Popyt na kredyt hipoteczny spada wraz z końcem 2022 r

Kluczowe dania na wynos

• Po miesiącach zawirowań i podwyżek stóp procentowych popyt na kredyty hipoteczne spadł w okresie świątecznym
• Całkowity popyt na kredyty hipoteczne (mierzony liczbą nowych wniosków o kredyt hipoteczny) spadł w zeszłym tygodniu o 13.2% w porównaniu z dwoma tygodniami wcześniej
• Tymczasem średnie oprocentowanie kontraktów na 30-letnie kredyty hipoteczne o stałym oprocentowaniu wzrosło z 6.34% do 6.58%

Okres świąteczny słynie z pysznego jedzenia, dobrego humoru i ozdabiania różnych sal ozdobnymi ozdobami. Ale pod koniec 2022 roku eksperci mieszkaniowi zauważyli coś niezwykłego: mniej osób przygotowujących się do dekoracji nowa sale.

Zgadza się: w ostatnich tygodniach roku popyt na kredyty hipoteczne wyhamował droga w dół – wskazując, że wkrótce rynek mieszkaniowy może pójść w jego ślady.

Popyt na kredyt hipoteczny spadł pod koniec grudnia

Według danych ankietowych z Stowarzyszenie bankierów hipotecznychpopyt na kredyty hipoteczne gwałtownie spadł w drugiej połowie grudnia.

Trzeba przyznać, że rok 2022 był trudnym rokiem na rynku mieszkaniowym, kiedy ceny spadały do ​​astronomicznych szczytów, a stopy procentowe rosły. Ale chociaż święta nie są szczególnie podskakujące pod względem domów, spadek był drastyczny, nawet jak na sezonowe standardy.

Dane z wyrównanego sezonowo indeksu MBA wykazały, że liczba wniosków o kredyt hipoteczny spadła pod koniec ubiegłego tygodnia o 13.2% w porównaniu z dwoma tygodniami wcześniej.

Wiceprezes MBA i zastępca głównego ekonomisty Joel Kan powiedział o ustaleniach: „Koniec roku to zazwyczaj wolniejszy czas na rynku mieszkaniowym. A przy oprocentowaniu kredytów hipotecznych wciąż znacznie przekraczającym 6% i zbliżającej się groźbie recesji, liczba wniosków o kredyt hipoteczny spadała w ciągu ostatnich dwóch tygodni do najniższego poziomu od 1996 roku”.

Badanie wykazało również, że popyt na refinansowanie spadł o 16.3% w tym samym dwutygodniowym okresie. (Spadek o 87% w porównaniu z rokiem poprzednim). Indeks zakupu, który mierzy wnioski o zakup kredytu hipotecznego, również spadł o 12.2%.

Kan dodał, że „na aplikacje zakupowe wpłynęło spowolnienie sprzedaży domów zarówno w nowych, jak i istniejących segmentach rynku. Nawet gdy wzrost cen domów spowalnia w wielu częściach kraju, podwyższone oprocentowanie kredytów hipotecznych nadal ogranicza przystępność cenową i powstrzymuje potencjalnych nabywców domów przed wejściem na rynek”.

Oprocentowanie kredytów hipotecznych również się zmieniło

Oprocentowanie kredytów hipotecznych odnotowało krótki, nieznaczny spadek na początku grudnia. Jednak wraz z zakończeniem sezonu świątecznego stopy procentowe ponownie wzrosły z 6.34% do 6.58% dla 30-letnich kredytów o stałym oprocentowaniu. (Dla kontrastu, rok 2021 zakończył się na poziomie około 3.3%). Oprocentowanie 15-letnich kredytów hipotecznych również wzrosło do 6.06%, podczas gdy oprocentowanie ARM podskoczyło do 5.61%.

Według MBA te rosnące stopy przyczyniły się do powolnego popytu na kredyty hipoteczne w miarę zbliżania się 2023 r.

Kan zauważył, że chociaż „oprocentowanie kredytów hipotecznych jest niższe niż najwyższe poziomy z października 2022 r.” wynoszące 7.16%, musiałyby one „znacznie” spaść, aby wygenerować dodatkowy popyt na kredyty hipoteczne.

Ostatnie działania Fed mogą wpłynąć na popyt na kredyty hipoteczne

Niestety, nie wygląda na to, aby Rezerwa Federalna w najbliższym czasie zaprzestała podwyżek stóp procentowych. Po jasnej stronie, Protokół z posiedzenia Fed w dniach 13-14 grudnia – opublikowano w środę – wskazują, że mogliby przynajmniej zwolnić.

Przedstawiciele Fed zgodzili się podczas grudniowego spotkania, że ​​bank centralny powinien przynajmniej tymczasowo wycofać się z agresywnej podwyżki o 0.75% na spotkanie. Wskazali oni, że na posiedzeniu 31 stycznia – 1 lutego może dojść do podwyżki nawet o 0.25% po zobaczeniu „znaczącego postępu” w walce z inflacją.

Podnoszenie kosztu kredytu w tych mniejszych krokach skuteczniej powodowałoby stopniowe hamowanie gospodarki. Jeśli się powiedzie, posunięcia te mogą nadal obniżać inflację, jednocześnie ograniczając ryzyko zbliżającej się recesji.

