„Mój doradca twierdzi, że to dobra inwestycja o niskim ryzyku”. Jestem na pół-emeryturze w wieku 63 lat z zaoszczędzonymi 2 milionami dolarów. Mój doradca finansowy chce, abym utopił połowę moich pieniędzy w rentze. Czy powinienem to zrobić?

Pytanie: Mam 63 lata i jestem na pół-emeryturze. nie mam długów. Mam 2 miliony dolarów przed opodatkowaniem 401 (k), około 60 tysięcy dolarów innych oszczędności i 0.5 miliona dolarów w nieruchomościach. Zatrudniłem powierniczego doradcę finansowego, mojego pierwszego, jakieś pięć miesięcy temu. Wcześniej zarządzałem swoimi inwestycjami pasywnie. Zdefiniowałem doradcy pożądany poziom ryzyka jako niski. Chciałbym uniknąć większych korekt rynkowych, takich jak 2008 i teraz. 

Jego radą było zainwestowanie 50% w fundusze ETF, którymi aktywnie zarządzają, a pozostałe 50% w rentę indeksowaną. Od dzisiejszego ranka konto ETF spadło o 19%. Nie inwestowałem w rentę. Nigdy nie byłem wielkim fanem rent dożywotnich, ale mój doradca twierdzi, że jest to dobry instrument inwestycyjny o niskim ryzyku. Czy renta zmienna jest dla mnie dobrą opcją? Nie podoba mi się myśl o zamrożeniu 50% moich oszczędności emerytalnych na 10 lat. (Szukasz doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który spełni Twoje potrzeby.)

Odpowiedź: Niestety, pojawia się tutaj wiele czerwonych flag, z których pierwszą jest to, że chociaż twój doradca może nazywać siebie powiernikiem, może tak naprawdę nie działać w twoim najlepszym interesie. „W większości przypadków renty indeksowane są sprzedawane na prowizję. Jeśli doradca twierdził, że jest powiernikiem i sprzedał rentę, jest coś, co się nie liczy” — mówi certyfikowany planista finansowy Chris Chen z Insight Financial Strategists. 

Masz problem ze swoim doradcą finansowym lub szukasz nowego? E-mail [email chroniony].

Należy pamiętać, że prawdziwy doradca powierniczy otrzyma wynagrodzenie w postaci wynagrodzenia opartego na opłatach, a nie prowizjach od produktów, więc jeśli doradca twierdzi, że jest powiernikiem i rekomenduje inwestycję, która płaci mu prowizję, powinna to być czerwona flaga. Doradcy powierniczy należący do National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) i innych podobnych organizacji zawodowych zorientowanych na powiernictwo, takich jak Rada CFP, zobowiązują się doradzać w najlepszym interesie klienta. „Jednym ze sposobów, w jaki to robią, jest uniknięcie sytuacji konfliktu interesów, takiej jak otrzymywanie prowizji od produktów takich jak renty” — mówi Chen. (Szukasz doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który spełni Twoje potrzeby.)

Niezależnie od tego, czy jest prawdziwym powiernikiem, czy też nie, „jest mało prawdopodobne, aby renta zmienna była tutaj korzystna, zwłaszcza w porównaniu z tanią pasywną” — mówi certyfikowany planista finansowy Elliot Dole z Buckingham Strategic Wealth. Jedną z największych wad zmiennej renty są często związane z nią wysokie koszty, w tym opłaty administracyjne, wydatki funduszu na inwestowanie w fundusze wzajemne i nie tylko. Ponadto Dole dodaje: „Uważaj na uciążliwe harmonogramy wykupu z rentami indeksowanymi. Złożoność struktury ma służyć emitentowi, a nie inwestorowi”. To powiedziawszy, są korzyści z rent i to Przewodnik MarketWatch zawiera pomocne wskazówki na temat rent, podobnie jak przewodnik to jeden.

Inne kwestie do rozważenia to fakt, że istnieje wiele form ryzyka, które doradca powinien pomóc Ci zrozumieć. „Zapytaj, jakie ryzyka są traktowane priorytetowo przy rekomendacji tej konkretnej renty. Czy renta chroni wartość aktywów lub przyszłe źródło dochodów z renty? Może renta jest mało ryzykowna z punktu widzenia przyszłych dochodów, ale co z ryzykiem rezygnacji z płynności finansowej za 50% oszczędności emerytalnych?” mówi Kan. 

Bez względu na to, co zdecydujesz, konieczne jest, abyś wspólnie z doradcą uzgodnili cechy portfela niskiego ryzyka. Certyfikowany planista finansowy Bill Kan z Candent Capital mówi, że powinieneś odbyć głębszą rozmowę ze swoim doradcą na temat uzasadnienia rekomendacji dla aktywnie zarządzanej strategii ETF i dlaczego renta dożywotnia jest dobrym instrumentem inwestycyjnym o niskim ryzyku.

„Żadna strategia nie działa we wszystkich okresach i warunkach ekonomicznych, a wszystkie rozsądne strategie powinny mieć swój moment, by zabłysnąć, ale mogą minąć lata, zanim te momenty nadejdą. Czy rozumienie niskiego ryzyka przez twojego doradcę jest zgodne z twoją definicją niskiego ryzyka? Historia pokazuje, że nawet strategie niskiego ryzyka mogą ucierpieć podczas dużych korekt rynkowych” – mówi Kan.

Ze względu na obecną sytuację na rynku (na dzień, w którym do nas pisałeś), wynik -19% dla portfela ETF nie był taki zły. Mimo to Chen mówi: „Moim zdaniem potrzebujesz prawdziwego doradcy powierniczego specjalizującego się w planowaniu emerytalnym, który prawdopodobnie zacznie od planu finansowego, aby w pełni zrozumieć twoją sytuację i cele. Kogoś takiego można znaleźć w NAPFA lub XY Planning Network.” (Szukasz doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który spełni Twoje potrzeby.)

Kluczowe jest również przyjrzenie się innym strategiom o niższym ryzyku, mówią profesjonaliści. Różni planiści mają różne strategie, a certyfikowany planista finansowy Michael DeMassa z Forza Wealth mówi do swoich konserwatywnych klientów poszukujących dobrych inwestycji o niskim ryzyku: „Kupujemy amerykańskie obligacje skarbowe o terminie zapadalności od sześciu miesięcy do trzech lat. Obecna rentowność terminów zapadalności wynosi nieco ponad 4%.

W zależności od tego, jak wygląda Twój portfel pod względem akcji i obligacji, gdyby klient poprosił o niższy poziom tolerancji na ryzyko – portfel składający się z gotówki, płyt CD lub krótkoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych wydawałby się odpowiedni, mówi certyfikowany planista finansowy Scott O'Brien z Worthpointe Wealth Management. Rzeczywiście, rozpowszechniając płyty CD w wielu bankach ubezpieczonych przez FDIC, ochronisz zleceniodawcę. „Płyty CD oferują atrakcyjne oprocentowanie. Obecnie dostępne są 12-miesięczne płyty CD płacące ponad 4%”, mówi Greg Reeder, certyfikowany planista finansowy z McClarren Financial Advisors.

Masz problem ze swoim doradcą finansowym lub szukasz nowego? E-mail [email chroniony].

Pytania zredagowane dla zwięzłości i jasności.