Aktualizujemy Las Vegas Sands z neutralnej i podnosimy cenę docelową na koniec roku 2022 do 48 USD [z 36 USD] i dodajemy ją do naszej listy fokusowej dla analityków jako wybór wartości. Uważamy, że ryzyko-nagroda jest korzystna po ogromnych słabszych wynikach w 2021 r. (spadek o 35%, w porównaniu do wzrostu akcji spółek z branży gier w USA o 59%, a
S&P 500
25%) z LVS (i pozostałymi amerykańskimi stadami notowanymi na giełdzie Makau), które pozostają w tyle w stosunku do innych ponownie otwierających się sektorów (gry hazardowe w USA, zakwaterowanie, linie wycieczkowe), a ryzyko zostało wycenione po roku narastających obaw regulacyjnych (niekorzystne warunki odnowienia licencji , prawdopodobna śmierć biznesowego VIP-a). Strona sprzedająca obniżyła szacunki (także my), ponieważ mobilność podróżnicza zmniejszyła się / nie złagodziła po gwałtownych wzrostach Covid-19 w regionie, przy prawie zerowej polityce tolerancji przypadków przez Chiny. Zwracamy uwagę, że obecny poziom apatii inwestorów wobec Makau jest najgorszy dla każdego podsektora w naszym wszechświecie w ciągu ponad 22 lat prowadzenia działalności związanej z grami i zakwaterowaniem.
Domino w Pizza DPZ-NYSE
Przewyższają Cena 487.51 $ na 11 stycznia
przez Baird
Na dzisiejszej konferencji inwestycyjnej ICR kierownictwo przedstawił wytyczne, które skłoniły nas do obniżenia naszych prognoz EPS na 2022 r. o prawie 1%. To powiedziawszy, komentarze były pozytywne na temat strukturalnych czynników wzrostu firmy i pozostajemy optymistami, że Domino's ma dobrą pozycję, aby poradzić sobie z obecnymi wyzwaniami w całej branży i zapewnić solidny wzrost w 2022 r. i później. DPZ ogłosiło plany migracji swojej krajowej oferty pizzę z dużymi trzema toppingami za 7.99 USD do oferty wyłącznie cyfrowej (wcześniej była ona dostępna we wszystkich trybach zamawiania). Firma zmniejsza również liczbę skrzydełek z kurczaka do 8 sztuk z 10 wcześniej. Nie bylibyśmy zaskoczeni, gdyby DPZ przedstawiło podobne zmiany w swojej krajowej umowie Mix & Match za 5.99 USD w nadchodzących kwartałach. Działania te powinny zwiększyć średnią liczbę czeków i obniżyć koszty dla franczyzobiorców, jednocześnie wprowadzając dodatkowych klientów do cyfrowego ekosystemu Domino, zwiększając opłaty technologiczne dla DPZ. Cena docelowa: 574 USD.
Półprzewodnik wieżowy TSEM-Nasdaq
Kupić Cena 40.64 $ na 11 stycznia
przez Needhama
Uczestniczyliśmy w dyskusji z Marco Racanellim, starszym wiceprezesem i dyrektorem generalnym, oraz Noit Levy, starszym wiceprezesem ds. relacji inwestorskich, podczas 24. dorocznej konferencji Needham Virtual Growth Conference w tym tygodniu. Tower kontynuuje zwiększanie mocy produkcyjnych bardziej rentownych procesorów, co pomogło zwiększyć marżę brutto o 300 punktów bazowych [3%] w ciągu ostatniego roku. Firma niedawno ogłosiła partnerstwo z
Juniper Networks [ticker: JNPR] rozpocznie produkcję zaawansowanego produktu SiPho [fotonika krzemowa] (w roku kalendarzowym 2023), który jest najwyższym segmentem marży brutto dla Tower. Firma współpracuje również z STMicro, aby wspólnie zainwestować w 300-milimetrową fabrykę chipów we Włoszech, która rozpocznie niskoprocentową produkcję w 23. roku życia i znacznie wzrośnie w 24. roku. Cena docelowa: 45 USD.
Terapia wiązką BEAM-Nasdaq
Nadwaga Cena 70.24 $ na 12 stycznia
by
Wells Fargo
Po ogłoszeniu współpracy z
Pfizer [PFE] skupił się na programach do edycji bazowej in vivo, a także na ogłoszeniu Beam opisującym inicjatywy 2022. Potwierdzenie przez wiodącą światową firmę farmaceutyczną stanowi ważne potwierdzenie technologii edycji baz firmy Beam. Spodziewamy się również, że finansowanie zapewnione przez firmę Pfizer przyspieszy wewnętrzne programy Beam. Wierzymy, że Beam posiada najbardziej zaawansowaną technologię edycji genów i oczekujemy ciągłego zainteresowania ze strony innych. Zdyscyplinowane podejście firmy Beam do partnerstwa pozwala zachować wartość jej podstawowych aktywów.
Obrona i bezpieczeństwo Kratos Rozwiązania KTOS-Nasdaq
Kupić Cena 16.93 $ na 12 stycznia
przez B. Rileya Securities
W Kratos pojawiła się okazja handlowa po 7.7% wyprzedaży 11 stycznia w następstwie obniżenia ratingu przed wprowadzeniem na rynek, zarzucanego wolniejszym niż oczekiwano rozwojem motoru wzrostu. Dyrektor generalny, Eric DeMarco, podczas wirtualnej prezentacji na konferencji przyznał, że Stany Zjednoczone nadal działają zgodnie z ustawą o federalnym budżecie na rok fiskalny, przedłużoną do 18 lutego. To uniemożliwia Departamentowi Obrony rozpoczęcie nowych programów, m.in. te z destrukcyjnymi i przystępnymi cenowo taktycznymi dronami bojowymi KTOS. Najskuteczniejsze na świecie i możliwe do przetrwania w [wrogich] środowiskach, takich jak Morze Południowochińskie, są to jedyne takie systemy latające dzisiaj. KTOS uważa, że Siły Powietrzne i inni klienci niczego nie resetują, o czym świadczą ostatnie uwagi sekretarza sił powietrznych Franka Kendalla, w których powołuje się na nadzieję na nowe tajne programy dronów w nadchodzącym wniosku budżetowym na 2023 r. (nawet gdy czekamy na federalny budżet FY22). Największą propozycją dla nas był slajd, który zaprezentował KTOS, ujawniając nowego drona Demogorgon w cenie produkcji 8 milionów dolarów. Ogólnie rzecz biorąc, widzimy, że KTOS [aerial] ukierunkowany jest na sam biznes, który zbliża się do około 250 milionów dolarów rocznej produkcji. Cena docelowa: 29.50 USD.
Aby wziąć pod uwagę tę sekcję, materiał należy przesłać do [email chroniony].