W zeszłym tygodniu Komitet Otwartego Rynku Fed podniósł swoją referencyjną stopę procentową o 0.75%, co jest największym takim wzrostem od prawie 30 lat. Posunięcie to oznacza przejście do agresywnego stanowiska wobec inflacji i próbę zażegnania potencjalnej recesji przez Fed.
W rzeczywistości wstępne dane, które wyciekły z Atlanty Fed na początku tygodnia, pokazały, że Stany Zjednoczone znajdują się w technicznej recesji. Chociaż oficjalne dane zostaną opublikowane dopiero po zakończeniu drugiego kwartału, wczesne dane pokazują, że drugi kwartał 2 zakończy się wzrostem PKB o 22%. Po spadku o 0.0% w I kwartale, to dwa kwartały z rzędu ujemnego lub zerowego wzrostu – definicja recesji.
Z punktu widzenia inwestora takie środowisko oznacza, że nadszedł czas, aby wzmocnić obronę portfela. Obronne gry giełdowe będą w przyszłości przyciągać znacznie więcej uwagi – jak zauważył Deutsche Bank w niedawnym raporcie na temat aktualnych warunków.
W obliczu tego zabezpieczenia analitycy banku inwestycyjnego wybrali potencjalnych zwycięzców spośród akcji dywidendowych, klasycznych gier obronnych na wszelkiego rodzaju spadki. Przyjrzeliśmy się szczegółom dwóch z tych typów, używając Baza danych TipRanks. Teraz zanurzmy się i spójrzmy razem na liczby i komentarz DB.
Cyfrowe zaufanie do nieruchomości (DLR)
Po pierwsze, Digital Realty Trust należy do długoletniej kategorii mistrzów sektora dywidend, funduszu inwestycyjnego w nieruchomości (REIT). Firmy te są zobowiązane do bezpośredniego zwrotu wysokiego procentu zysków akcjonariuszom i często wykorzystują dywidendy jako narzędzie. W rezultacie REIT-y zwykle zapewniają niezawodne, wysokodochodowe dywidendy.
Niektóre REIT-y są generalistami i inwestują we wszelkiego rodzaju nieruchomości, podczas gdy inne skupiają się na węższym zakresie. Digital Realty jest jednym z tych ostatnich i koncentruje się na centrach danych. Firma jest właścicielem nieruchomości w centrach danych oraz zapewnia rozwiązania w zakresie kolokacji i wzajemnych połączeń między swoimi nieruchomościami a działalnością najemców. Z kapitalizacją rynkową na poziomie 36.2 mld USD i wartością przedsiębiorstwa na poziomie 56 mld USD, firma jest siódmym co do wielkości REIT-em notowanym na Wall Street.
Niektóre niedawne ogłoszenia firmy pomogą zademonstrować rozmiar jej działalności. W zeszłym miesiącu DLR ogłosił, że podpisał kontrakt na 158 megawatów nowych instalacji energii słonecznej dla swoich operacji w Kalifornii i Georgii. W tym miesiącu firma ogłosiła rozszerzenie swojego międzynarodowego zasięgu, zobowiązując się do otwarcia nowego projektu centrum danych w Izraelu. Posunięcie to wzmocni działalność DLR we wschodnim regionie Morza Śródziemnego.
Jeśli chodzi o stronę finansową, Digital Realty odnotowało przychody w 1Q22 w wysokości 1.1 miliarda dolarów, podobnie jak w poprzednim kwartale i o skromne 3% więcej niż w poprzednim kwartale. Przychody te zapewniły dochód netto w wysokości 76.9 mln USD, co doprowadziło do EPS dla zwykłych akcjonariuszy w wysokości 22 centów na rozwodnioną akcję. Liczba ta spadła gwałtownie w porównaniu z rozwodnionym EPS w wysokości 1.32 USD odnotowanym w 1Q21. To powiedziawszy, fundusze operacyjne (FFO) na akcję, kluczowy wskaźnik w branży, wzrosły z 1.50 USD w I kwartale 1 r. do 21 USD w ostatnim raporcie, co stanowi wzrost o 1.60%.
FFO wsparło dywidendę z akcji zwykłych spółki w wysokości 1.22 USD. Ta wypłata w skali roku wynosi 4.88 USD za każdą akcję zwykłą. Przy tym tempie daje 3.8%, czyli prawie dwukrotność średniej dywidendy na szerszych rynkach. Co jeszcze lepsze dla inwestorów, dywidenda została podwyższona trzykrotnie w ciągu ostatnich trzech lat, a firma ma 17-letnią historię utrzymywania wiarygodności wypłaty dzięki stopniowym wzrostom.