Urzędnicy podkreślili jednak, że „zachują elastyczność i opcjonalność” w obliczu spowolnienia. Podczas gdy podwyżki stóp procentowych o 0.25% mogą stać się normą, pozostają one „otwarte” na większe podwyżki, jeśli utrzyma się wysoka inflacja. Urzędnicy dodali, że rynki finansowe nie powinny lekceważyć ich zaangażowania w walkę z inflacją.

Ogólnie rzecz biorąc, Rezerwa Federalna wstępnie przewidywała, że ​​stopy procentowe mogą wzrosnąć do nieco ponad 5% na początku 2024 r. i pozostać na tym poziomie przez potencjalnie miesiące. Podczas grudniowego posiedzenia Fed podniósł stopy procentowe o kolejne 0.5%, przesuwając docelowy przedział stóp funduszy federalnych z 4.25% do 4.5%.

Związek między podwyżkami stóp Fed a działalnością hipoteczną

Należy pamiętać, że Rezerwa Federalna nie ustala bezpośrednio stóp procentowych dla konsumentów. Zamiast tego Fed przesuwa stopę funduszy federalnych, która określa, ile banki płacą za pożyczanie od siebie nawzajem z dnia na dzień. Wraz ze wzrostem stopy funduszy federalnych banki zwykle podwyższają stopy w innych miejscach, podnosząc koszty pożyczek zarówno dla przedsiębiorstw, jak i konsumentów.

Ale wzajemne oddziaływanie między stopą funduszy federalnych a oprocentowaniem kredytów hipotecznych nie jest równe że prosty. Oprocentowanie kredytów hipotecznych również zmienia się w zależności od wzrostu lub spadku gospodarczego, inflacji oraz regionalnych działań na rynku pracy i mieszkań.

Oznacza to, że oprocentowanie kredytów hipotecznych niekoniecznie jest zgodne ze stopą funduszy federalnych – ale często ma na nie wpływ.

Na przykład Rezerwa Federalna często wskazuje, czy mogłaby podnieść lub obniżyć stopy procentowe przed zaplanowanymi spotkaniami. Ta praktyka pomaga określić oczekiwania i zmniejsza „czynnik szoku”, gdy decyzje są ogłaszane oficjalnie. Biorąc pod uwagę tę sytuację, banki mogą zmienić oprocentowanie kredytów hipotecznych, zanim faktycznie zmieni się stopa funduszy federalnych.

Ale to nie jest pewne, ponieważ w międzyczasie oprocentowanie kredytów hipotecznych nadal reaguje na zewnętrzne czynniki ekonomiczne. Czasami oznacza to, że stopy Fed i oprocentowanie kredytów hipotecznych poruszają się w przeciwnych kierunkach, jak miało to miejsce w grudniu. Podczas gdy Fed podniósł stopy procentowe, oprocentowanie kredytów hipotecznych chwilowo spadło wraz ze spadkiem inflacji. (Chociaż, jak pokazują dane MBA, spadek szybko się odwrócił.)

Co to wszystko ma wspólnego z najnowszymi liczbami żądań kredytów hipotecznych?

To proste: kiedy stopy procentowe rosną, pożyczanie pieniędzy staje się droższe, co zniechęca do pożyczania. W przypadku 500,000-letniej pożyczki o wartości 30 3.5 USD różnica między płaceniem 6.5% a 915.12% wynosi 329,442 USD miesięcznie lub 30 XNUMX USD w ciągu XNUMX lat.

Kiedy kupujący mają wybór, czy zapłacić 6.5% teraz, czy poczekać, aż stopy spadną, oszczędzanie na trochę dłużej wydaje się bardzo rozsądne.

Kto musi śledzić popyt na kredyty hipoteczne, gdy masz Q.ai?

Rosnące stopy procentowe i uporczywa inflacja spowodowały gwałtowny wzrost kosztów posiadania domu w 2022 r. Jednak gdy ceny domów zaczęły spadać z najwyższych poziomów w drugiej połowie roku, wydawało się, że podwyżki stóp Fed zaczynają przynosić efekty. Gdy napłyną pozostałe grudniowe dane – z rynku mieszkaniowego iz innych źródeł – zobaczymy, czy to przypuszczenie się utrzyma.

Ale jeśli jesteś kimś takim jak my, nie jesteś tylko inwestorem obserwującym rynki. Jesteś zapracowaną osobą, która ma pełne życie poza finansami. A jeśli chodzi o obserwowanie popytu na kredyty hipoteczne, podwyżki stóp procentowych, ceny akcji… cóż, jest wiele do zrobienia.

Na szczęście istnieje łatwiejszy sposób na bycie bystrym inwestorem: Q.ai's Zestawy inwestycyjne.

W Q.ai nasza sztuczna inteligencja wykonuje ciężką pracę dla od wyszukiwania danych rynkowych po przewidywanie trendów. Nasza sztuczna inteligencja zrównoważy nawet Twoje zasoby, aby upewnić się, że każdy zestaw mieści się w idealnej tolerancji ryzyka.

Ułatwiamy inwestowanie jak fundusz hedgingowy – bez poświęcania całego czasu i energii rynkom.

To jest moc Q.ai.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.