanie akcji wypłacających dywidendę – zwłaszcza jeśli korzystasz z uśredniania kosztów w dolarach (DCA), które prawdopodobnie wykorzystałeś do zbudowania swojego portfela.

DCA (lub np. kupowanie stałej kwoty w ustalonym terminie przez cały rok) jest szczególnie skuteczne w przypadku wysokodochodowych instrumentów CEF, które są oczywiście naszym hitem na moim Insider CEF service.

Wynika to z ponadprzeciętnych dywidend tych funduszy i głębokich przecen do wartości aktywów netto (NAV, czyli wartości akcji w ich portfelach). Inwestorzy CEF, którzy zamienili DCA na CEF, mogą z czasem powoli budować swój strumień dochodów, zmniejszać ich zmienność i naturalnie uzyskiwać również duże dywidendy i rabaty.

Aby zobaczyć, co mam na myśli, rozważ CEF, taki jak BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), wybór przekory, jeśli kiedykolwiek istniał. Kupując ten fundusz za pośrednictwem DCA już teraz, otrzymasz swój pierwszy zakup z 10.2% rentownością i 17.3% zniżką do NAV.

To może być dobra strategia, jeśli nie masz ochoty wchodzić all-in na BIGZ, co rozumiem, biorąc pod uwagę, że posiada on akcje spółek technologicznych o małej kapitalizacji, takich jak Holdingi Bill.com (BIL
Bil
L), która tworzy oprogramowanie back-end dla małych i średnich firm; Pięć9 (FIVN), dostarcza oprogramowanie do obsługi klienta; oraz Firma Akson
AXON
(AKSON), twórca oprogramowania dla policji i wojska.

Dywersyfikacja, DCA obejmuje inwestorów CEF w dowolny sposób

Bez względu na to, czy kupujesz wszystko na raz, czy średnio, nadal uważam, że teraz jest dobry czas na zakup instrumentów CEF skoncentrowanych na akcjach. I chociaż uważam BIGZ za dobry wybór do spekulacyjnej gry na odbiciu gospodarczym, zawsze powinieneś posiadać kolekcję CEF o zdywersyfikowanej gamie aktywów, takich jak akcje blue chipów, obligacje korporacyjne i fundusze nieruchomości (REIT) . Znajdziesz je wśród kupowanych CEF-ów, które polecam w Insider CEF.

W ten sposób będziesz narażony na dzisiejsze zdrowe (i to is zdrowa!) ekonomia na wiele sposobów. A jeśli rynek robi upadnij, będziesz dobrze zdywersyfikowany i będziesz mógł dalej w spokoju odbierać swoje wysokie dywidendy CEF.

Widzę jednak dobre oznaki dla gospodarki i naszych instrumentów CEF, nawet jeśli sprawy prawdopodobnie potoczą się o dwa kroki do przodu, jeden krok do tyłu – podkreślając znaczenie wysokich dywidend (które pozwalają nam przejść przez cofnięcia bez konieczności sprzedaży) i podejście DCA, które pozwala nam naturalnie kupować więcej naszych instrumentów CEF, gdy ich ceny są niskie, a mniej, gdy są wysokie.

Oto dwa powody, dla których jestem optymistą:

Zatrudnienie pozostaje silne

Pomimo ciągłego napływu złych wiadomości z mediów, pocieszeniem może być fakt, że w Ameryce wciąż jest mnóstwo miejsc pracy:

Bezrobocie spada do historycznych minimów

Amerykanie pracują więcej niż kiedykolwiek, a stopa bezrobocia na poziomie 3.6% jest najniższa od 1969 roku. Na dzisiejszym rynku pracy pracownicy mają tak wielką władzę – coś, czego nie czuli od pokoleń – że powoduje to gwałtowny wzrost wydatków.

Dane z karty MastercardMA
jasno pokazuje, że nie tylko widzimy wyższe wydatki z powodu podwyższonej inflacji. W końcu, gdyby konsumenci bali się, że szalejąca inflacja sprawi, że życie stanie się nieosiągalne, nie zwiększyliby swoich wydatków na, powiedzmy, na biżuterię o prawie 90% od czasu pandemii. A jednak dokładnie to widzimy.

Zyski przedsiębiorstw rosną pomimo rosnących kosztów

Czy ten wyższy popyt przekłada się na wyższe zyski firm? Można argumentować, że być może tak nie jest, ponieważ firmy płacą więcej za pracowników i surowce. Koszty te są jednak z nawiązką kompensowane wyższą sprzedażą, która prowadzi do rekordowych zysków od 10 lat:

Lewa strona tego wykresu – ostatni szczyt zysku w 2012 roku – jest ważna, ponieważ oznaczała początek hossy po Wielkiej Recesji.

To dobry znak, ponieważ inwestorzy, którzy wtedy kupowali – w czasach, które bardzo przypominają okres, w którym żyjemy teraz – osiągnęliby 14% roczny zwrot w ciągu dekady, która minęła od tamtej pory. Pomimo wczorajszego komunikatu Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, mam wrażenie, że za dziesięć lat ci, którzy kupują dzisiaj, będą mogli powiedzieć coś podobnego.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."

Ujawnienie: brak