Ubiegły rok zakończył się spadkiem dla PayPal (PYPL) magazyn; w ciągu ostatnich 3 miesięcy akcje straciły 28% swojej wartości. W 2022 r. inwestorzy będą mieć nadzieję, że akcje odzyskają równowagę.
Podczas gdy Daniel Perlin z RBC pozostaje w narożniku giganta płatności cyfrowych, analityk uważa, że perspektywy firmy wymagają rewizji jego modelu PayPal. „Lepiej uwzględniliśmy komentarz kierownictwa naszego modelu dotyczący trudnych wyników spodziewanych w RO22, biorąc pod uwagę uwolnienia rezerw w RO21, które powinny powrócić do bardziej znormalizowanych wzorców w RO22” — wyjaśnił pięciogwiazdkowy analityk.
W związku z tym Perlin zmniejszył swój przym. Szacunek EPS z 22 USD do 5.42 USD i obniżono przym. Prognoza EBITDA z 5.07 mld USD do 8.42 mld USD.
Spadek kursu akcji PayPala nie jest bynajmniej wyjątkowy w obszarze płatności; większość jej konkurentów odnotowała „istotne wielokrotne spadki”, podczas gdy wycena wielu spółek wzrostowych spadła w wyniku zwiększonych obaw przed inflacją i rosnącymi stopami procentowymi.
W związku z tym, oprócz obniżonych szacunków na rok finansowy 22, istnieje również obniżka ceny docelowej dla akcji. Liczba spada do 230 USD z 298 USD, a teraz sugeruje, że akcje wzrosną o 23% w ciągu jednego roku. (Aby obejrzeć historię Perlina, kliknij tutaj)
Chociaż nowy cel „lepiej odzwierciedla zakres grupy porównawczej”, Perlin w żadnym wypadku nie jest niedźwiedzi dla PayPal.
„Uważamy, że nasza teza pozostaje niezmieniona, ponieważ PYPL pozostaje niedoszacowanym aktywem, a wraz ze wzrostem zaangażowania konsumentów powinny wzrosnąć możliwości monetyzacji” – napisał analityk. „Ponadto uważamy, że rok obrotowy 22 pozostanie rokiem przejściowym, ponieważ ponownie pojawią się bardziej znormalizowane wzorce, takie jak równowaga między e-commerce a wydatkami na świecie fizycznym, budowanie rezerw kredytowych i mniejszy wpływ wycofania eBay”.
Perlin uważa, że istnieje kilka katalizatorów, które mogą pomóc utrzymać wzrosty akcji w krótkim terminie; przyspieszenie wdrażania urządzeń mobilnych może przyspieszyć wzrost, nowe partnerstwa strategiczne z głównymi graczami z branży mogą poprawić nastroje, a lokowanie kapitału na fuzje i przejęcia może również „przyspieszyć wzrost przychodów”.
Przechodząc teraz do reszty ulicy, gdzie PayPal wciąż cieszy się poparciem większości analityków; Konsensusowy rating akcji „Strong Buy” opiera się na 27 zakupach, 4 trzymaj i 1 sprzedaj. Ponadto średnia cena docelowa pozostaje optymistyczna; na poziomie 266.8 USD, kwota ta ma nagrodzić inwestorów zwrotami w wysokości 42% w nadchodzącym roku. (Zobacz analizę akcji PayPal w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź „Najlepsze akcje do kupienia” TipRanks, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia na temat kapitału własnego TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html