„Załaduj”, mówi Jim Cramer o tych 2 zapasach linii lotniczych

Jednym z jasnych punktów dla inwestorów w zeszłym tygodniu był nieoczekiwanie silny odcisk PKB. Liczba ta wzrosła o 2.6% i przekroczyła prognozę 2.3%. Ale być może najważniejszym punktem danych był wskaźnik inflacji Fed, który spadł z 7.3% do 4.2%. Podczas gdy obserwatorzy rynku spodziewają się, że Fed ponownie podniesie stopy na listopadowym posiedzeniu, istnieją spekulacje, że bank centralny może zacząć zwalniać swoją politykę podwyżek już w grudniu.

W odpowiedzi na to wszystko rynki podskoczyły w piątek. S&P 500 zyskał ponad 2.4%, a Dow Jones prawie 200 punktów.

Patrząc na reakcję rynku, Jim Cramer, znany gospodarz programu CNBC „Mad Money”, mówi: „Ten rynek handluje tak jak [w tym] tygodniu, zobaczymy pewne realne oznaki, że Fed wygrywa wojnę z inflacją i mogą w związku z tym złagodzić podwyżki stóp w przyszłości… Wcale bym się nie zdziwił, gdyby rynek zrobił to dokładnie dobrze.”

Podczas gdy inwestorzy widzą jasny promyk nadziei na horyzoncie, ryzyko recesji pozostaje wysokie. Biorąc pod uwagę te warunki, Cramer rekomenduje inwestorom dwie akcje linii lotniczych, ponieważ widzi podróże w pozycji „odpornej na recesję”. W jego słowach: „Ludzie nie przechodzą z zakupów online na zakupy osobiste. Jeżdżą w różne miejsca. Robią różne rzeczy. Rezultatem jest siła branży turystycznej, ponieważ konsument po COVID chce się poruszać. A to przekłada się na zapotrzebowanie na gorące podróże.

Przyjrzyjmy się więc bliżej akcjom lotniczym zalecanym przez Cramer. Otworzyliśmy Baza danych TipRanks aby wyciągnąć swoje najnowsze statystyki, a my dodamy w ostatnim komentarzu analityków Street. Oba są oceniane na kupno i oba wykazują dwucyfrowy potencjał wzrostu. Oto szczegóły.

Linie lotnicze Delta, Inc. (DAL)

Pierwszym Cramer Pick, któremu przyglądamy się, jest Delta Air Lines, jeden z największych „starych przewoźników” w branży lotniczej. Delta z siedzibą w Atlancie w stanie Georgia obsługuje około 4,000 lotów dziennie do ponad 275 miejsc na całym świecie, w tym ponad 500 lotów tygodniowo do różnych miejsc w Europie. Firma może pochwalić się kapitalizacją rynkową przekraczającą 22 miliardy dolarów i przyniosła w zeszłym roku 29.9 miliarda przychodów. W ciągu ostatnich 9 kwartałów Delta odnotowała 7-krotny wzrost przychodów, co oznacza silne odbicie po zamknięciu pandemii COVID.

Historia jest kontynuowana

Duża część wzrostu przychodów Delty nastąpiła w drugim i trzecim kwartale tego roku, kiedy przychód wzrósł z 1 miliarda dolarów w pierwszym kwartale do 9.4 miliarda w drugim kwartale i prawie 13.8 miliardów w trzecim kwartale, co jest rekordem firmy. Skok przychodów nastąpił, gdy konsumenci przenoszą swoje wydatki na doświadczenia, a nie na rzeczy, a podróże są głównym beneficjentem tej zmiany. Dyrektor generalny Delty określił letni sezon podróży jako „gorączkowy”.

Oprócz wysokich przychodów linia lotnicza odnotowała drugi kwartał z rzędu dodatnie zyski, co pokazuje, że przejście ze straty netto w pierwszym kwartale na zysk netto w drugim kwartale ma pewną siłę przetrwania. Skorygowany EPS za III kwartał wyniósł 1 USD, nieco poniżej prognozy 2 USD, ale znacznie powyżej 3 USD na EPS opublikowany w II kwartale.

Negatywnie, Delta odnotowała 48% wzrost kosztów paliwa w trzecim kwartale, co wskazuje, że linia lotnicza nie jest odporna na efekty inflacyjne. Równoważąc to, firma przewiduje dalszy wzrost przychodów w IV kwartale 3, dodatnie saldo przepływów pieniężnych w 4 r. i do 22 mld USD rocznego wolnego przepływu środków pieniężnych do 2022 r.

