Microsoft On Cloud 9 po spełnieniu oczekiwań

To największa firma technologiczna, o której nikt nigdy nie mówi, a biznes kwitnie.

Microsoft
MSFT
(MSFT) we wtorek ogłosiła zaskakująco dobre wyniki finansowe związane z ciągłym wzrostem przetwarzania w chmurze i przychodami z subskrypcji korporacyjnej Office 365.

Gigant oprogramowania z siedzibą w Redmond w stanie Waszyngton ma władzę nad klientami biznesowymi.

Większość dużych firm technologicznych jest atakowana przez polityków, organy regulacyjne i mniejsze, sprawniejsze firmy technologiczne. Metaplatformy (FB), Amazon.com (AMZN), Alfabet (GOOGL), Apple
AAPL
(AAPL) i nawet Netflix
NFLX
(NFLX) nie mogę złapać przerwy. Część okręgów wyborczych zawsze narzeka, że ​​platformy są zbyt duże i zbyt antykonkurencyjne.

Co dziwne, żadna z tych proc i strzał nie wydaje się przebijać Microsoftu. Firma prowadzi swoją działalność, z kwartału na kwartał staje się większa i bardziej dominująca.

Sercem imperium są dwie korporacyjne firmy Microsoftu zajmujące się usługami chmurowymi. Azure to platforma obliczeniowa, która umożliwia firmom zarządzanie przepływami pracy, przechowywanie danych i uruchamianie złożonych cyfrowych pakietów oprogramowania, które stały się tak ważne dla strategii rozwoju. Sprzedaż w Azure wzrosła do 19 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 26% rok do roku. Office 365 to oparta na chmurze, subskrypcyjna wersja popularnego pakietu biurowego Microsoft Office. Sprzedaż w tym segmencie wyniosła 15.8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 17% w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Nie należy jednak zapominać o tradycyjnej branży komputerów osobistych. Sprzedaż starego systemu operacyjnego Windows, komputerów Surface, Xbox i branży reklamowej wyniosła 14.5 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 11% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Kompletny pakiet Microsoft był dobry, jeśli chodzi o przychody w pierwszym kwartale wynoszące 49.4 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 18%. Zyski wzrosły o 8% do 16.7 miliardów dolarów. Akcje Microsoftu wzrosły o 6% na początku środy po wynikach.

Roczna stopa sprzedaży firmy Microsoft wynosi obecnie prawie 200 miliardów dolarów, a zyski stanowią około jedną trzecią. Prawie nie było mowy o niekonkurencyjnych praktykach lub potrzebie większej regulacji. Sataya Nadella, dyrektor generalny ogłosił w sierpniu ubiegłego roku ceny subskrypcji Office 365 we wszystkich przypadkach wzrosną. Świerszcze.

Wydaje się, że tajemnicą Microsoftu jest klientela.

Logiczne jest, że dyrektorzy finansowi uruchamiają swoje oprogramowanie zwiększające produktywność w chmurze. I nie szkodzi, że Word, Excel i PowerPoint stały się standardami branżowymi. Łączenie licencji zwiększających produktywność z opłatami za korporacyjne usługi w chmurze Azure jest czymś oczywistym. Jest tańsze. Ponadto uzyskanie wszystkiego od jednego dostawcy jest łatwiejsze niż szukanie wielu konkurencyjnych usług gdzie indziej.

Rok 2022 był trudny dla akcji Microsoftu. Na wtorkowym zamknięciu kurs akcji spadł o 19.7%, plasując się znacznie poniżej wszystkich kluczowych średnich kroczących. Biznes jest wyraźnie silny i szybko się rozwija, choć nie zawsze gwarantuje to wyższe ceny akcji.

Inwestorzy niepokoją się obecnie wyższymi stopami procentowymi i wpływem zwiększonych kosztów finansowania zewnętrznego na przyszłą rentowność przedsiębiorstw. Było to szczególnie widoczne w sektorze technologii, gdzie wiele firm nie osiąga jeszcze zysków.

Siła zarobków nie jest problemem Microsoftu. W ciągu ostatnich dwóch dekad firma wykazała niesamowity rozwój. Biznes po cichu się powiększa, bez większej kontroli. To jest dobra rzecz.

Przy cenie 270.22 USD Microsoft osiąga 25-krotność zysków z transakcji terminowych i 11.4-krotność sprzedaży. Spółka osiąga marżę zysku na poziomie 38.5%.

Biorąc pod uwagę stan aktualnej sytuacji na rynku akcji, inwestorzy powinni rozważyć zakup akcji dopiero po tym, jak akcje Microsoftu na zamknięciu przekroczą kluczowe średnie kroczące. Obecnie oznaczałoby to oczekiwanie na wzrost powyżej 295 dolarów.

Aby dowiedzieć się, jak radykalnie poprawić swoje wyniki na rynku, kupując opcje na akcje takie jak Ford i Tesla
TSLA
, skorzystaj z dwutygodniowego okresu próbnego w mojej służbie specjalnej, Opcje taktyczne: Kliknij tutaj. Członkowie zarobili ponad 5x ich pieniądze w tym roku.