Zrozumienie DeFi – Cryptopolitan

DeFi (zdecentralizowane finanse) to pojawiająca się i szybko rozwijająca się technologia, oferująca szeroki zakres usług finansowych na całym świecie blockchain. Dwa najpopularniejsze protokoły DeFi to Uniswap i Pancakeswap. Oba te protokoły zapewniają użytkownikom różne sposoby handlu tokenami, ale jakie są między nimi różnice, które wyjaśniają, dlaczego jeden może być lepszy dla niektórych rodzajów transakcji?

W tym artykule przyjrzymy się bliżej dwóm platformom i porównamy je pod względem funkcji, opłat i ryzyka.

Co to jest Uniswap?

Uniswap to zautomatyzowany protokół płynności oparty na Ethereum inteligentne kontrakty. Umożliwia ludziom bezpośrednią wymianę tokenów ERC-20 na ETH lub inne tokeny ERC-20 bez udziału pośredników.

Jest wyposażony w łatwy w użyciu interfejs i pozwala użytkownikom tworzyć własne pule płynności, których można używać do handlu między parami tokenów bez konieczności dopasowywania kupujących i sprzedających.

Uniswap jest przeznaczony przede wszystkim do handlu automatycznego, ale obsługuje również transakcje ręczne, jeśli chcesz mieć większą kontrolę nad swoimi transakcjami.

Co to jest Pancakeswap?

Pancakeswap to zdecentralizowana giełda kryptowalut oparta na Binance Inteligentny łańcuch (BSC). Umożliwia użytkownikom wymianę aktywów za pośrednictwem modelu automatycznego animatora rynku (AMM), który wykorzystuje inteligentną umowę, która automatycznie dopasowuje zlecenia kupna i sprzedaży. Platforma oferuje wysoką płynność ze względu na dużą liczbę użytkowników, którzy na niej handlują.

Pancakeswap obsługuje również staking i farming, umożliwiając użytkownikom zdobywanie nagród za zapewnienie płynności platformie.

Porównanie Uniswap i Pancakeswap

Najważniejszą różnicą między Uniswap i Pancakeswap jest blockchain, na którym są zbudowane: Ethereum vs. Binance Inteligentny łańcuch (BSC). Ma to wpływ na rodzaj tokenów, którymi możesz handlować, a także na opłaty związane z transakcjami. Uniswap jest zbudowany na Ethereum, podczas gdy Pancakeswap jest oparty na Binance Smart Chain.

Wymienione tokeny

Jeśli chodzi o handel tokenami, Uniswap ma znacznie szerszy wybór w porównaniu do Pancakeswap. Uniswap umożliwia również wymianę innych tokenów ERC-20, takich jak ERC-721 (tokeny niezamienne). Z drugiej strony Pancakeswap obsługuje tylko tokeny oparte na BSC.

Współczynnik adopcji

Trudno jest porównywać już ustanowione zdecentralizowane giełdy (DEX) pod względem ich sukcesu lub wskaźników adopcji. W szczególności Uniswap rozkwitł po wprowadzeniu funkcji Automated Market Maker (AMM), które legitymizowały świat DeFi. Jednak tempo wzrostu PancakeSwap dzięki BSC i tokenowi CAKE doprowadziło wielu do spekulacji, że ten projekt może wyprzedzić Uniswap. Pomimo większej bazy użytkowników, średni wolumen obrotu Uniswap sugeruje, że brakuje mu autorytetu w porównaniu do PancakeSwap. Chociaż oba projekty oferują różne propozycje wartości, które przemawiają do różnych grup użytkowników i doświadczeń, byłoby interesujące zobaczyć, czy PancakeSwap może dogonić Uniswap pod względem popularności.

Opłaty

Jeśli chodzi o opłaty, Uniswap pobiera 0.3% od każdej dokonanej transakcji. Jest to znacznie mniej w porównaniu z większością scentralizowanych giełd. Z drugiej strony Pancakeswap ma zmienne opłaty w zależności od tego, ile płynności jest dostępne w danej puli. Ogólnie rzecz biorąc, opłaty transakcyjne Pancakeswap są znacznie niższe niż Uniswap.

