Inwestorzy lubią oczywiście uzyskiwać zwrot z inwestycji, dlatego od początku są na rynku. A kiedy firma zobowiązuje się do zwrotu kapitału i zysków akcjonariuszom, jest to wygrana – taka, która zarówno przyciągnie, jak i wynagrodzi inwestorów. Kluczem dla inwestorów jest znalezienie najlepszego możliwego zwrotu z kapitału, a akcje dywidendowe są logicznym miejscem do rozpoczęcia poszukiwań.
Mając to na uwadze, użyliśmy Baza danych TipRanks aby wydobyć szczegóły dotyczące dwóch prawdziwych arystokratów dywidendowych – prawdziwych mistrzów zwrotu z kapitału do rozważenia przez inwestorów. Akcje te mają ratingi Strong Buy od analityków Street, wiarygodne wypłaty dywidendy przez ponad dekadę i nadal mają dwucyfrową zwyżkę ceny akcji w najbliższym czasie. Oto bliższe spojrzenie.
Exxon Mobil (XOM)
Pierwszym arystokratą, któremu przyglądamy się dywidendy, jest Exxon Mobil, jedna z największych firm naftowych i energetycznych działających na rynkach światowych. Firma działa na wszystkich kontynentach z wyjątkiem Antarktydy i ma rozległe zakłady produkcyjne zarówno ropy naftowej, jak i gazu ziemnego. Jej działalność w USA obejmuje szeroko zakrojone operacje rafineryjne, podczas gdy firma prowadzi duże wydobycie ropy naftowej i gazu ziemnego u wybrzeży Gujany w Ameryce Południowej, w Indonezji oraz w Papui Nowej Gwinei. Exxon Mobil może pochwalić się kapitalizacją rynkową bliską 370 miliardów dolarów, a tam, gdzie w tym roku szersze rynki spadły, akcje XOM wzrosły o 53%.
Spojrzenie na ostatnie dochody Exxon Mobil za 2Q22 pokazuje, że firma działa na solidnych podstawach. Przychody z najwyższej półki wyniosły 115.7 miliarda dolarów i wsparły przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości 20 miliardów dolarów i zysk netto w wysokości 17.9 miliarda dolarów. Zysk na akcję wyniósł 4.14 USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu do 1.10 USD EPS w poprzednim kwartale.
Ta solidna wydajność wspiera solidną dywidendę. W drugim kwartale XOM wypłacił 88 centów za akcję zwykłą, a wypłata w trzecim kwartale została zadeklarowana na tym samym poziomie dla przyszłomiesięcznej dystrybucji. Na tym poziomie dywidenda rośnie do 2 USD na akcję i daje zysk na poziomie ~3%. Exxon Mobil od dziesięcioleci utrzymuje rzetelną wypłatę dywidendy.
Sprawdzając u analityków Street, okazuje się, że Credit Suisse Manava Gupty ocenia, że XOM jest lepszy (tj. kupuj) i ustala cenę docelową w wysokości 125 USD, aby sugerować roczną zwyżkę o ~37%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Gupty, kliknij tutaj)
Popierając to stanowisko, Gupta pisze: „Mamy XOM generujący ~ 37.8 mld USD w FCF po dywidendzie w 2022 r., który zostanie wykorzystany do wsparcia wyższych zwrotów dla akcjonariuszy (~15 mld USD odkupu) i budowania gotówki w bilansie. Po konflikcie rosyjsko-ukraińskim, na świecie brakuje ropy, produktów rafinowanych i gazu ziemnego, strategia zróżnicowanego wzrostu XOM zapewni doskonały zwrot z zaangażowanego kapitału”.
