Oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie szybciej niż oczekiwano, ekonomiści obniżają prognozy sprzedaży domów

Według Mortgage News Daily średnia stopa procentowa popularnego 30-letniego kredytu hipotecznego ze stałym oprocentowaniem osiągnęła we wtorek 4.72%, co oznacza wzrost o 26 punktów bazowych w porównaniu z piątkiem.

W wyniku niedawnego wzrostu stóp ekonomiści obniżają obecnie swoje prognozy sprzedaży domów na ten rok.

Większość szacunków na koniec ubiegłego roku wskazywała, że ​​do końca 30 r. średnia stopa oprocentowania 4.5-letnich kredytów hipotecznych osiągnie 2022%, ale wojna na Ukrainie, rosnące ceny ropy i inflacja spowodowały pożar w stopach procentowych. W zeszłym roku o tej porze stawki wynosiły około 3.45%

Zmiana perspektyw politycznych Rezerwy Federalnej, sugerująca znacznie większe podwyżki stóp niż oczekiwano, powoduje wzrost rentowności obligacji. 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu podąża luźno za rentownością 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych, która jest obecnie na najwyższym poziomie od maja 2019 r.

„Różne stopy procentowe mają niewielką szansę na osiągnięcie szczytu przed osiągnięciem 5%, a są duże szanse na osiągnięcie szczytu przed osiągnięciem 6%” – powiedział Matthew Graham, dyrektor operacyjny Mortgage News Daily. „Jest to cel szybko zmieniający się w środowisku, w którym po raz pierwszy od lat 1980., zgodnie z prawem i nieoczekiwanie, musimy zająć się inflacją”.

Ekonomiści spodziewali się, że w tym roku stopa wzrośnie jedynie nieznacznie, ale teraz to się zmienia.

Lawrence Yun, główny ekonomista Krajowego Stowarzyszenia Pośredników w Obrocie Nieruchomościami, twierdzi obecnie, że spodziewa się, że stopa procentowa oscylować będzie w tym roku wokół 4.5%, mimo że wcześniej przewidywała, że ​​pozostanie na poziomie 4%. Najnowsza oficjalna prognoza NAR przewiduje spadek sprzedaży o 3% w 2022 r., ale teraz Yun twierdzi, że spodziewa się spadku o 6–8% (NAR oficjalnie nie zaktualizował swojej prognozy).

Wzrost stóp procentowych wiąże się z i tak już gorącym rynkiem mieszkaniowym. Popyt pozostaje silny, a podaż pozostaje historycznie niska. Wywarło to presję na ceny domów, które już w styczniu wzrosły o 19% rok do roku, jak wynika z najnowszego odczytu CoreLogic.

„To podwójny cios, który obniża przystępność cenową dla nabywców domów, zwłaszcza tych, którzy kupują je po raz pierwszy” – powiedział Frank Nothaft, główny ekonomista w CoreLogic. „Kupujący po raz pierwszy stanowią znaczną część potencjalnych klientów, a ich udział w zakupach spadł w porównaniu z rokiem temu. Będziemy nieco obniżać naszą prognozę sprzedaży domów.”

Sprzedawcy domów również mogą dostosowywać swoje oczekiwania. Według Realtor.com ceny wywoławcze nieznacznie spadły w zeszłym tygodniu, pomimo konkurencyjnego rynku.

„Potencjalnym sygnałem, że sprzedający są świadomi zacieśniania się budżetów kupujących w miarę wzrostu oprocentowania kredytów hipotecznych, dane z zeszłego tygodnia pokazały pierwsze spowolnienie wzrostu cen wywoławczych od stycznia” – napisała Danielle Hale, główna ekonomistka Realtor.com.

Hale powiedziała, że ​​być może zrewiduje również swoją prognozę sprzedaży w dół, ale jeszcze tego nie zrobiła. Zwraca uwagę, że chociaż rosnące koszty mogą obniżyć sprzedaż domów, istnieje kilka czynników równoważących, takich jak czynsz.

„Szybko rosnące czynsze nie przynoszą żadnej ulgi, a mogą sprawić, że niektórzy potencjalni nabywcy będą szukać domu, aby móc zabezpieczyć większość kosztów mieszkania, zanim inflacja ponownie podniesie poprzeczkę” – powiedział Hale . 

„W tym roku demografia jest również korzystna dla rynku mieszkaniowego – ponad 45 milionów gospodarstw domowych w wieku 26–35 lat, czyli lata kluczowe dla zakładania gospodarstw domowych i zakupu domu po raz pierwszy. Jednakże względy ekonomiczne dla tych gospodarstw domowych będą stanowić wyzwanie” – dodała.