Meta schodzi na ziemię i teraz jest dobry czas, aby ją złapać

Wiele blasku spadło z Meta Platform (META) w ciągu zeszłego roku. Kiedyś tech-gwiazda jako „F” w FAANG akcje — od lat jako Facebook — META odnotowała, że ​​jej akcje straciły około 60% swojej wartości w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Akcje zanotowały ostatnią nogę w dół w zeszłym tygodniu po rozczarowujących wynikach za drugi kwartał. Meta jako spółka publiczna odnotowała pierwszy spadek przychodów rok do roku. Firma przedstawiła również prognozy, które były niższe od konsensusu.

Jako przyczynę słabych perspektyw spółki wskazywano czynniki makroekonomiczne. Meta Platforms również nadal jest atakowane przez reklamy i marki bezpośredniej reakcji w wyniku działań firmy Apple (AAPL)  Zmienia się identyfikator dla reklamodawców. Wyniki kwartalne wywołały falę obniżonych cen docelowych ze strony firm analitycznych, a większość z nich znajduje się obecnie na niskim poziomie 200 USD za akcję na META.

Jako Meta i Facebook, zawsze był znany jako akcja wzrostowa. Zmieniło się to tymczasowo, ponieważ akcje sprzedają się z około 12-krotnym zyskiem. Ważne jest, aby pamiętać, że zyski są obecnie ograniczone i spadną w tym roku, ponieważ firma inwestuje ogromne kwoty w budowę Metaverse, które prawdopodobnie wypłaci dywidendy w nadchodzących latach. Bloomberg niedawno przewidywano, że Metaverse może ostatecznie stać się rynkiem wartym 800 miliardów dolarów. Firma wygenerowała nieco ponad 450 milionów dolarów przychodów z tej działalności w tym kwartale, co stanowi bardzo niewielką część jej sprzedaży o wartości ponad 28 miliardów dolarów, ale z czasem będzie to rosło jako część ogólnych przychodów. Firma ma również możliwości lepszego zarabiania na swojej działalności na Instagramie.

Firma jest pełna gotówki, aby w miarę potrzeb dokonywać przejęć i nie ma długoterminowego zadłużenia. Wzrost na tradycyjnym Facebooku oczywiście zwalnia, a recesja może zmniejszyć budżety reklamowe. Ale firma prawie nie idzie drogą My Space. Ma około 3.6 miliarda użytkowników na całym świecie, z których 2.9 miliarda korzysta codziennie z jednej z jego aplikacji.

Po około 60% spadku w ciągu ostatniego roku, wiele złych wiadomości wydaje się być w pełni wycenionych. Ale widziałem też, że akcje są „martwymi pieniędzmi”, dopóki Metaverse nie nabierze dalszego rozpędu i gdy firma będzie przechodzić przez prawdopodobną recesję na horyzoncie. W związku z tym opisana poniżej strategia objętego kupna zapewnia znaczne złagodzenie spadków, zapewniając jednocześnie więcej niż przyzwoity zwrot w przypadku, gdy akcje staną się ograniczone w tym okresie przejściowym.

Strategia opcji:

W przypadku tej transakcji wybieram cenę wykonania o około 5% poniżej obecnego poziomu transakcyjnego akcji, aby nieco bardziej ograniczyć ryzyko. Korzystając z marcowych strajków kupna o wartości 150 USD, utwórz zabezpieczone zlecenie kupna z debetem netto w zakresie od 130 do 130.20 USD za akcje (cena akcji netto — premia opcyjna). Strategia ta zapewnia około 18% ochrony przed spadkiem, a także 15% potencjalnego wzrostu, nawet jeśli kurs akcji nieco spada w czasie trwania opcji.

(AAPL należy do holdingów w Klub członkowski Action Alerts PLUS. Chcesz otrzymywać powiadomienia, zanim AAP kupi lub sprzeda swoje akcje? Dowiedz się więcej teraz. )