Rezerwa Federalna zmieniła kurs w zeszłym miesiącu, wdrażając pierwszą od 3 lat podwyżkę stóp procentowych i ogłaszając koniec swojej wieloletniej polityki skupu obligacji – luzowania ilościowego – w przyszłości. Posunięcia te są bezpośrednią reakcją na wysoką inflację, co jest niezbędną zmianą, gdy inflacja utrzymuje się na poziomie 8.5% w ujęciu rocznym.
W międzyczasie rynki są niestabilne. Rynki akcji i obligacji podlegają wahaniom i zaczynamy zauważać, że krótkoterminowe rentowności obligacji przewyższają długoterminowe. To zdecydowanie ciekawe czasy.
Inwestorzy szukający jasnej ścieżki rozwoju w tym niejasnym otoczeniu powinni skontaktować się z głównymi bankami inwestycyjnymi, takimi jak gigant z Wall Street Morgan Stanley. Analitycy firmy zawsze poszukują akcji, które są przygotowane na sukces, niezależnie od warunków makro.
Mając to na uwadze, użyliśmy Baza danych TipRanks aby uzyskać szczegółowe informacje na temat dwóch spółek wagi ciężkiej, które wykorzystali analitycy bankowego giganta. Według Morgan Stanley ich potencjał wzrostu zaczyna się od 50% i dalej rośnie, a dodatkowo w opinii analityków obie spółki zostały ocenione jako mocne zakupy. Przyjrzyjmy się bliżej.
Charles Schwab (schw)
Pierwsza akcja, której się przyjrzymy, to spółka Charles Schwab, jednej z największych firm bankowych w USA, dla której Morgan Stanley uważa ten wybór za coś w rodzaju urlopu dla biznesmena. Schwab jest największą notowaną na giełdzie firmą świadczącą usługi inwestycyjne w USA i może pochwalić się aktywami klientów o wartości około 7.6 biliona dolarów. Schwab jest dobrze znany ze swojej roli w udostępnianiu inwestycji w akcje masom, pełniąc zarówno funkcję menedżera inwestycyjnego, jak i brokera dyskontów, a także świadcząc kompleksowe usługi bankowe i inwestycyjne dla ponad 33 milionów rachunków klientów na rynku amerykańskim i za granicą.
Akcje Schwaba podążały w tym roku za wzorcem rynkowym, wykazując dużą zmienność, na którą nałożył się trend spadkowy. Akcje SCHW spadły w tym roku o 9%, a ostatnie wyniki kwartalne przyczyniły się do ostatniego pogorszenia koniunktury.
W pierwszym kwartale spółka rozczarowała zarówno wynikami, jak i wynikami finansowymi; Przychody spadły o 1% rok do roku, do 1.1 miliarda dolarów, czyli mniej niż 4.67 miliarda dolarów oczekiwanych przez Wall Street. EPS non-GAAP wynoszący 4.83 USD był niższy od konsensusu na poziomie 0.77 USD.
Jednak patrząc na Schwaba po rozczarowujących wynikach, analityk Morgan Stanley, Michael Cyprys, nazywa wyprzedaż akcji „przesadzoną” i podkreśla pozytywne strony. W rzeczywistości Cyprys twierdzi, że słabość akcji stwarza jeszcze lepsze możliwości niż przed wynikami kwartalnymi.
„Wyniki SCHW za I kwartał 1 r. były poniżej oczekiwań ze względu na brak przychodów i NIM, ale przy utrzymującej się dynamice i wzrostach liczby nowych aktywów netto, średnio oprocentowanych aktywach i silnym wzroście liczby nowych rachunków, co pokazuje siłę w podstawowej działalności, która powinna skorzystać na rosnących stopach procentowych, – napisał analityk. „Wrażliwość SCHW na stopy procentowe pozostaje nienaruszona, podczas gdy bazowy wzrost liczby nowych aktywów i klientów pozostaje silny, dlatego postrzegamy go jako jeszcze atrakcyjniejszy punkt wejścia w porównaniu z naszym zaproszeniem do druku, w którym oznaczyliśmy SCHW jako nasz najlepszy wybór”.
