Wiele powodów, by oczekiwać większego wzrostu

Wydaje się, że wszystkie ostatnie lata zlewają się w jedno Nvidia (NVDA) i to nie jest nic złego. Podczas gdy środowisko makro zmienia się z jednego wyzwania na drugie, chipowy gigant rósł w siłę, niezależnie od stale zmieniającego się krajobrazu.

Po rozmowach z dyrektor finansową Colette Kress podczas odbywającej się w tym tygodniu 24. dorocznej konferencji wirtualnego wzrostu w Needham analityk firmy Rajvindra Gil widzi wystarczającą liczbę czynników wzrostu, aby utrzymać dynamikę.

W branży gier – głównym żywicielu firmy Nvidia – procesory graficzne do gier nadal cieszą się dużym popytem. Jak dotąd z 250 milionów zainstalowanych na całym świecie procesorów GeForce tylko 25% dokonało aktualizacji do procesorów obecnej lub poprzedniej generacji, wyposażonych w technologię RTX (ray tracing). Wiele obecnie popularnych gier wykorzystuje tę technikę renderowania grafiki, a perspektywa szerszego wykorzystania oznacza „przed nami znaczący cykl aktualizacji”.

Podobnie w Data Center uważa się, że tylko około 10% serwerów jest akcelerowanych przez GPU – czyli 90% nadal jest opartych na procesorach. W miarę ciągłego rozszerzania się zastosowań uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji Gill oczekuje, że Data Center „będzie napędzać rozwój w przyszłości”.

To obecnie dwa główne segmenty Nvidii, ale w branży motoryzacyjnej może otworzyć się trzecia droga wzrostu, w ramach której oczekuje się, że powszechne wykorzystanie sztucznej inteligencji (zarówno do autonomicznej jazdy, jak i wspomagania głosowego) „zwiększy popyt” na akcelerację GPU.

Istnieje także perspektywa uzyskania nowego kapitału o wartości 100 miliardów dolarów + TAM wraz z pojawieniem się wirtualnego świata Omniverse 3D – składającego się z połączenia strumieni przychodów z oprogramowania, sprzętu i usług.

W rzeczywistości firma przeszła od zwykłej sprzedaży chipów do bycia także dostawcą systemów i platform, w tym „bardziej zróżnicowanych, zastrzeżonych”. Ten bogatszy asortyment produktów stoi za poprawą marży brutto niezgodnych ze standardami GAAP do około 67% w ciągu ostatnich kilku kwartałów, a Gill widzi „dodatkowe dźwignie po stronie oprogramowania, które mogą je podnieść”.

Firma jest również zazdrosna o popyt „przewyższający podaż”, chociaż Gill zapewnia, że ​​dyrektor finansowy przedstawił „optymistyczny ton, jeśli chodzi o potencjał poprawy tej nierównowagi w drugiej połowie 2022 r.”.

Historia jest kontynuowana

W tym celu Gill rekomenduje NVDA kupno, podczas gdy cena docelowa 400 dolarów sugeruje, że akcje mają potencjał do wzrostu o ~51% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Gilla, kliknij tutaj)

Gill jest jednym z wielu byków NVDA na Wall Street; Konsensusowy rating akcji Mocne Kupuj opiera się na zasadzie 24 Kupuj vs 2 Trzymaj. Średnia cena docelowa na poziomie 359.17 USD oznacza wzrost akcji spółki o 35% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji Nvidii w TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami technologicznymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks Best Stocks to Buy, nowo uruchomione narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia TipRanks dotyczące akcji.

Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.