Michael Andretti szefem SPAC, aby pozyskać 200 milionów dolarów dzięki IPO; Skup się poza wyścigami

Michael Andretti zbudował wyścigowe imperium. Teraz chce zrzucić młot na Wall Street.

Michael, poprzez wysoce zdywersyfikowaną firmę Andretti Autosports, wykorzystał swoje partnerstwo w Formule E i Extreme E, skupił się na przejęciach głównie poza torem wyścigowym, koncentrując się na stabilnej firmie, która obejmuje elektryfikację przestrzeni samochodowej, technologię autonomiczną, wyścigi, produkty luksusowe/wydajne, rynek części samochodowych, serwis samochodowy i sprzedaż detaliczna lub inne przełomowe technologie.

Utworzona w tym celu spółka przejęć specjalnego przeznaczenia (SPAC) o nazwie Andretti Acquisition Corp. ogłosiła swoją pierwszą ofertę publiczną (IPO) w czwartek 20,000,000 10.00 200 jednostek po cenie XNUMX USD za sztukę, wyznaczając docelową sumę XNUMX mln USD.

Michael, syn legendarnego kierowcy wyścigowego Mario Andretti, jest współdyrektorem generalnym wraz z długoletnim przyjacielem i partnerem biznesowym Billem Sandbrookiem, który jest dyrektorem generalnym US Concrete. Inni zaangażowani to Marco Andretti i dyrektor generalny McLaren Racing Zak Brown. 

Akcje są teraz notowane na giełdzie nowojorskiej pod symbolem giełdowym „WNNR.U”.

Według Matta Browna, dyrektora finansowego nowego Andretti Acquisition Corp., długoterminowa wizja, po zakończeniu przejęcia, zasiadanie w zarządzie pozwoliłoby spółce pomóc w przygotowaniu i zarządzaniu spółką publiczną. Lub pomoc w zawieraniu umów sprzedaży i umów z dostawcami w ramach partnerstwa poprzez rozległą sieć powiązań biznesowych Andretti zbudowaną przez prawie 20 lat wyścigów.

„Posiadamy firmę, która nie ogranicza się tylko do wyścigów”, powiedział mi Michael w ramach wywiadu z Sandbrook i Brownem. „Patrząc na inne SPAC, czuliśmy, że mamy wiele do wniesienia – nie tylko naszą markę, ale także nasze kontakty i wiedzę o przestrzeni, biorąc pod uwagę nasze osiem lat w Formule E, a teraz Extreme E, gdzie zbudowaliśmy niesamowite partnerstwa. Czuliśmy, że mamy do zaoferowania coś innego niż inne SPAC”.

Podczas gdy SPAC nie jest nastawiony na wyścigi, nazwa Andretti – ta, która jest towarem gospodarstwa domowego – jest marką, którą firma może wykorzystać w określonym czasie.

„Niektóre firmy mogą na tym nie skorzystać, podczas gdy inne w branży motoryzacyjnej mogą się nadawać marce, więc będzie to zależeć od dopasowania” – powiedział Michael.

„Ta marka jest marką rodzinną” – powiedział Sandbrook. „To trzy pokolenia Andretti. To nie jest marka dla jednej osoby. Nasze badania pokazują, że 50% rodzin zna to nazwisko od 75 lat. Ponieważ Michael i Mario ścigali się w F1, Andretti to nie tylko marka amerykańska, to marka ogólnoświatowa. To bardzo wyjątkowy atrybut, który wprowadzamy do stołu, z którym naszym zdaniem nikt nie może się równać”.

Fani wyścigów mogliby łatwo pomyśleć, że SPAC jest częścią nieustających wysiłków Andrettiego, by kupić zespół F1, ale on i Sandbrook jasno powiedzieli, że jest to całkowicie poza tą sferą. Andretti miał 48 godzin od zamknięcia transakcji zakupu zespołu Alfa Romero F1, kiedy rozmowy się załamały. To może skłonić niektórych do myślenia, że ​​była to kwestia finansowania, a zatem SPAC może się z nią wiązać. Michael powiedział, że umowa zakończyła się niepowodzeniem w kwestii tego, kto będzie kontrolował zespół, i że jego oddzielni partnerzy inwestorzy po stronie F1 są głębocy.

„Finansowanie nigdy nie było powodem rozpadu umowy z Alfą” – powiedział Michael. „Ten SPAC skupia się prawie całkowicie poza przestrzenią wyścigową”.

Jeśli chodzi o planowane możliwości przejęcia, podczas gdy większość będzie miała siedzibę w Stanach Zjednoczonych, Andretti Acquisition Corp. jest spółką czekową in blanco zarejestrowaną na Kajmanach, umożliwiającą globalny wzrost w miarę dojrzewania firmy.

W pierwszym kwartale 1 r. grupa rozważała zebranie 2021 milionów dolarów za pośrednictwem SPAC. Ale biorąc pod uwagę, że ten kwartał był największym wolumenem dla SPAC w tamtym czasie, wytyczne skierowały kierowane przez Andrettiego wysiłki, aby cofnąć się do celu 250 milionów dolarów po skorygowaniu rynku IPO SPAC.

Jeśli chodzi o liczbę celów na celowniku Andrettiego, powiedział, że firma ma listę około 40 firm, które obecnie sprawdzają.

Michael jest sam w sobie mistrzem wyścigów – jabłko nie spadło daleko od drzewa. Ale w przeciwieństwie do Mario skupił się na byciu częścią biznesu wyścigowego, gdy tylko wysiadł z samochodu.

W 2003 roku dołączył do Barry'ego Greena, tworząc Andretti Green Racing. Od tego czasu zbudował Andretti Autosports, aby obejmował prawie każdą dyscyplinę wyścigową. Zespół F1 jest kusząco blisko. Nie jest wykluczone, że w pewnym momencie pomyślimy o zespole NASCAR.

Ale zapytaj kierowcę, który jest teraz bardzo zdywersyfikowanym właścicielem firmy, czy wyobrażał sobie wtedy ściganie się przez Wall St. z nowym Andretti Acquisition Corp. SPAC, nie waha się.

„Cholera, nie”, mówi Michael ze śmiechem. „To nie był planowany korzeń. Nie wiedziałem, co to jest SPAC, aż dwa lata temu. Jedynym planem, jaki mieliśmy wtedy, było to, że chcieliśmy być we wszystkich formach ścigania się. To zabawne, jak toczy się życie i jakie pojawiają się możliwości”.