Komentarze Cyprysa potwierdzają jego rekomendację „Przeważaj” (tj. Kupuj) dla tych akcji, podczas gdy jego cena docelowa na poziomie 132 USD oznacza wzrost o 73% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Cyprysa, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, w 13 ostatnich recenzjach analityków na temat Schwaba stosunek 10 do 3 na korzyść opcji kupuj zamiast trzymaj, co daje konsensusową ocenę mocnego kupowania. Średnia cena docelowa wynosząca 101.04 USD wskazuje na potencjał wzrostu o ~32% w ciągu jednego roku w porównaniu z obecną ceną handlową wynoszącą 76.45 USD. (Zobacz prognozę akcji SCHW w TipRanks)
Linie lotnicze Delta (DAL)
Kolejnym wyborem Morgan Stanley są Delta Airlines, a jak wszyscy wiemy, linie lotnicze mocno ucierpiały podczas kryzysu koronowego. Choć w zeszłym roku odbiły one po ponownym otwarciu gospodarki, nie powróciły jeszcze w pełni do normy. Akcje Delta nadal spadają w porównaniu z poziomem sprzed pandemii, chociaż od początku roku akcje Delta wzrosły o 11%, co odzwierciedla wzrost liczby podróży w związku z ostatecznym wycofywaniem się wirusa Covid-XNUMX.
Nie tylko akcje Delty rosną w ostatnich miesiącach. Przychody spółki spadły w II kw. 2 r. w wyniku koronakryzysu, ale od połowy 20 r. do końca 2020 r. stale rosły. Ostatni raportowany kwartał, I kw. 2021, wykazał 1 miliarda dolarów, czyli ponad dwukrotnie więcej niż wynik z I kw. 22 r. przewyższając wezwanie Street o 9.35 milionów dolarów.
Jednak w pierwszym kwartale linia lotnicza nadal odnotowała stratę netto w wysokości 1.23 dolara na akcję. Jednak strata stanowiła mniej niż połowę straty wynoszącej 1 dolara odnotowanej w kwartale ubiegłego roku i była wyższa od konsensusu o 3.55 dolara. Delta na koniec I kwartału miała solidną pozycję płynnościową; nawet po wydaniu 0.04 miliarda dolarów z operacyjnych przepływów pieniężnych na zakupy i modyfikacje samolotów firma nadal miała 1 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych. Stanowiło to część całkowitej płynności wynoszącej 1.6 miliarda dolarów, która obejmowała także ekwiwalenty środków pieniężnych, inwestycje krótkoterminowe i dostępne kredyty.
Wszystko to składa się, w oczach Raviego Shankera z Morgan Stanley, na solidną szansę. Pisze: „Marzec [był] najlepszym miesiącem sprzedaży gotówkowej w historii DAL (mimo zaoferowania o 10% mniej miejsc niż przed pandemią). Przebłyski tej siły widzieliśmy w aktualizacjach z połowy marca, kiedy tydzień wcześniej wiele linii lotniczych ogłaszało rekordowe dni podróży, ale teraz jest jasne, że ta dynamika utrzymała się do końca miesiąca i później”.
„Pomimo tego, że nie brakuje wydarzeń typu „czarny łabędź”, pozostajemy optymistycznie nastawieni, w szczególności do US Airlines i DAL, ponieważ wierzymy, że najlepsze dopiero przed nami. Najlepsza mieszanka to nasza głowa, ponieważ korporacyjne i międzynarodowe dążenie do normalizacji. Stłumiony popyt w dalszym ciągu rośnie. Przed nami najlepsza dźwignia operacyjna, ponieważ odbudowa mocy produkcyjnych przewyższa przyrost zasobów, a wysokie rentowności przełożą się na zyski” – dodał analityk.
Zgodnie z tym poglądem na temat siły Delty Shanker ocenia akcje spółki jako przeważone (tj. kupuj), przy cenie docelowej na poziomie 65 dolarów, co oznacza wzrost o ~12% w ciągu 50 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Shankera, kliknij tutaj)
Morgan Stanley po raz kolejny przyjmuje byczą postawę, nie stając się jednak wartością odstającą. Delta wydała ostatnio 15 recenzji analityków, w tym 13 do kupowania i 2 do trzymania, co daje akcjom konsensusową rekomendację „Mocne kupuj”. Akcje wyceniane są na 43.54 USD, a średnia cena docelowa na poziomie 49.92 USD sugeruje wzrost o ~15% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji DAL w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami przedstawionych analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest, aby przeprowadzić własną analizę przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html