Ubiegły rok był brutalny dla większości inwestorów, po prostu nie da się tego obejść. The S&P 500 indeks spadł o 19% w ciągu roku, zdominowany przez szereg przeciwności, w tym uporczywie wysoką inflację, przejście Rezerwy Federalnej na zaostrzenie polityki monetarnej, łańcuchy dostaw, które po prostu nie chciały się rozwikłać, długotrwałą politykę blokowania Chin, wojnę Rosji na Ukrainie… był długi.
Jednak straty na taką skalę niosą ze sobą szanse w postaci niższych cen akcji. Analitycy giełdowi w Morgan Stanley nie stronili od tej podstawowej prawdy rynkowej, a wśród ich wyborów znajdują się niektóre zasadniczo zdrowe akcje, które odnotowały gwałtowne spadki cen akcji w 2022 roku.
Wykorzystaliśmy platformę TipRanks, aby uzyskać szczegółowe informacje na temat dwóch z tych typów; Analitycy Morgan Stanley przewidują wzrost o ponad 50% dla obu z nich, więc przyjrzyjmy się teraz bliżej.
Grupa Zdrowia Życia (LFST)
Zaczniemy od Lifestance Health Group, firmy założonej zaledwie 5 lat temu, która szybko zajęła wiodącą pozycję w dziedzinie usług w zakresie zdrowia psychicznego. Lifestance oferuje szeroki zakres osobistych i wirtualnych ambulatoryjnych usług w zakresie zdrowia psychicznego dla dorosłych, młodzieży i dzieci w około 600 ośrodkach w 32 stanach. Firma szczyci się personelem ponad 5,400 psychologów i terapeutów, zaawansowanych pielęgniarek i psychiatrów.
Jako segment opieki zdrowotnej zdrowie psychiczne ma stale rosnący profil. Społeczne piętno, które od dawna przypisuje się tym problemom, zaczęło ustępować, a pacjenci chętniej i częściej szukają leczenia. Jest to podstawowy fakt, który zapewnił firmie Lifestance stały wzrost przychodów – skromnych, ale realnych – od czasu wejścia na giełdę latem 2021 r. W ostatnim kwartale, 3 kw. 22, firma odnotowała łącznie 217.6 mln USD na top line, zysk 25%, czyli 43.8 miliona dolarów rok do roku.
W dolnej linii również nastąpiły ulepszenia. Lifestance odnotowało stratę netto w wysokości 37.9 mln USD w kwartale, w porównaniu do straty w wysokości 120.5 mln USD w okresie poprzedniego roku. Stratę w 3Q22 przypisano głównie „wydatkom z tytułu wynagrodzeń opartych na akcjach” w wysokości 34.9 mln USD. Z pozytywnego punktu widzenia firma odnotowała skorygowaną EBITDA w wysokości 15.4 mln USD, co oznacza wzrost o 43% r/r.
W bilansie Lifestance odnotowało 5.7 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w trzecim kwartale, co daje łącznie 3 mln USD w ciągu dziewięciu miesięcy do 16.9 września 30 r. Na ten dzień firma posiadała 2022 mln USD w aktywach gotówkowych i netto dług długoterminowy w wysokości 90.3 mln USD.
Kluczowym punktem dla inwestorów w ostatnim raporcie wyników były prognozy, które były poniżej oczekiwań analityków. Firma przewidywała przychody w czwartym kwartale między 4 a 215 mln USD, tracąc prognozę o 220%. Od tego czasu akcje spadły o 8%.
Jednak 5-gwiazdkowy analityk Morgan Stanley Ricky'ego Goldwassera niedawno podwyższyła swoją rekomendację dla akcji z równorzędnej (tj. neutralnej) do przeważonej (tj. kupuj). Popierając to stanowisko, Goldwasser zwraca uwagę na nowe kierownictwo firmy i jej plany poprawy retencji i produktywności klinicystów.
„Firma LifeStance zaczęła uwzględniać opinie klinicystów, mając na celu poprawę wzrostu i produktywności lekarzy. Nowe inicjatywy obejmują: dodanie zasobów pierwszej linii w celu przyciągnięcia i zatrzymania talentów, zbudowanie nowego centrum obsługi telefonicznej w celu obsługi rozliczeń pacjentów i skrócenie czasu uzyskiwania poświadczeń. Firma zaczyna również wykorzystywać technologię do poprawy konwersji lejka pacjenta. Warto zauważyć, że platforma rezerwacji online i odbioru (OBIE) została wdrożona w 14 stanach i oczekuje się, że będzie działać we wszystkich 32 stanach do końca drugiego kwartału 2 roku” — powiedział Goldwasser.