Ogólnie rzecz biorąc, ta firma naftowa zebrała w ostatnich tygodniach recenzje od 13 analityków z Wall Street, w tym 10 za Kupuj i 3 za Trzymaj, co daje konsensus analityków Strong Buy. Akcje XOM są wyceniane na 91.45 USD, a średnia cena docelowa to 110.13 USD, co oznacza możliwość wzrostu akcji o ok. 20% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę giełdową XOM na TipRanks)
Linde PLC (LIN)
Od ropy naftowej i gazu ziemnego przejdźmy do gazów przemysłowych. Linde jest największym na świecie dostawcą w tej niszy i produkuje szeroką gamę gazów do zastosowań przemysłowych. Produkty firmy obejmują takie popularne materiały, jak argon, azot i tlen, a także bardziej lotne gazy, takie jak wodór i acetylen. Linde może dostarczać gazy w szerokiej gamie form, od normalnych ciśnień atmosferycznych do form skroplonych o wyższym ciśnieniu. Firma świadczy również usługi inżynieryjne w zakresie przetwarzania, separacji i skraplania gazu. Produkty gazowe Linde znajdują zastosowanie w tak różnorodnych zastosowaniach, jak spawanie, technologia laserowa i medycyna. W zeszłym roku firma odnotowała 31 miliardów dolarów całkowitej sprzedaży.
Przechodząc do wyników firmy, okazuje się, że najwyższe przychody Linde w drugim kwartale 2 wyniosły 22 miliarda USD, co oznacza wzrost o 8.5% rok do roku. W pierwszej połowie 12 r. firma przyniosła 2022 miliarda dolarów, ponad połowę sumy z 16.7 r. – co dobrze wróży całorocznym sumom. Linde odnotował przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej w wysokości 2021 mld USD, wzrost o 2.1% r/r oraz skorygowany zysk w wysokości 17 USD na akcję. EPS wzrósł o 3.10% w porównaniu do kwartału poprzedniego roku.
Patrząc w przyszłość, Linde znacząco podniosła swoje całoroczne prognozy zysków, do przedziału od 11.73 do 11.93 USD. Osiągnięcie tego oznacza wzrost o 10% do 12% rok do roku.
Linde prowadzi więc dochodowy biznes – a zyski przekazuje inwestorom. Dywidenda spółki, niedawno ogłoszona za III kwartał i zaplanowana do wypłaty w połowie września, wynosi obecnie 3 USD na akcję zwykłą, czyli 1.17 USD w ujęciu rocznym. W tym tempie dywidenda daje 4.68%, ale prawdziwą atrakcją jest tutaj niezawodność; Linde od 1.5 lat kontynuuje wypłatę dywidendy i stopniowo ją zwiększa.
Patrząc na drugie kwartalne wyniki Linde, Morgan Stanley Vincenta Andrewsa jest pod wrażeniem realizacji firmy w ostatnich miesiącach, pisząc: „Tekst pokonywania przez Linde swoich konserwatywnych wytycznych był kontynuowany w II kw. i łatwo osiągnąć konsensus w segmencie EMEA.”
„Firma pokonała zarówno Morgan Stanley, jak i konsensus we wszystkich segmentach, ale obie Ameryki i inwestorzy prawdopodobnie osiągną dalszy wzrost marży ex-passthrough w regionie APAC i EMEA, zgodnie z naszym poglądem, że Linde nadal ma znaczące możliwości samopomocy w tych segmentach, co jest szczególnie korzystne w obecnych warunkach inflacji kosztów energii – dodał analityk.
Zgodnie z jego komentarzami, Andrews ocenia akcje LIN jako przeważone (tj. kupuj) i ustala cenę docelową na 365 USD, co oznacza potencjał wzrostu o 18% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Andrewsa, kliknij tutaj)
Chociaż Linde nie jest powszechnie znana, firma jest istotnym ogniwem w wielu branżach i jako taka przyciągnęła wiele uwagi Wall Street. Akcje LIN otrzymały 20 niedawnych recenzji analityków, w tym 16 zakupów, 3 trzymania i jedną sprzedaż, co daje konsensus silnego kupna. Ogólnie rzecz biorąc, akcje mają ~12% roczny wzrost, w oparciu o cenę handlową 309.40 USD i średnią cenę docelową 347.46 USD. (Zobacz prognozę akcji LIN na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/looking-dividend-aristocrat-bargains-2-003547524.html