Morgan Stanley (MS) Brak wyników za 2 kw. 2022 r.

Morgan Stanley opublikował w czwartek wyniki za drugi kwartał, które były poniżej oczekiwań analityków, dotknięte słabszymi niż oczekiwano przychodami z bankowości inwestycyjnej.

Oto, co podała firma w porównaniu z oczekiwaniami Wall Street, na podstawie ankiety przeprowadzonej przez analityków Refinitiv:

• Zysk na akcję: 1.39 USD wobec oczekiwanych 1.53 USD
• Przychody: oczekiwany 13.13 mld USD vs. oczekiwany 13.48 miliard

Zysk spadł o 29% do 2.5 miliarda dolarów, czyli 1.39 dolara na akcję z 3.69 miliarda dolarów, czyli 2.02 dolara na akcję rok temu, podał nowojorski bank w swoim raporcie zwolnić. Przychody spadły o 11% do 13.13 miliardów dolarów z 14.8 miliardów dolarów, co wynika z gwałtownego spadku przychodów z bankowości inwestycyjnej o 55%.

Wyniki potwierdzają obawy części analityków dotyczące Morgan Stanley, prowadzącej jedną z większych operacji na rynkach kapitałowych na Wall Street. Dział bankowości inwestycyjnej firmy wygenerował w drugim kwartale przychody w wysokości 1.07 miliarda dolarów, czyli o 400 milionów dolarów mniej niż szacunki analityków na 1.47 miliarda dolarów, które same w sobie zostały obniżone w ostatnich tygodniach.

Akcje banku spadły na początku notowań o 1.75%.

Banki z Wall Street zmagają się w tym roku ze spadkiem liczby IPO oraz emisji obligacji i akcji, co stanowi gwałtowne odwrócenie boomu transakcyjnego, który wpłynął na wyniki w zeszłym roku. Do zmiany przyczyniły się szerokie spadki aktywów finansowych, pesymizm co do możliwości wystąpienia recesji oraz rosyjska inwazja na Ukrainę.

„Ogółem firma osiągnęła solidny kwartał w bardziej zmiennym środowisku rynkowym, niż obserwowaliśmy od jakiegoś czasu” – stwierdził w komunikacie dyrektor generalny James Gorman. Dodał, że dobre wyniki handlowe „pomogły częściowo przeciwdziałać słabszej aktywności bankowości inwestycyjnej”.

Obrót akcjami wygenerował w tym kwartale przychody w wysokości 2.96 miliarda dolarów, powyżej szacunków na 2.77 miliarda dolarów, podczas gdy przychody z obrotu akcjami o stałym dochodzie w wysokości 2.5 miliarda dolarów z łatwością przekroczyły szacunki na 1.98 miliarda dolarów.

Gigantyczny dział zarządzania majątkiem firmy wygenerował przychody w wysokości 5.74 miliarda dolarów, czyli mniej niż szacowano na 5.99 miliarda dolarów, ponieważ niższa wartość aktywów obniżyła opłaty za zarządzanie.

Przychody z zarządzania inwestycjami spadły o 17% do 1.41 miliarda dolarów w porównaniu z ubiegłym rokiem.

Współprezes Morgan Stanley, Ted Pick, powiedział w zeszłym miesiącu, że rynki tak zdominowany obawami o inflację i recesję w okresie przejściowym, po prawie 15 latach polityki łatwego pieniądza prowadzonej przez banki centralne.

„Kalendarz bankowy nieco się uspokoił, ponieważ ludzie próbują się dowiedzieć, czy prędzej czy później uda nam się wyjaśnić tę zmianę paradygmatu” – powiedział Pick.

Akcje banku spadły w tym roku do środy o 24%, co jest gorsze od 19% spadku indeksu KBW Bank Index.

JPMorgan również rozczarowujące zarobki w drugim kwartale w czwartek, jako największy amerykański bank pod względem aktywów, zwiększył swoje rezerwy na złe kredyty i zawiesił wykup akcji w związku z pogarszaniem się perspektyw gospodarczych.

Tymczasem Morgan Stanley odkupił w ostatnim kwartale własne akcje o wartości 2.7 miliarda dolarów, a jego zarząd zatwierdził nowy program o wartości 20 miliardów dolarów.

Wells Fargo i Citigroup mają ogłosić wyniki w piątek, natomiast Bank Ameryki i Goldman Sachs post w poniedziałek.