Amerykańskie banki są gotowe na kolejne sezon słabszych zarobków zawirowania na rynku wysychają transakcje, ale niższe przychody z bankowości inwestycyjnej nie są jedyną przyczyną tegorocznych kurczących się zysków w całej branży.
Sześć największych banków w kraju to szacunkowa przeznaczył w zeszłym kwartale około 4.6 miliarda dolarów na pokrycie potencjalnie kwaśnych pożyczek — to znaczy środków odłożonych, aby umożliwić spłatę nieodebranych pożyczek w miarę wzrostu oczekiwań na pogorszenie koniunktury gospodarczej.
„Przewidujemy kolejny kwartał wzrostu rezerw na straty kredytowe” – powiedział w środę Yahoo Finance Live strateg JPMorgan Global Market Strateg Jordan Jackson. „Będzie to szósty z rzędu kwartał, w którym banki zdecydowały się zgromadzić rezerwy na straty kredytowe, a to będzie działać jako hamulec dla ogólnych dochodów banków”.
Oznacza to gwałtowne odwrócenie z zeszłego roku, kiedy bilanse banków skorzystały z uwolnienie odszkodowań za straty z czasów COVID, rezerwy, które instytucje finansowe zgromadziły na początku pandemii, aby zamortyzować potencjalny szok związany z niemożnością spłacenia długów przez kredytobiorców.
Gdy gospodarka ożywiła się szybciej niż oczekiwano, megabanki z Wall Street zaczęły uwalniać te rezerwy, co stanowiło znaczącą amortyzację zysków.
Na przykład w trzecim kwartale 2021 roku JPMorgan Chase (JPM), odnotował kwartalny wzrost przychodów o ponad 2 miliardy dolarów, ponieważ kontynuował uwalnianie rezerw wcześniej odłożonych na możliwe przypadki niespłacania kredytów na wypadek pandemii. Zysk banku w wysokości 11.69 miliarda dolarów wyniósłby w tym czasie 9.59 miliarda dolarów, gdyby nie 2.1 USD w wydaniach rezerwowych.
Biorąc pod uwagę oczekiwania, że trwa recesja, inflacja wciąż utrzymuje się na wysokim poziomie, a konta oszczędnościowe, które były podtrzymywane przez kontrole fiskalne maleją, banki przygotowują linię obrony na wypadek, gdyby niektórzy klienci nie mogli spłacić kredytów.
„W dużej mierze banki przyjmują nieco bardziej konserwatywne podejście” – wyjaśnił Jackson. „Prawie każdy analityk i uczestnik rynku wzywa do recesji w 2023 r., więc myślę, że banki chcą po prostu wzmocnić swoje bilanse przed tym”.
Wśród tych uczestników rynku jest prezes JPMorgan Jamie Dimon, lider największego amerykańskiego banku pod względem aktywów, który powiedział na początku tego tygodnia, że do połowy przyszłego roku gospodarka może znaleźć się w recesji.
W ciągu ostatnich kilku miesięcy Dimon zwracał uwagę na przeszkody, takie jak trwająca wojna rosyjsko-ukraińska, inflacja, pogarszające się zaufanie konsumentów i „nigdy wcześniej nie widziane zaostrzenie ilościowe”.
„Są to bardzo, bardzo poważne sprawy, które moim zdaniem mogą popchnąć Stany Zjednoczone i świat – mam na myśli, że Europa jest już w recesji – i prawdopodobnie wprowadzą Stany Zjednoczone w pewnego rodzaju recesję za sześć do dziewięciu miesięcy od teraz ”, powiedział Dimon w poniedziałek w wywiadzie dla CNBC.
JPMorgan odłożył 428 milionów dolarów na rezerwy na straty kredytowe w drugim kwartale i 902 miliony dolarów w takich funduszach w pierwszym kwartale, zgodnie z zestawieniami zysków.
JPMorgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC) i Morgan Stanley (MS) mają ogłosić wyniki za trzeci kwartał w piątek, z danymi finansowymi z Goldman Sachs (GS) i Bank of America (BAC) ma się ukazać w przyszłym tygodniu.
-
Alexandra Semenova jest reporterką Yahoo Finance. Śledź ją na Twitterze @alexandraszewska
Kliknij tutaj, aby uzyskać najnowsze notowania giełdowe na platformie Yahoo Finance
Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance
Pobierz aplikację Yahoo Finance dla Apple or Android
Śledź Yahoo Finance na Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, YouTube
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html