W swojej recenzji Digital Realty dla Deutsche Bank, analityk Mateusz Niknam widzi w tej firmie solidne podstawy, na których można przetrwać trudności gospodarcze. Pisze: „Popyt klientów był silny zarówno wśród klientów hiperskalowych, jak i korporacyjnych, co w ostatnich okresach spowodowało wzrost wolumenu leasingu. Chociaż nie wierzymy, że rekordowe wolumeny można ekstrapolować w przyszłości (zwłaszcza w obliczu pogorszenia się warunków makro), uważamy, że ostatnia siła i bardzo dobre zaległości (~ 400 mln USD +) pomagają zmniejszyć ryzyko wzrostu w 2023 r.”
Niknam nie poprzestaje na tym. Zmienia również swoje nastawienie do akcji z trzymaj (neutralnie) do kupuj i ustala cenę docelową na 144 USD, co sugeruje roczny potencjał wzrostu o 13% dla akcji. (Aby obejrzeć historię Niknam, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, konsensus analityków „Umiarkowany zakup” dla tej akcji opiera się na 10 ostatnich recenzjach, w tym 7 do Kupuj przeciwko 3 do Trzymaj. Akcje są obecnie sprzedawane za 127.13 USD, a ich średnia cena docelowa wynosi 159.80 USD, co daje około 26% średniego wzrostu na nadchodzący rok. (Zobacz prognozę akcji DLR na TipRanks)
NetApp (NTAP)
Następną dywidendą, której się przyjrzymy, jest NetApp, firma z siedzibą w San Jose, zajmująca się usługami danych w chmurze i zarządzaniem danymi. NetApp współpracuje z dużymi klientami korporacyjnymi — w tym takimi firmami, jak AstraZeneca, DreamWorks, a nawet Dow Jones — w zakresie różnych aplikacji do obsługi danych, których celem jest dostarczanie właściwych danych we właściwe miejsce we właściwym czasie, gdzie klient może maksymalnie wykorzystać efektywne i opłacalne jej wykorzystanie.
Dane stały się wielkim biznesem i nawet po odnotowaniu strat akcji w ostatnich miesiącach (akcje NTAP spadły o 31% od początku roku, osiągając gorsze wyniki niż S&P 500), firma nadal może pochwalić się kapitalizacją rynkową przekraczającą 14.5 miliarda dolarów.
Wyniki finansowe za ostatni kwartał, czwarty kwartał roku podatkowego 4, były dobre. NetApp odnotował przychody netto w wysokości 2022 mld USD, w porównaniu z 1.68 mld USD w 1.56Q4 roku fiskalnego. Przodował segment chmury hybrydowej firmy, z łącznymi przychodami w wysokości 21 miliarda dolarów. NetApp zakończył kwartał z 1.56 mld USD w gotówce i innych płynnych aktywach.
Te silne zasoby gotówki są wysyłane z powrotem do akcjonariuszy spółki. NetApp prowadzi aktywny program wykupu akcji i wypłaty dywidendy, na łączną kwotę 361 mln USD w 4Q22 roku fiskalnego i 1.05 mld USD w całym roku podatkowym. Dywidenda z akcji zwykłych jest ustalona na poziomie 50 centów na akcję lub 2 USD w ujęciu rocznym i daje 3%.
Wszystko to ma pięciogwiazdkowy analityk Deutsche Bank Sydney Ho chętny do zmiany tych akcji z Trzymaj (tj. Neutralnie) na Kupuj. Wyjaśniając swoje stanowisko, Ho pisze: „Uważamy, że odnotowany od początku roku spadek udziału NTAP o -30% (w porównaniu do -18% w przypadku rówieśników w zakresie sprzętu informatycznego) stwarza okazję do zakupu… Cieszymy się również, że firma zmieni swoją wykorzystanie gotówki w najbliższym czasie z fuzji i przejęć na wykupy akcji własnych, co powinno mieć pozytywny wpływ na wzrost EPS.”
Wierząc, że stosunek ryzyka do zysku jest „przekonujący”, wraz z ulepszeniem i optymistycznymi perspektywami, cena docelowa Ho wynosząca 84 USD implikuje roczny potencjał wzrostu o 32%. (Aby obejrzeć historię Ho, kliknij tutaj)
Podsumowując, konsensus analityków na temat NTAP to umiarkowany zakup, oparty na 13 recenzjach. Obejmuje to 6 zakupów przeciwko 7 blokadom. Obecna cena giełdowa akcji wynosi 63.73 USD, a jej średnia cena docelowa 88.38 USD sugeruje wzrost o około 39% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji NTAP na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/ looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html