„Warto zauważyć” — dodał analityk — „jeśli LifeStance miałoby poprawić retencję klinicystów z obecnych 80% do poziomu sprzed IPO wynoszącego 87%, mogłoby to zwiększyć roczny przychód o ponad 30 mln USD, czyli 3% w stosunku do naszych szacunków w 2024 r. ”.
Wraz ze swoją rekomendacją Overweight, Goldwasser wyznacza cenę docelową akcji LFST na 8 USD, co sugeruje roczny potencjał wzrostu o 61%. (Aby obejrzeć historię Goldwassera, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, istnieje 6 ostatnich recenzji akcji LFST, które pokazują równy podział: 3 kupna i 3 trzymanie, co daje konsensus umiarkowanego kupowania. Cena akcji wynosi 4.98 USD, a jej średnia cena docelowa wynosi 7.46 USD, co oznacza wzrost o 50% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji LFST na TipRanks)
Firma Definitywna Opieka Zdrowotna (DH)
Następna w kolejności jest Definitive Healthcare, firma zajmująca się oprogramowaniem i analizą danych, której baza klientów obejmuje lekarzy, płatników, szpitale i konsultantów po stronie dostawcy w branży. Definitive oferuje platformę danych w modelu SaaS, dającą użytkownikom możliwość gromadzenia, zestawiania, rozumienia i poruszania się po informacjach na rynku opieki zdrowotnej. Definitive nazywa swój produkt medycznym wywiadem komercyjnym i chwali się, że jest używany przez ponad 2.5 miliona lekarzy i innych praktyków oraz przez ponad 9,300 szpitali w całym kraju.
W ostatnich latach oczywiste korzyści, jakie analiza danych przynosi wszelkiego rodzaju firmom, zmieniły tę dziedzinę w duży biznes sam w sobie. Definitive odniósł sukces na tej fali, a od debiutu giełdowego we wrześniu 2021 r. firma odnotowuje rosnące trendy zarówno w przychodach, jak i zyskach. Ostatni zestaw wyników finansowych opublikowanych przez Definitive dotyczył trzeciego kwartału 3 roku i wykazał 22% wzrost rok do roku w górnej linii, do 33 miliona dolarów. W tym samym okresie skorygowany zysk na akcję spółki wzrósł z zaledwie 57.4 centa do 1 centów. EPS nie tylko wykazał silny wzrost r/r, ale także przekroczył 6-centowe szacunki.
Działalność Definitive również przyniosła mnóstwo gotówki. Nielewarowane wolne przepływy pieniężne w trzecim kwartale wyniosły 15.5 mln USD, co stanowi imponujące 27% przychodów.
Akcje nie były jednak w stanie wytrzymać warunków niedźwiedzia w 2022 roku i straciły 60% swojej wartości w ciągu roku.
To powiedziawszy, patrząc w przyszłość, Morgan Stanley Craiga Hettenbacha widzi wiele do polubienia w DH. Pięciogwiazdkowy analityk pisze: „Podczas gdy presja makroekonomiczna ma większy niż oczekiwano wpływ na wzrost w 5 r., Definitive dobrze zarządza biznesem i oczekujemy, że firma utrzyma najlepszą w swojej klasie rentowność. To wczesne etapy wdrażania analityki w opiece zdrowotnej, a firma Definitive ma silną przewagę na starcie, wykorzystując swoje podstawowe źródła danych i silnik sztucznej inteligencji, aby znacznie usprawnić działania sprzedażowe klientów. Przy mniej niż 2023% penetracji klientów i TAM w wysokości 3 miliardów dolarów, widzimy długą drogę do wzrostu”.
Patrząc w przyszłość z tej pozycji, Hettenbach ocenia akcje DH z przewagą (tj. Kupuj), z ceną docelową 18 USD, co wskazuje na roczny potencjalny wzrost o 51%. (Aby obejrzeć historię Hettenbacha, kliknij tutaj)
Patrzymy tutaj na inne akcje z równym podziałem wśród recenzji analityków; 12 ostatnich recenzji daje wynik od 6 do 6 dla opcji Kup i Trzymaj, co daje akcjom ich konsensusową ocenę Umiarkowany zakup. DH sprzedaje za 11.91 USD, a jego średnia cena docelowa 15.33 USD sugeruje, że ma około 29% wzrostu w tym roku. (Zobacz prognozę akcji DH na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html