W relacji dla Morgan Stanley, analityk Raviego Shankera widzi optymistyczną przyszłość dla Delty i pisze: „Pozostajemy zwyżkowa w ogólnej przestrzeni linii lotniczych, a DAL jest jednym z naszych preferowanych sposobów grania w górę… Wyniki, przewodnik i wezwanie DAL wzmocniły ten pozytywny pogląd na topline i rozwiały wszelkie pojęcie pęknięć w żądanie. Spodziewamy się dalszego wzmocnienia krzywej rezerwacji w okresie świątecznym (i w styczniu) dzięki pozostałym zarobkom linii lotniczych”.

„Podczas gdy inflacja jest uporczywa (jak w przypadku reszty gospodarki), dźwignia operacyjna, którą DAL zobaczy, gdy popyt powróci do sieci, która jest już przygotowana na jej przyjęcie, powinna pomóc zrównoważyć inflację” – dodał Shanker.

Biorąc pod uwagę powyższe, Shanker ma duże nadzieje. Wraz z oceną Overweight (tj. Buy) utrzymuje cenę docelową akcji w wysokości 65 USD. Ten cel stawia potencjał wzrostu na 87%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Shankera, kliknij tutaj)

Z konsensusu oceny Strong Buy jasno wynika, że ​​Street jest na pokładzie z bykami tutaj – wszystkie 10 ostatnich recenzji analityków jest pozytywnych, co czyni tę ocenę jednomyślną. Cena akcji wynosi 34.67 USD, a jej średnia cena docelowa 45.70 USD sugeruje wzrost o ~32% w skali roku. (Zobacz prognozę akcji DAL w TipRanks)

Holding United Airlines (UAL)

Kolejny na naszej liście „wyborów Cramer” jest United Airlines z siedzibą w Chicago, kolejny z głównych przewoźników w branży, z kapitalizacją rynkową 14 miliardów dolarów, legalny gigant korporacji. United Airlines jest największym pasażerskim przewoźnikiem lotniczym w Ameryce Północnej i obsługuje ponad 3,100 lotów dziennie do 400 miejsc w USA i międzynarodowych. Firma działa z głównych węzłów lotniczych w Chicago, Houston i San Francisco i utrzymuje flotę ponad 800 samolotów.

United wykazuje stały wzrost przychodów od czasu kryzysu COVID w 2020 r., a w II i III kwartale tego roku wzrosty te przyspieszyły. Przychody firmy w pierwszym kwartale wyniosły 2 miliarda dolarów, ponad dwukrotnie więcej niż rok do roku, ale przychody w drugim kwartale sięgnęły 3 miliarda, a w trzecim, opublikowanym w połowie października, 1 miliarda. Wynik III kwartału wzrósł o 7.6% r/r io 2% od sprzed pandemii III kwartału 12.1 roku.

Zyski United zmieniły się z ujemnych na dodatnie w drugim kwartale tego roku, aw trzecim kwartale skorygowany EPS na poziomie 2 USD przekroczył prognozę 3 USD i jest drastycznie wyższy w porównaniu ze stratą na EPS w wysokości 2.81 USD w trzecim kwartale ubiegłego roku. Kierownictwo United przypisuje gwałtowny wzrost przychodów i zarobków wzrost liczby podróży; Dyrektor generalny firmy mówi, że popyt jest duży teraz, gdy pracownicy są „nieskrępowani od biurka”.

Ta linia lotnicza zwróciła uwagę eksperta branżowego Raymonda Jamesa Savanthi Syth, który mówi o United: „Nadal uważamy, że przychody w 2023 r. prawdopodobnie utrzymają się lepiej niż w przypadku większości amerykańskich konkurentów ze względu na nadmierną ekspozycję na duże podróże korporacyjne i międzynarodowe (wciąż się poprawiające), z nieco wyjątkowymi kosztami, w tym przywróceniem szerokokadłubowego flota, która dodatkowo stabilizuje działalność, zwiększa międzynarodowy wzrost zdolności i obniża koszty regionalne (w porównaniu z amerykańskimi).”

W tym celu Syth przyznaje akcjom UAL ocenę Outperform (tj. Kupuj) wraz z ceną docelową 55 USD, która wskazuje na możliwość uzyskania ~26% zysku w przyszłym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Sytha, kliknij tutaj)

Ogólnie rzecz biorąc, akcje United zyskały 8 ostatnich recenzji analityków, w tym 6 kupna, 1 trzymaj i 1 sprzedaj dla konsensusu umiarkowanego kupna. Akcje sprzedają się za 43.72 USD, a średnia wartość docelowa 56.13 USD sugeruje potencjalny wzrost o ~28% w nadchodzących miesiącach. (Zobacz prognozę akcji UAL w TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.

Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.