Wchodząc w rok, Fannie Mae przewidywał, że średnia 30-letnia stała stopa oprocentowania kredytów hipotecznych wzrośnie z 3.1% do 3.3% do końca 2022 r. Stowarzyszenie Bankowców Mortgage było nieco bardziej optymistyczne w kwestii oprocentowania kredytów hipotecznych, przewidując, że średnia stopa tak będzie wzrosnąć do 4% do końca 2022 r.
Wtedy, – powiedział Ali Wolf, główny ekonomista Zondy Majątek że „wpływ rosnących stóp procentowych zależy od tego, dokąd one wylądują. Jeśli oprocentowanie [hipotecznych] zbliży się do 4% przed końcem roku, nastąpi zauważalny spadek popytu na mieszkania… Jeśli stopy procentowe kredytów hipotecznych będą stopniowo rosnąć w ciągu roku, umożliwiając sprzedawcom domów odpowiednią cenę swoich domów, będzie to szok dla systemu będzie mniej zauważalny.”
Przejdźmy szybko do dnia dzisiejszego i jasne jest, że ani prognoza Fannie Mae, ani przewidywania Stowarzyszenia Bankowców Hipotecznych nie były w najmniejszym stopniu zgodne z rzeczywistością. Zamiast tego przeszliśmy do kategorii, którą Wolf uważa za „szok dla systemu”.
We wtorek średnia 30-letnia poprawkad oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło do 6.28%— wzrost z 5.3% zaledwie miesiąc temu. Oznacza to najwyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych od 2008 r. Skok oprocentowania kredytów hipotecznych o 3.2 punktu procentowego w ciągu ostatniego roku oznacza również największą zmianę oprocentowania kredytów hipotecznych od 1981 r.
Rosnące oprocentowanie kredytów hipotecznych oznacza, że wielu potencjalnych kredytobiorców, którzy muszą spełniać wymagane przez banki wskaźniki zadłużenia do dochodów, utraciło uprawnienia do kredytu hipotecznego. Natomiast niezrażeni nabywcy będą po prostu musieli zapłacić więcej – o wiele więcej.
Zobacz ten interaktywny wykres na Fortune.com
Jeśli nabywca domu zaciągnąłby w czerwcu 400,000 r. kredyt hipoteczny na kwotę 2021 3.1 dolarów przy średniej wówczas stałej stopie procentowej wynoszącej 1,708%, byłby winien 6.28 dolarów miesięcznie. Przy stopie procentowej wynoszącej 2,471% spłata kwoty głównej i odsetek wynosi 20 USD. Zakładając jednak, że wartość domu nie uległa zmianie. Załóżmy teraz, że dom podskoczył o XNUMX% —najnowszy odczyt wzrostu cen domów rok do roku-w wartości. To podniosłoby kwotę kredytu hipotecznego do 480,000 6.28 dolarów. Przy stopie 480,000% kredyt hipoteczny o wartości 2,965 XNUMX USD daje kwotę główną i odsetki w wysokości XNUMX USD. To całkiem spory skok.
Na 100 największych regionalnych rynkach mieszkaniowych w Ameryce spłata typowego nowego kredytu hipotecznego wzrosła o 52% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Tak wynika z danych udostępnionych przez Zonda, firmę zajmującą się badaniem rynku nieruchomości Majątek w tym tygodniu. W tym sześciomiesięcznym okresie typowa nowa płatność dla osoby kupującej w San Jose – najdroższym rynku mieszkaniowym w kraju – wzrosła z 5,304 dolarów do 8,185 dolarów. Ta tendencja wzrostowa, występująca w tak krótkim czasie, wyjaśnia, dlaczego coraz więcej kupujących w końcu się wycofuje.
Zobacz ten interaktywny wykres na Fortune.com
Nie bez znaczenia jest także szybki wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych w połączeniu z rekordową aprecjacją cen domów dlaczego rynek mieszkaniowy zaczął się – i to szybko – schładzać. W ciągu ostatnich kilku miesięcy, zarówno sprzedaż domów, jak i liczba wniosków o kredyt hipoteczny gwałtownie spadły ponieważ coraz więcej kupujących pozostaje na uboczu.
Od kwietnia Moody Mówi główny ekonomista analityki Mark Zandi Majątek to by się stało. To, w co wkroczyliśmy, to nie tylko spowolnienie na rynku mieszkaniowym. Zamiast, Zandi twierdzi, że jest to pełnoprawna „korekta mieszkaniowa”. Według prognoz Moody's Analytics w ciągu najbliższych 12 miesięcy dynamika cen domów w ujęciu rok do roku spadnie z 20% do 0%. Chociaż rynki mieszkaniowe, takie jak Boise i Atlanta, są znacznie „zawyżone”, ceny domów mogą spaść o 5–10%. (Moody's Analytics szacuje, że 183 regionalne rynki mieszkaniowe są „przewartościowane” o ponad 25% w porównaniu z tym, co w przeszłości potwierdzały lokalne podstawy gospodarcze.)
Jeśli nadejdzie recesja – coś, co Zandi daje w nadchodzącym roku szansę 1 na 3 – spodziewa się, że ceny domów w USA spadną o 5%. Historycznie rzecz biorąc, spadki cen domów z roku na rok są niezwykle rzadkie. Zandi twierdzi, że w ciągu ostatnich 100 lat zdarzało się to jedynie podczas Wielkiego Kryzysu i po krachu na rynku nieruchomości mieszkaniowych w 2008 roku. Jeśli rzeczywiście nadejdzie recesja, spodziewa się on również, że na znacznie „przewartościowanych” rynkach mieszkaniowych ceny domów spadną o 15–20%.
Dlaczego oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło do 6%?
Fannie Mae i Stowarzyszenie Bankierów Mortgage nie tylko nie spełniły swoich prognoz stóp procentowych kredytów hipotecznych, ale nawet nie były blisko. Jak to się stało? Cóż, na początku roku wśród ekonomistów panował konsensus co do tego, że stopa inflacji zacznie spadać. To się nie wydarzyło. Rzeczywiście, widzieliśmy wzrost wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich z 7.0% w grudniu 2021 r. do ogłoszonego w zeszłym tygodniu poziomu 8.6%.
Chcąc przeciwdziałać tej uparcie wysokiej inflacji, Rezerwa Federalna wywarła ogromną presję na podwyżkę oprocentowania kredytów hipotecznych— i to ma miejsce niezwykle mocno uderzył w kupujących w domu.
Dlaczego więc ekonomiści tak błędnie zrozumieli zarówno obraz inflacji, jak i perspektywy oprocentowania kredytów hipotecznych? W oczach Zandiego przełomem był łańcuch dostaw i szoki energetyczne spowodowane rosyjską inwazją na Ukrainę. Według jego analiz – szacuje 3.5 punktu procentowego przy inflacji wynoszącej 8.6% to bezpośredni skutek wojny lądowej Putina w Europie Wschodniej.
Gdyby do inwazji nie doszło, mówi Zandi Majątek średnia stopa oprocentowania stałego kredytu hipotecznego na 30 lat prawdopodobnie wyniosłaby obecnie około 3.8%.
Szukasz najświeższych informacji o rynku mieszkaniowym? Śledź mnie na Twitterze pod adresem @WiadomościLambert.
Ta historia została pierwotnie przedstawiona na fortune.com
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html