„Najciemniejsze dni” Meta są przed nami, ale niektórzy analitycy twierdzą, że sprzedaż reklam wciąż jest na dobrej drodze

Następnie istnieje zagrożenie TikTok, ulubieńca wśród tłumu poniżej 30 lat, który pochłania udział w rynku kosztem Meta, Alphabet Inc.
GOOGLE,
+ 1.90%

GOOG,
+ 1.56%
Google, Snap Inc.
KŁAPNIĘCIE,
+ 7.07%
i Twitter Inc. Przewiduje się, że przychody TikTok z reklam cyfrowych wzrosną do 36 miliardów dolarów do 2027 roku z 10 miliardów dolarów w 2022 roku, zwiększając jego udział w światowym rynku do 5.4% w 2027 roku z 2.3% w zeszłym roku, według firmy Cowen z Wall Street.

Czytaj więcej: Udział TikToka w rynku reklamy cyfrowej rośnie. Jak zareaguje Google i Facebook?

„Spodziewamy się, że w 2023 roku Meta pozostanie pogrążona w żmudnych bitwach w oktagonie. Wierzymy, że w dłuższej perspektywie Meta skorzysta na świeckim trendzie reklamy cyfrowej i wprowadzi innowacje w metaverse; jednak kontrola regulacyjna trwa, wewnętrzne przeciwności pozostają i wierzymy, że najciemniejsze dni tego kryzysu są przed nami”, ostrzegł analityk Monness Crespi Hardt, Brian White, w czwartkowej notatce. 

A jednak pozory mogą czasem mylić: kilku analityków widzi plusy Facebooka, który pomimo zagrożenia TikTokiem pozostaje potęgą w świecie reklamy cyfrowej — sprzedaż reklam Facebooka sięgnie 115.9 miliarda dolarów w 2027 r., mimo że jego udział w światowym rynku spadnie do 17.6%, według Cowena.

Rzeczywiście, analitycy, tacy jak James Lee z Mizuho Securities, pozostają optymistyczni w swoich prognozach, opierając się na ruchu użytkowników Facebooka do krótkich filmów na Reels i ulepszonym kierowaniu reklam, gdy firma dochodzi do siebie po zmianach prywatności narzuconych przez rywala Apple Inc.
AAPL,
+ 1.37%.

„Nasze kontrole reklam z wiodącymi agencjami pokazują, że przychody Meta są na dobrej drodze, zwłaszcza w oparciu o analizę sezonowości, która wykazuje wysoką korelację w ciągu ostatnich kilku kwartałów”, powiedział Lee w czwartkowej notatce dla inwestorów, która utrzymuje rekomendację kupuj z cena docelowa 170 dolarów.

Lee uważa, że ​​prognozy Meta dotyczące przychodów w pierwszym kwartale wydają się „nienaruszone”.

„Podczas gdy obawy dotyczące zysków utrzymują się, jesteśmy bardziej otwarci na pomysł, że rok 23 [koszty operacyjne] i [wydatki kapitałowe] są poniżej oczekiwań, zwiększając prognozy EPS i [wolnych przepływów pieniężnych]” Analityk Piper Sandler, Thomas Champion, powiedział w czwartkowej notatce.

Analitycy ankietowani przez FactSet spodziewają się, że Meta odnotuje w czwartym kwartale przychody w wysokości 31.54 mld USD przy zarobkach 2.26 USD na akcję. Przewidują sprzedaż w pierwszym kwartale na poziomie 27.1 miliarda dolarów przy zysku na poziomie 1.53 dolara na akcję.

W tym samym kwartale rok temu Meta zgłaszane 33.67 mld USD przychodów i 10.3 mld USD zysku, czyli 3.67 USD na akcję.

Wyniki Meta pojawiają się w wirze kontrowersji, które nadal prześladują firmę.

W tym miesiącu Jim Breyer, inwestor venture capital, narzekał na CNBC, że Meta „będzie pod dużą presją” w ciągu najbliższych 12 miesięcy, ponieważ zmaga się z rosnącymi kosztami związanymi z powolnym wdrażaniem Metaverse. Przewiduje jednak, że możliwe jest „duże odbicie” akcji Meta w ciągu najbliższych 24 miesięcy.

Tymczasem powrót byłego prezydenta Donalda Trumpa na platformę Facebooka po dwuletnim zakazie podkreśla chęć Meta do wyciśnięcia ruchu i przychodów z reklam, przy jednoczesnym przypodobaniu się Partii Republikańskiej przed wyborami w 2024 r., Jim Steyer, dyrektor generalny Common Sense Media , powiedział MarketWatch.

„Ta decyzja jest całkowicie związana z przychodami” – powiedział Steyer w wywiadzie telefonicznym pod koniec czwartku. „Wydaje się to takie oczywiste, a także odzwierciedla ich długoterminową strategię polityczną”.

„To kolejna niespójna i nierozsądna decyzja Meta/Facebooka” – dodał Steyer. „To po raz kolejny pokazuje, że ostatecznie przedkładają zyski nad wspieranie podstawowych norm i instytucji demokratycznych, nie wspominając o najlepszym interesie naszych obywateli”. 

Akcje Meta spadły o 50% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podczas gdy szerszy indeks S&P 500
SPX,
+ 0.25%
spadła o 8% w ciągu ostatniego roku.