Akcje firmy Microsoft: w jaki sposób narzędzie RSI Momentum pomogło potwierdzić jego szczyt

Kiedy Microsoft (MSFT) osiągnął poziom 349.67 w dniu 22 listopada, a odwrócenie nowych maksimów w dużym wolumenie nie wyglądało tak paskudnie. A przez następne sześć tygodni spadek nie wydawał się zbyt złowieszczy. Jeszcze bliższe spojrzenie na codzienną akcję w Akcje firmy Microsoft sugerowali, że kupujący byli zmęczeni.

X

Co więcej, wskaźnik momentum, znany jako wskaźnik siły względnej (RSI), mógł pomóc inwestorom zdecydować się na zablokowanie zysków po odważnym rajdzie Microsoftu z popiołów bessy na koronawirusa w 2020 roku.

Akcje Microsoft: jak osiągnęły szczyt w listopadzie

22 listopada akcje Microsoftu zamieniły 1.9% wczesny wzrost w 1% stratę do końca dnia. Tom był ciężki, ale nie najcięższy od miesięcy. Technologia megacap spadła o 9% w ciągu następnych dwóch tygodni i przetestowała swoją 50-dniową średnią ruchomą.

Do tego momentu korekta wyglądała normalnie, z wyjątkiem faktu, że od 22 listopada do 3 grudnia sześć z siedmiu dni spadku miało naprawdę duży wolumen. Instytucje wyraźnie sprzedawały. Poza tym zaczęła powstawać nowa baza, ale nigdy się nie skończyła.

Następnie, na początku stycznia, Microsoft przekroczył 50-dniową średnią kroczącą, a wolumen zwiększał się każdego dnia. Gra dobiegła końca z powodu genialnego biegu akcji.

Tymczasem RSI — nie mylić z IBD Względna ocena siły albo linia względnej siły — wykazał ciekawą rozbieżność.

Jak pokazuje załączony wykres, od lipca do końca listopada 14-dniowy wskaźnik momentum był znacznie powyżej neutralnego odczytu 50. Stworzony przez J. Wellesa Wildera, RSI porównuje średni zysk w dniach zwyżek akcji ze średnim spadkiem w dniach spadków. Często akcje wykazują RSI między 40 a 60. David Keller, dyplomowany technik rynku i główny strateg rynkowy w StockCharts.com, mówi, że poziom 50 oznacza „równowagę między kupującymi a sprzedającymi”.

Przyjrzyj się zmianom w zakresie RSI

Keller szuka rozbieżności między akcjami giełdowymi a RSI; sygnalizuje potencjalną zmianę ogólnego trendu.

Gdy akcje Microsoftu osiągnęły nowe szczyty, RSI skoczył powyżej 70 w wielu okresach – poziom wykupienia. Świetny zapas może pozostać wykupiony przez długi czas.

Jednak w grudniu nastąpiła zasadnicza zmiana.

Microsoft handlował blisko swojego szczytu, ale RSI zaczął wyrywać niższe szczyty i niższe dołki. Następnie w pierwszym tygodniu stycznia spadł poniżej neutralnego poziomu 50, a nawet pękł 40.

RynekKowalski nie pokazuje RSI. Jednak w ostatnim tygodniu grudnia, tuż przed początkiem gwałtownego spadku akcji Microsoftu, oscylator stochastyczny, kolejny miernik dynamiki cen, nie zdołał utrzymać się w przedziale wykupienia.

RSI i dostrzeganie pozytywnego odwrócenia

Tymczasem Keller wypatrywał podobnej rozbieżności w FedEx (FDX), ale w przeciwnym kierunku.

Od marca do czerwca FedEx przekroczył 200, kluczowy psychologiczny poziom cen dla zarządzających funduszami, nie mniej niż pięć razy. Na tegorocznym minimum wynoszącym 192.82 akcje spadły o prawie 40% od szczytowego poziomu 2021 z maja 319.90 r. Ale RSI nie trafił na terytorium wyprzedaży – a konkretnie na żaden poziom poniżej 30 – od połowy marca.

„FDX jest w kluczowym momencie” – powiedział Keller. Kiedy akcje są notowane w fazie niedźwiedziej, RSI zwykle pozostaje poniżej 50, ale nigdy nie przekracza 60 do 70.

RSI FedEx 15 czerwca osiągnął 61.67, jeden z najwyższych poziomów w 2022 roku.

„Od marca do maja akcje spadły, ale RSI zanotował serię wyższych dołków. Czy cena może przekroczyć 240? Masz teraz konfigurację, a teraz czekasz na wyzwalacz” — dodał Keller.

Proszę śledzić Chung na Twitterze: @saitochung. i @Ibd_dchung.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ RÓWNIEŻ:

Oto obecni długoterminowi liderzy

Akcje IBD 50 do obejrzenia

To wciąż złota zasada inwestowania

Kiedy sprzedawać akcje: Uważaj na przedłużone działania poniżej tego kluczowego poziomu

Dołącz do IBD na żywo i poznaj techniki czytania najlepszych wykresów i handlu od profesjonalistów