Moderna, Intel i 3 inne akcje prawdopodobnie odbiją się w styczniu

Zabite w danym roku stada często wracają do życia w następnym roku, zwłaszcza w styczniu.

Uważam, że może to oznaczać zmartwychwstanie dla takich spółek jak ModernamRNA
, Stosowane MateriałyAMAT
oraz Smith & Wesson Brands (SWBI).

W listopadzie i grudniu inwestorzy często sprzedają tracące akcje, aby zniwelować straty i obniżyć podatek dochodowy.

Niektóre z tych akcji, zniszczone przez sprzedaż motywowaną podatkami, są wyceniane poniżej ich wartości godziwej. Przyjdź w styczniu, prawdopodobnie odbiją się.

Najlepszy czas na ich zakup? Powiedziałbym, że między Świętem Dziękczynienia a Bożym Narodzeniem. Oto kilku styczniowych kandydatów, którzy moim zdaniem mogą dobrze sobie radzić w nadchodzącym roku.

Nowoczesny zyskała na znaczeniu w 2021 r., kiedy wprowadziła na rynek skuteczną szczepionkę Covid-19. W ostatnich czterech kwartałach zyski firmy wzrosły o 69%, a sprzedaż o 91%. Jednak paradoksalnie jej akcje spadły w tym roku o 28%.

Inwestorzy, widząc, że zyski Moderny spadły trzy kwartały z rzędu, wystawiają akcje na pogardliwą wycenę zaledwie siedmiokrotności zysków. Jednak rentowność firmy jest nadal bardzo wysoka, z marżą zysku netto na poziomie 57% i zwrotem z kapitału własnego na poziomie 76%.

Myślę, że istnieje duża szansa, że ​​technika opracowywania szczepionek firmy Moderna będzie mogła zostać zastosowana do innych chorób niż Covid-19. W związku z tym myślę, że akcje są dobre na co najmniej styczniowe odbicie i prawdopodobnie więcej.

Cały sektor technologiczny przeszedł w tym roku bolesną ponowną ocenę. Materiały stosowane został mocno dotknięty, spadając z około 156 USD na początku roku do około 110 USD obecnie.

Nie zapominajmy jednak, że od lat jest to akcja wyróżniająca się. W ostatniej dekadzie wzrosła o 903%. Firma z siedzibą w Santa Clara w Kalifornii jest największym na świecie producentem sprzętu do produkcji półprzewodników. Jej zwrot z kapitału własnego w ubiegłym roku wyniósł aż 55%.

Nie zdziwiłbym się, gdyby problemy sektora technologicznego trwały jeszcze przez kilka miesięcy. Ale myślę, że jeśli kupisz akcje Applied Materials i utrzymasz je przez pięć lat, będziesz bardzo zadowolony, że to zrobiłeś.

Biję w bęben od IntelINTC
– jak się okazuje – przedwcześnie – na kilka miesięcy. Firma jest największym na świecie producentem układów logicznych, zwanych także mikroprocesorami. Stąd hasło, które być może pamiętacie z reklam: Intel Inside.

Akcje rozpoczęły się w tym roku od około 50 USD, a obecnie są sprzedawane za około 29 USD. Myślę, że to po prostu za tanie. To około dziewięciokrotność zarobków, blisko dolnej granicy 10-letniego zakresu wyceny. Wysoka wycena była 25-krotnością zarobków; mediana wynosiła 13.

Myślę też, że amerykańska baza produkcyjna Intela jest zaletą w obecnym klimacie geopolitycznym.

W tym roku spadek o 31%. Robert Half InternationalRHI
, jednej z największych amerykańskich agencji pośrednictwa pracy. RHI wykazywało zysk w każdym z ostatnich 15 lat i przekroczyło 15% zwrotu z kapitału własnego w 13 z tych lat.

Pracodawcy bardzo narzekają w dzisiejszych czasach na to, jak trudno jest znaleźć wykwalifikowanych pracowników. Więc myślę, że to powinien być dobry czas dla firm pośrednictwa pracy.

Wiele osób ma moralne zastrzeżenia do posiadania zapasów broni, ale z perspektywy finansowej Marki Smith & Wesson dla mnie wygląda dobrze. Akcje, które spadły w tym roku o 36%, są sprzedawane za mniej niż pięciokrotność zarobków, podczas gdy ich typowa wielokrotność wynosi około 10.

Firma z siedzibą w Springfield w stanie Massachusetts produkuje karabiny i pistolety sportowe, w tym rewolwer Model 10 używany przez wojsko i policję. Wykazał zysk w 12 z ostatnich 15 lat podatkowych, z przystojnymi zyskami w 10 z tych lat.

Surowsze przepisy dotyczące kontroli posiadania broni (które osobiście popieram) stały się mniej prawdopodobne teraz, gdy republikanie mają większość w Izbie Reprezentantów USA.

Rekord

W ciągu 19 lat moi styczniowi kandydaci do Rebound osiągnęli średni 12-miesięczny zwrot w wysokości 12.2%. To o trzy punkty więcej niż wskaźnik Total Return Index Standard & Poor's 500, który wynosił średnio 9.2% w tych samych okresach. Trzynaście z moich 19 list było rentownych, a 10 pobiło indeks.

Pamiętaj, że moje wyniki w kolumnie są hipotetyczne i nie należy ich mylić z wynikami, które otrzymuję dla klientów. Ponadto dotychczasowe wyniki nie przewidują przyszłości.

Moje typy rok temu wypadły słabo. Spadły one o 25.5%, podczas gdy S&P spadł tylko o 14%. Cała moja lista upadła, a najgorsza strata wyniosła 39% w QuidelOrtho (QDEL).

Ujawnienie: Niektórzy z moich klientów są właścicielami firm Moderna, Applied Materials i Intel. Jestem osobiście właścicielem firm Moderna i Intel oraz posiadam opcje kupna na nie w funduszu hedgingowym, który prowadzę.