Ryzyko

Jeśli chodzi o ryzyko, obie platformy są open source i pozbawione zaufania, co oznacza, że ​​środków przechowywanych na obu platformach nie można ukraść ani manipulować nimi. Jednak profil ryzyka każdej platformy różni się ze względu na podstawową technologię blockchain. Ethereum jest znacznie szerzej stosowane i ma długą historię bezpieczeństwa, podczas gdy BSC jest wciąż stosunkowo nowy, a jego inteligentne kontrakty są mniej kontrolowane niż te w Ethereum.

Tokeny natywne

1. żeton CIASTA

Natywny token PancakeSwap służy do motywowania użytkowników i nagradzania ich za zapewnienie płynności platformie.

PancakeSwap wydał aktualizację V2 w maju 2022 r., co z pewnością będzie dobrodziejstwem dla posiadaczy tokenów. Ta aktualizacja zawiera ograniczenie maksymalnej całkowitej podaży CAKE do 750 milionów.

Posiadacze tokenów CAKE uzyskają dostęp do nowych korzyści, takich jak głosowanie ważone, zwiększone plony z farm i ulepszone alokacje IFO.

Mechanizm spalania CAKE pozostaje niezmieniony, ale użytkownicy nadal będą w pełni wykorzystywać jego oryginalne narzędzia, takie jak nagrody dla dostawców płynności i nagrody loterii; oprócz używania go jako tokena zarządzania i tokena użytkowego do sprzedaży biletów loteryjnych i tokenów IFO.

Tokeny CAKE możesz kupić na jednej z głównych giełd takich jak Binance, Kucoini SushiSwap.

2. Token UNI

Natywny token Uniswap służy do motywowania użytkowników i nagradzania ich za zapewnienie płynności platformie. Pozwala im również głosować nad proponowanymi aktualizacjami i zmianami protokołu.

Ten token został zrzucony we wrześniu 2020 r. dla tych, którzy handlowali kryptowalutą na Uniswap przed tą datą. W Genesis wybito 1 miliard tokenów UNI, a udział każdej osoby został rozdzielony w określonej części 60%, 21.51%, 17.80% i 0.69% odpowiednio dla społeczności, zespołu, inwestorów i doradców.

Posiadacze tokenów są teraz częścią procesu decyzyjnego Uniswap i mogą głosować na temat alokacji środków platformy lub sugerować zmiany w sposobie jej działania poprzez posiadanie tokenów UNI.

Możesz kupić tokeny UNI na głównych giełdach, takich jak Coinbase, Binance i Bitfinex.

Czynniki, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze zdecentralizowanej giełdy

Jeśli chodzi o wybór odpowiedniego DEX, należy wziąć pod uwagę kilka ważnych czynników, w tym płynność, opłaty i ryzyko. Powinieneś również zwrócić uwagę na tokenomikę i natywne tokeny powiązane z każdą platformą, ponieważ mogą one oferować dodatkowe korzyści, takie jak głosowanie ważone lub ulepszone alokacje IFO.

Twój wybór będzie zależał od tego, która platforma lepiej odpowiada Twoim potrzebom i preferencjom.

Dołóż należytej staranności przed dokonaniem jakichkolwiek inwestycji w którykolwiek z projektów, a także zwróć uwagę na ich społeczności, aby uzyskać więcej informacji od doświadczonych użytkowników, którzy mogą zapewnić lepsze zrozumienie obu DEX-ów.

Ogólnie rzecz biorąc, podczas gdy Uniswap ma przewagę, jeśli chodzi o bazę użytkowników i płynność, PancakeSwap szybko nadrabia zaległości dzięki aktualizacji V2 i tokenowi CAKE, który stał się popularny wśród użytkowników.

