Molson Coors otrzymuje kolejną aktualizację Bud Light-Driven

Ten ruch pojawia się, gdy Nelson spodziewa się, że „kolejne bicie zysków i całoroczna podwyżka prognozy wydają się teraz bardzo prawdopodobne, biorąc pod uwagę dramatyczny niedawny wzrost udziału w rynku w Ameryce Północnej dla kluczowych marek firmy Miller Lite i Coors Light (+13% w ciągu ostatnich dwóch miesięcy ) z trwającego sprzeciwu konsumentów wobec konkurenta Bud Light”.

Odbyła się debata na temat tego, jak długo marki Molson Coors mogą czerpać korzyści z brouhaha Bud Light – w której partnerstwo marki z transpłciowym influencerem Dylanem Mulvaneyem wywołało sprzeciw. Kolejne decyzje kierownictwa AB InBev (symbol: BUD) pogorszyły sytuację – nawet wśród własnych dystrybutorów firmy.

Jednak Nelson twierdzi, że wzrost wygląda na trwały, a wpływ tej sytuacji na zyski pozostaje niedoceniany przez inwestorów. Podniósł swoje całoroczne szacunki zarobków Molson Coors na ten rok i odpowiednio o 4.85 USD i 4.95 USD, w porównaniu z 4.55 USD i 4.70 USD wcześniej.

On nie jest sam. We wtorek BofA Securities podniosła również Molson Coors, aczkolwiek do neutralnej, powołując się na wzrost udziału w rynku. Tydzień temu analityczka TD Cowen, Vivien Azer, powtórzyła swoje optymistyczne stanowisko w sprawie Molson Coors, powołując się na trwały wzrost udziału w rynku. 

To powiedziawszy, byki AB InBev również się nie wycofują. Dzieje się tak głównie dlatego, że zarówno AB InBev, jak i Molson Coors wciąż mogą być zwycięzcami w sensie globalnym. Jak Barrona wcześniej zauważył, błędy Bud Light wyglądają jak burza w czajniczku, biorąc pod uwagę światowy wzrost AB InBev. The Wall Street Journal również zwrócił uwagę na możliwość kupna.

„Weźmy pod uwagę, że spadek wolumenu w Stanach Zjednoczonych w pierwszych trzech tygodniach kwietnia wyniósł około 1% globalnego wolumenu [AB InBev]. Incydent dotyczy wyłącznie Stanów Zjednoczonych”, napisał w piątek Dave Novosel z Gimme Credit.

Zauważa, że ​​firma otrzymuje tylko około 28% sprzedaży z Ameryki Północnej i jeszcze mniejszą część ze Stanów Zjednoczonych

„Spośród wszystkich segmentów geograficznych przewidujemy, że Ameryka Północna będzie regionem o najniższym wzroście w 2023 r., przy czym Ameryka Południowa i Ameryka Środkowa zapewnią większość wzrostu”, napisał Novosel. „Szacujemy, że AB InBev wygeneruje w tym roku prawie 62 miliardy dolarów przychodów, więc może z łatwością wchłonąć uderzenie tej wielkości”.

Tymczasem przegrany w wojnach kulturowych jest fakt, że trajektoria globalnego wzrostu organicznego AB InBev wygląda na nienaruszoną, podczas gdy spadająca inflacja wydaje się poprawiać marże, a dźwignia finansowa firmy spada, ponieważ spłaca ona zadłużenie.

Wszystkie te czynniki sprawiły, że Novosel potwierdził swoją rekomendację Kupuj dla akcji, a także pewien optymizm co do przyszłości.

„Uważamy, że jest prawdopodobne, że wielu z tych wysiedlonych pijących Bud Light powróci, szczególnie jeśli firma odmówi zajęcia stanowiska w kontrowersji i skupi się bardziej na charakterystyce samego piwa” – napisał Novosel.

Lub, jak zwięźle powiedział Homer Simpson: „Za alkohol: przyczynę i rozwiązanie wszystkich problemów życiowych”.

Napisz do Teresy Rivas pod adresem [email chroniony]