Oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło do najwyższego poziomu od ponad dekady — nawet zamożni nabywcy domów odczuwają ból

Po raz pierwszy od lutego 2011 r. referencyjny produkt hipoteczny osiągnął poziom 5%. Oprocentowanie kredytów hipotecznych jest obecnie o prawie 2 punkty procentowe wyższe niż w popularnym wiosennym sezonie zakupów domów w 2021 r. W ubiegłym roku o tej porze średnie oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu wyniosło 3.04%.

Wartość 15-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu wzrosła po raz pierwszy od 4 r. powyżej progu 2018%, osiągając średnio 4.17%. Średnia stopa pięcioletniego hybrydowego kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu indeksowanego indeksem skarbowym wynosiła 5%, co oznacza wzrost o 3.69 punktów bazowych w porównaniu z poprzednim tygodniem.

„Amerykanie zmagają się z historycznie wysoką inflacją, połączenie rosnących oprocentowania kredytów hipotecznych, podwyższonych cen domów i ograniczonych zapasów sprawia, że ​​dążenie do posiadania domu jest najdroższe w ciągu pokolenia” – stwierdził w raporcie Sam Khater, główny ekonomista Freddie Mac.

Na początku tygodnia 10-letnie obligacje skarbowe zbliżyły się do 2.8%, ale następnie spadły. Oprocentowanie kredytów hipotecznych z grubsza odzwierciedla kierunek rentowności obligacji długoterminowych, w tym rentowności 10-letnich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 10Y,
2.827%.

Inwestorzy w obligacje uważnie przyglądają się wskaźnikom inflacji i stanowisku Rezerwy Federalnej. Niektórzy analitycy postrzegali najnowsze indeksy cen towarów i usług konsumenckich jako sygnalizujące szczyt inflacji, inni jednak twierdzą, że stwierdzenie ich szczytu może być przedwczesne.

Tymczasem oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie, co wywiera znaczną presję na kupujących.

„Chociaż może to w dalszym ciągu okazać się chwilowym przeskokiem, coraz częściej wydaje się, że połączenie znacznie wyższych oprocentowania kredytów hipotecznych i gwałtownego wzrostu cen domów ma chłodzący wpływ na popyt” – Joshua Shapiro, główny ekonomista amerykańskiej firmy MFR Inc., stwierdziła w notatce badawczej, powołując się na dane dotyczące wniosków o kredyt hipoteczny.

Rzeczywiście, dane Mortgage Bankers Association z ostatnich tygodni wykazały spadek liczby wniosków o kredyty hipoteczne wspierane przez Federal Housing Administration, co ekonomiści postrzegają jako oznakę wypychania z rynku osób kupujących dom po raz pierwszy. Pożyczki FHA są bardziej popularne wśród kupujących po raz pierwszy, ponieważ mają mniej uciążliwe wymagania kwalifikacyjne w zakresie zaliczek i wyników kredytowych niż pożyczki wspierane przez Fannie Mae
FNMA,
+ 1.93%
i Freddie Mac, chociaż zazwyczaj mają one wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych.

Istnieją jednak dowody na to, że nawet najbogatsi nabywcy domów również odczuwają ból związany z wyższymi stawkami i rosnącymi cenami. A ostatnie sprawozdanie z biura pośrednictwa w obrocie nieruchomościami Redfin
RDFN,
-4.21%
stwierdziło, że blokady oprocentowania kredytów hipotecznych na zakup drugiego domu spadły do ​​najniższego poziomu od maja 2020 r.

Chociaż popyt na te wakacyjne nieruchomości nadal był o 13% wyższy niż przed pandemią, badacze Redfin wskazali, że historycznie szybki wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych wyprzedził nawet nabywców dysponujących największą ilością gotówki.

„Wywołany pandemią wzrost sprzedaży domów wakacyjnych dobiega końca, ponieważ oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie w najszybszym tempie w historii, co powoduje, że niektórzy nabywcy drugiego domu wycofują się” – stwierdził w raporcie zastępca głównego ekonomisty Redfin Taylor Marr.

Marr dodał, że nowe opłaty za kredyty, które wpływają na kredyty hipoteczne na drugie domy, prawdopodobnie miały również wpływ na popyt wśród kupujących, podczas gdy zmienność na giełdzie mogła zmniejszyć część zaliczek wpłacanych przez tych kupujących. Niemniej jednak jest to niepokojący sygnał dla szerzej rozumianego rynku mieszkaniowego.

„Kiedy stawki i ceny rosną tak bardzo, że dom wakacyjny zaczyna bardziej przypominać ciężar niż dobrą inwestycję i przyjemne miejsce, do którego można zabrać rodzinę na weekendy, wielu potencjalnych nabywców ma wątpliwości” – powiedział Marr.