Zalety handlu na zdecentralizowanych giełdach

1. Autonomia użytkownika: Zdecentralizowane giełdy oferują użytkownikom pełną kontrolę nad swoimi funduszami, co oznacza, że ​​tylko oni mają do nich dostęp. Kontrastuje to ze scentralizowanymi giełdami, w których użytkownik jest zdany na łaskę platformy w zakresie przechowywania i bezpieczeństwa swoich aktywów.

2. Bezpieczeństwo: Na DEX-ach wszystkie transakcje są rejestrowane na publicznym łańcuchu bloków, co utrudnia hakerom manipulowanie zapisami lub kradzież środków z portfeli użytkowników.

3. Prywatności: Ponieważ zdecentralizowane giełdy nie wymagają danych osobowych od użytkownika, działania handlowe pozostają anonimowe i niemożliwe do wyśledzenia przez strony trzecie, takie jak władze lub rządy.

4. Anonimowość: Użytkownicy mogą uczestniczyć w transakcjach bez konieczności ujawniania swojej tożsamości lub podawania jakichkolwiek danych osobowych.

5. Niższe koszty: Zdecentralizowane giełdy zwykle mają niższe opłaty transakcyjne niż scentralizowane, co czyni je bardziej opłacalną opcją dla tych, którzy chcą handlować aktywami kryptograficznymi.

Wady handlu na zdecentralizowanych giełdach

1. Złożoność techniczna: Dla niedoświadczonych użytkowników techniczny proces korzystania ze zdecentralizowanych giełd może być zniechęcający i mylący.

2. Ryzyko płynności: Ponieważ DEX są wciąż stosunkowo nowe, zwykle mają niski wolumen obrotu, co może prowadzić do poślizgu cen i utrudniać znalezienie kupujących lub sprzedających dla niektórych aktywów.

3. Brak wsparcia: Jeśli użytkownik napotka jakiekolwiek problemy podczas handlu na DEX, zwykle nie ma zespołu obsługi klienta, który mógłby udzielić pomocy, ponieważ większość zdecentralizowanych giełd działa bez centralnego punktu kontaktowego.

4. Niepewność regulacyjna: Zdecentralizowane giełdy nie mają niezbędnych regulacji, których często potrzebują scentralizowane giełdy, aby działać legalnie w niektórych jurysdykcjach, co czyni je potencjalnie inwestycjami wysokiego ryzyka dla osób, które nie są zaznajomione z otoczeniem regulacyjnym.

5. Podatność na hakerów: Ponieważ DEX są zbudowane na publicznych łańcuchach bloków, mogą być podatne na włamania, jeśli protokoły nie są odpowiednio zabezpieczone. Może to doprowadzić do utraty środków przez użytkowników, którzy przechowali swoje aktywa na zainfekowanej platformie.

Wnioski

Zdecentralizowane giełdy oferują użytkownikom szereg korzyści, takich jak zwiększona autonomia, bezpieczeństwo, prywatność i anonimowość. Mają jednak również kilka wad, które należy wziąć pod uwagę przed zainwestowaniem lub handlem nimi, w tym złożoność techniczną, ryzyko płynności, brak wsparcia i niepewność regulacyjna. Ważne jest, aby przeprowadzić własne badania i wybrać DEX, który najlepiej odpowiada Twoim potrzebom, biorąc pod uwagę związane z tym ryzyko.

Uniswap stał się wiodącym DEX-em pod względem bazy użytkowników i płynności, ale PancakeSwap szybko nadrabia zaległości dzięki aktualizacji V2 i tokenowi CAKE, który spotkał się z dobrym przyjęciem wśród użytkowników. Obie platformy oferują wyjątkowe korzyści, więc to Ty decydujesz, która z nich lepiej odpowiada Twoim wymaganiom.

Zawsze pamiętaj, aby przeprowadzić własne badania i ocenić związane z tym ryzyko przed przekazaniem jakichkolwiek funduszy.