Jeśli kiedykolwiek byłeś właścicielem, wiesz, że znalezienie godnych zaufania najemców jest najważniejsze. Śledzenie opóźnionych płatności co miesiąc sprawia, że strumień pasywnego dochodu jest o wiele mniej pasywny.
To jeden z powodów, dla których tak wielu inwestorów lubi fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) — spółki notowane na giełdzie, które pobierają czynsz ze swoich nieruchomości i przekazują go akcjonariuszom w formie dywidend.
Nie przegap
Inwestorzy nie muszą się martwić o sprawdzanie czy eksmisję najemców. Zamiast tego muszą po prostu wybrać zwycięski REIT i mogą po prostu usiąść i cieszyć się napływającymi czekami z dywidendą.
A niektóre REIT-y mają bardzo dobrych najemców — w tym Federalne Biuro Śledcze.
Oto spojrzenie na to, jak działać jako właściciel FBI — i inny REIT, który wynajmuje głównie rządowi USA. Przy całej zmienności na rynku w dzisiejszych czasach stały strumień dochodów z wynajmu może pomóc ci lepiej spać w nocy.
Nieruchomości rządu wschodniego
Easterly Government Properties (NYSE:DEA) nie jest największym REIT-em na rynku, ale wyróżnia się na tle innych z bardzo prostego powodu: Misją firmy jest nabywanie, rozwijanie i zarządzanie nieruchomościami komercyjnymi wynajmowanymi rządowi USA.
Na dzień 30 września 2022 r. trzema największymi najemcami Easterly były Departament Spraw Weteranów, FBI i Administracja ds. Egzekwowania Narkotyków. Stanowią one odpowiednio 23.8%, 16.5% i 8.5% rocznych przychodów z najmu REIT.
W rzeczywistości REIT powiedział, że 98% jego dochodów z najmu jest „wsparte pełną wiarą i kredytem rządu USA” w najnowszej prezentacji dla inwestorów. Niewielu najemców jest bardziej niezawodnych.
Na koniec trzeciego kwartału portfel Easterly składał się z 3 nieruchomości o łącznej powierzchni 86 miliona stóp kwadratowych. Były wynajęte w 8.7%, a średni ważony pozostały okres najmu wyniósł 99.3 roku.
W lipcu 2021 roku spółka podniosła kwartalną wypłatę dywidendy do 26.5 centa na akcję. Przy obecnej cenie akcji przekłada się to na roczną rentowność na poziomie 6.7%.
Podczas gdy Easterly może wydawać się oczywistym wyborem, biorąc pod uwagę kaliber jego najemców, akcje spadły w rzeczywistości o 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy – nie jest to szczególnie imponujące, biorąc pod uwagę, że S&P 500 spadł o zaledwie 15% w tym samym okresie.
A to może dać przeciwstawnym inwestorom coś do myślenia.
Podczas gdy firma Easterly otrzymała średnią ocenę „trzymaj” od analityków z Wall Street, ich średnia cena docelowa wynosząca 17.25 USD jest o 9.5% wyższa niż obecna cena akcji.
Czytaj więcej: 4 proste sposoby ochrony pieniędzy przed szalejącą inflacją (nie będąc geniuszem giełdowym)
Właściwości biura Dochód Zaufanie
Jak sama nazwa wskazuje, Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) jest właścicielem wielu budynków biurowych — jego portfolio obejmuje 162 nieruchomości o łącznej powierzchni 21.2 miliona stóp kwadratowych.
Podczas gdy ceny nieruchomości w USA były odporne w tym okresie wysokiej inflacji, OPI nie zyskało zbytniej uwagi inwestorów.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje OPI spadły o 37%.
Ale jest coś, co wyróżnia firmę: kwartalna stopa dywidendy w wysokości 55 centów na akcję i roczna stopa zwrotu na poziomie 12.9%.
Aby spojrzeć na to z perspektywy, przeciętna spółka z S&P 500 przynosi obecnie zaledwie 1.7%.
W przeciwieństwie do Easterly, OPI nie jest zwykłym właścicielem rządowym. Ale rząd USA jest największym najemcą REIT-u, wnosząc 19.1% rocznego dochodu z najmu.
Inni czołowi najemcy to znane firmy, takie jak Alphabet, firma macierzysta Google, stan Kalifornia i Bank of America.
Firma twierdzi, że zarabia 63% swoich przychodów od najemców klasy inwestycyjnej, czyli najemców, którzy stwarzają niskie ryzyko niewypłacalności.
W III kwartale 3 r. REIT wynajął 2022 tys.
Podobnie jak Easterly, OPI otrzymał od analityków średnią ocenę Trzymaj, ale najlepsze może dopiero nadejść: średnia cena docelowa OPI wynosi 20 USD – około 16% powyżej obecnych poziomów.
Co dalej czytać
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html