Silny dolar amerykański to dobra wiadomość dla tych, którzy chcą wyjechać za granicę. Ale jeśli chodzi o giełdę, która już w tym roku gwałtownie spadła, według Morgana Stanleya może to doprowadzić do dalszych spadków.
„Niedawny ruch dolara amerykańskiego stwarza niemożliwą do utrzymania sytuację dla ryzykownych aktywów, które historycznie zakończyły się kryzysem finansowym lub gospodarczym, lub jednym i drugim”, analitycy Morgan Stanley, kierowani przez Mike'a Wilsona, napisali w niedawnej notatce skierowanej do inwestorów.
Zespół Wilsona oblicza, że każdy 1% wzrost w indeksie dolara amerykańskiego miałby negatywny 0.5% wpływ na zyski firmy.
Od początku roku indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 16.5%, podczas gdy indeks S&P 500 spadł o 23.8%.
Nie przegap
Analitycy zwracają również uwagę, że ta siła dolara ma miejsce w czasie, gdy banki centralne na całym świecie zaostrzają politykę pieniężną, co nie wróży dobrze rynkom.
„Gdyby kiedykolwiek był czas na szukanie czegoś do złamania, to byłoby to” – piszą.
Zespół Wilsona spodziewa się, że indeks S&P 500 spadnie do poziomu 3,000 3,400 do 7.6 18.5 jeszcze w tym roku lub na początku przyszłego roku. Oznacza to dalszy spadek o XNUMX% do XNUMX%.
Ale to nie znaczy sprzedać wszystko. Pomimo ponurych perspektyw, Morgan Stanley nadal widzi pozytywne strony w wielu firmach. Oto spojrzenie na trzy, które uważa za szczególnie atrakcyjne.
Eli Lilly (LLY)
Ten amerykański gigant farmaceutyczny ma kapitalizację rynkową przekraczającą 300 miliardów dolarów, a jego produkty są sprzedawane w 120 krajach na całym świecie.
Mimo spowolnienia na rynku w tym roku, Eli Lilly nie jest słabą akcją.
W pierwszych sześciu miesiącach 2022 r. przychody Eli Lilly wzrosły o 6% rok do roku. Tymczasem skorygowany zysk na akcję spółki poprawił się o 12% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Akcje wzrosły do tej pory o około 17% w 2022 roku, a Morgan Stanley spodziewa się kontynuacji trendu.
Analityk Terence Flynn ma nadwagę na Eli Lilly i niedawno podniósł swoją cenę docelową z 395 USD do 412 USD.
Biorąc pod uwagę, że akcje Eli Lilly są obecnie sprzedawane po około 321 USD za sztukę, nowa cena docelowa oznacza potencjalny wzrost o 28%.
Studnia (DOBRZE)
Welltower działa w branży nieruchomości.
Firma nie posiada ekskluzywnych galerii handlowych ani ekskluzywnych biurowców. Zamiast tego koncentruje się na infrastrukturze opieki zdrowotnej i zapewnia kapitał w postaci nieruchomości starszym operatorom mieszkaniowym, świadczeniodawcom opieki po ostrych przypadkach i systemom opieki zdrowotnej.
W drugim kwartale przychody Welltower wzrosły o 2% rok do roku do 29.1 miliarda dolarów. Zysk operacyjny netto w tym samym sklepie wzrósł o 1.47%.
Opieka zdrowotna to sektor odporny na recesję, więc na nieruchomości związane z opieką zdrowotną jest zwykle duży popyt.
Firma również korzysta z dużego wiatru demograficznego: starzenie się populacji.
Bądź na bieżąco z rynkami: Nie przegap najnowszych wiadomości i stałego przepływu wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street. Zarejestruj się teraz, aby otrzymywać biuletyn MoneyWise Investing za darmo.
Analityk Morgan Stanley, Ronald Kamdem, zauważa, że oczekuje się, że populacja w wieku 75 lat i starsza będzie rosła o 4% rocznie do 2030 r., co może być katalizatorem dla biznesu Welltower.
Kamdem ma „przeważoną” ocenę firmy i cenę docelową na poziomie 90 USD – co oznacza potencjalny wzrost o 37%.
Exxon Mobil (XOM)
Dzięki silnym cenom ropy, akcje spółek energetycznych okazały się jednymi z najlepszych do tej pory w indeksie S&P 500 w tym roku.
Na przykład Exxon Mobil wzrósł o 44% od początku roku – i to po silnym zwyżce w 2021 roku.
Gigant produkujący ropę generuje zyski i przepływy pieniężne w tym środowisku cen surowców. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2022 r. Exxon zarobił 23.3 miliarda dolarów, co stanowi ogromny wzrost w porównaniu z 7.4 miliarda dolarów rok wcześniej. Wolne przepływy pieniężne wyniosły 27.7 mld USD w pierwszym półroczu, w porównaniu do 13.8 mld USD w tym samym okresie ubiegłego roku.
Solidne finanse pozwalają firmie zwracać gotówkę inwestorom. Exxon wypłaca kwartalne dywidendy w wysokości 88 centów na akcję, co przekłada się na roczną stopę zwrotu na poziomie 3.8%.
Analityk Morgan Stanley, Devin McDermott, ma „przeważoną” ocenę Exxona i niedawno podniósł swoją cenę docelową do 113 USD – około 23% powyżej obecnego poziomu.
Co dalej czytać
Demokraci Izby Reprezentantów oficjalnie przygotowali projekt ustawy, która zakazuje politykom, sędziom, ich małżonkom i dzieciom handlowania akcjami — ale oto, czym nadal są wolno posiadać i robić
Miliarder Carl Icahn ostrzega, że „najgorsze dopiero nadejdzie” – ale gdy ktoś z publiczności poprosił go o typy zapasów, zaoferował te 2 "tanie i opłacalne" nazwy
Czy należysz do niższej, średniej czy wyższej klasy Ameryki? Jak się kumuluje twój dochód
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html