Ze względu na szalejącą inflację posiadanie gotówki może nie być mądrym posunięciem. (Coraz wyższe poziomy cen osłabić siłę nabywczą oszczędności gotówkowych.)
To jeden z powodów, dla których wielu inwestorów trzyma w zamian akcje i obligacje. Ale według Mohameda El-Eriana – prezesa Queens' College, Cambridge University i głównego doradcy ekonomicznego Allianz SE – być może nadszedł czas, aby zmienić bieg.
„Musimy wydostać się z tych zniekształconych rynków, które spowodowały wiele szkód”, mówi CNBC słynny ekonomista.
Zarówno rynek akcji, jak i rynek obligacji ostatnio przewracały się, a El-Erian zauważa, że gdy te korekty rynkowe następują jednocześnie, inwestorzy powinni przejść do aktywów „z ryzykiem”.
„To, czego ponownie nauczyliśmy się od połowy sierpnia, to to, że (akcje i obligacje) mogą spaść w tym samym czasie”, mówi. „W takim świecie musisz patrzeć na krótkoterminowy stały dochód i musisz patrzeć na gotówkę jako alternatywę”.
Gotówkę możesz schować pod materac lub włożyć na konto oszczędnościowe. Możesz też użyć ETF-ów, aby skorzystać z tak zwanego „krótkoterminowego stałego dochodu”.
Oto spojrzenie na trzy z nich.
Nie przegap
ETF obligacji krótkoterminowych Vanguard (BSV)
Vanguard jest znany z tanich ETF-ów, które śledzą główne indeksy giełdowe. Dzięki tym funduszom ETF inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na duże portfele akcji.
Firma robi to samo z obligacjami.
Zapoznaj się z funduszem krótkoterminowym Vanguard Bond ETF, którego celem jest śledzenie wyników amerykańskiego indeksu Bloomberg US 1–5 Year Government/Credit Float Adjusted Index.
Fundusz koncentruje się na amerykańskich obligacjach rządowych, które stanowiły 68.2% jego aktywów na dzień 31 lipca. Jednocześnie inwestuje również w obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym oraz międzynarodowe obligacje denominowane w dolarach o ratingu inwestycyjnym.
W tej chwili 30-dniowa rentowność SEC na BSV wynosi 3.46%. Fundusz może pochwalić się bardzo niskim wskaźnikiem kosztów, wynoszącym zaledwie 0.04%.
Portfel SPDR Krótkoterminowe obligacje korporacyjne ETF (SPSB)
SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF to kolejna tania opcja dla inwestorów, którzy chcą uzyskać dostęp do obligacji krótkoterminowych.
Jak sama nazwa wskazuje, fundusz koncentruje się na obligacjach korporacyjnych.
W szczególności śledzi indeks Bloomberg US 1-3 Year Corporate Bond Index. Warto zauważyć, że emisje korporacyjne uwzględnione w indeksie muszą mieć rating inwestycyjny i mieć ponad 300 milionów USD lub więcej o wybitnej wartości nominalnej.
Obecnie SPSB posiada 1,196 udziałów ze średnim kuponem 3.06% i średnim terminem zapadalności 2.04 roku. Fundusz posiada ekspozycję na trzy sektory korporacyjne: finansowy (47.35%), przemysłowy (47.19%) i użyteczności publicznej (5.42%). Pozostałe 0.04% portfela jest w gotówce.
Rentowność 30-dniowego SEC na ETF wynosi 3.98%. I podobnie jak fundusz Vanguard, SPSB również ma niski wskaźnik kosztów na poziomie 0.04%.
Fundusz ETF krótkoterminowych aktywów zachodnich (WINC)
Western Asset Short Duration Income ETF jest funduszem aktywnie zarządzanym. Czas trwania, sektor i poszczególne papiery wartościowe są wybierane przez kierownictwo w celu zmniejszenia ryzyka stopy procentowej, podczas gdy zapewniając atrakcyjny dochód.
Zasadniczo fundusz koncentruje się na obligacjach korporacyjnych o ratingu inwestycyjnym. Ale kierownictwo poszukuje również oportunistycznych ekspozycji, aby zwiększyć dywersyfikację i poprawić rentowność, na przykład poprzez obligacje wysokodochodowe, papiery strukturyzowane i dług rynków wschodzących.
Obecnie WINC posiada 255 udziałów o średnim ważonym okresie życia wynoszącym 3.40 roku. Jego 30-dniowa rentowność SEC wynosi 4.39%.
A ponieważ ten fundusz ETF jest aktywnie zarządzany, jego wskaźnik kosztów jest wyższy i wynosi 0.29%.
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/distorted-markets-mohamed-el-erian-134000279.html