Kluczowe dane o inflacji z Instytutu Zarządzania Dostawami (ISM), które inwestorzy muszą zobaczyć

Na wynos

• Indeks Przetwórstwa ISM to wiodący wskaźnik, który pokazuje kondycję przemysłu wytwórczego.
• Obecne sygnały wskazują, że inflacja zaczyna powoli spadać.
• Inwestorzy powinni zwracać uwagę na kluczowe wskaźniki ekonomiczne, aby ocenić inflację, przyszłe stopy procentowe i odpowiednio dostosować swoje portfele.

Wielu inwestorów wie o raportach, które pomagają Rezerwie Federalnej kształtować stopy procentowe. Najbardziej widocznym jest amerykański indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI), ale niewielu inwestorów wie, że dostępne są dodatkowe raporty. Raporty te nie są często relacjonowane w wiadomościach, ale są równie ważne.

Jednym z takich raportów jest ISM Manufacturing Index. Oferuje bogactwo wiedzy, jeśli chodzi o kondycję przemysłu wytwórczego w USA Zbadajmy, kto generuje ten raport, a także zawarte w nim dane i co to oznacza dla inflacji i gospodarki jako całości.

Czym jest Instytut Zarządzania Dostawami?

Institute for Supply Management jest największą na świecie organizacją non-profit zajmującą się profesjonalnym zarządzaniem dostawami. Została założona w 1915 roku i certyfikuje, kształci i rozwija liderów branży łańcucha dostaw. Przeprowadza również ankiety wśród menedżerów ds. zakupów i publikuje Indeks Przemysłowy ISM.

Co to jest indeks produkcji ISM?

Indeks Przetwórstwa ISM jest wiodącym wskaźnikiem ekonomicznym poziomu aktywności gospodarczej w sektorze przetwórczym w Stanach Zjednoczonych. Oznacza to, że wyniki tego raportu wskazują lub przewidują, co wydarzy się w gospodarce w przyszłości.

Giełda jest kolejnym wiodącym wskaźnikiem ekonomicznym. Rynek może zwyżkować, jeśli inwestorzy spodziewają się, że nadejdą pozytywne czasy gospodarcze. Z drugiej strony może pogrążyć się w bessie, jeśli spodziewają się, że gospodarka w najbliższym czasie pogorszy się.

Istnieją również wskaźniki opóźnione, które pokazują trendy z perspektywy czasu. Są to doniesienia, które pojawiają się po rozpoczęciu cyklu koniunktury lub załamania gospodarki. Na przykład National Bureau of Economic Research formalnie stwierdzi, że gospodarka Stanów Zjednoczonych znajduje się w recesji kilka miesięcy po wejściu gospodarki w recesję.

Ogólnie rzecz biorąc, istnieje kilka wskaźników wyprzedzających i opóźniających, które połączone razem dają analitykom pełniejszy obraz kondycji gospodarki.

Czy zmierzamy we właściwym kierunku?

Najnowszy zbiór danych PMI z sierpnia 2022 r. to mieszana torba. Na plusie, składnik cen płaconych w Indeksie Przemysłowym ISM gwałtownie spada, co jest dobrym znakiem. Wskazuje to na silniejszą równowagę między podażą a popytem, ​​co jest korzystne dla konsumentów poprzez spowolnienie wzrostu cen.

Podczas gwałtownego wzrostu inflacji w latach 1970. i 1980. spadek płaconych cen był wiodącym wskaźnikiem niższych stóp inflacji. Jeśli tak samo jest dzisiaj, my może zobaczyć złagodzenie frontu inflacji w nadchodzących miesiącach.

Negatywną stroną ustaleń raportu jest to, że wzrost fabryk pozostaje powolny, a produkcja spowolniona. Nad perspektywami dla gospodarki wciąż czai się ciemna chmura, a eksperci nadal debatują, czy Stany Zjednoczone pogrążą się w recesji. Podczas gdy konsument nadal pozostaje silny, firmy zachowują ostrożność.

Ceny gazu

Ceny gazu w USA spadły średnio do 3.677 USD/galon, co stanowi spadek o ponad 25% w porównaniu z rekordowym poziomem z połowy czerwca; ceny są na najniższym poziomie od sześciu miesięcy. To kolejny dobry znak zarówno dla konsumenta, jak i dla gospodarki.

Ponieważ prowadzenie samochodu staje się bardziej przystępne, ludzie mogą więcej podróżować i mieć więcej pieniędzy do wydania na rzeczy inne niż benzyna. Pytanie jednak, czy niskie ceny się utrzymają. Podczas gdy jesienny sezon jazdy przynosi do produkcji tańszą mieszankę gazu, wkrótce będzie chłodniej.

Stawki frachtowe

Globalne stawki frachtu kontenerowego osiągnęły najniższy poziom od 16 miesięcy, o 52% w porównaniu ze szczytem. To wciąż czterokrotnie wyższe niż przed pandemią poziomy, ale zmierza we właściwym kierunku. Przez wiele miesięcy popyt przewyższał podaż, ponieważ blokady i problemy z łańcuchem dostaw powodowały opóźnienia. Teraz, gdy podaż towarów i popyt na ich wysyłkę wyrównały się, ceny spadły.

Łańcuch dostaw wciąż ma przed sobą długą drogę, aby całkowicie nadrobić zaległości, ale znaki wskazują, że zmierza we właściwym kierunku.

Jakie wskaźniki obserwują inwestorzy?

Jako inwestor, na jakie wskaźniki należy zwrócić uwagę, aby uzyskać wskazówki dotyczące kondycji gospodarki? Istnieją kilka kluczowych wskaźników, na które warto zwrócić uwagę, zarówno wskaźniki wyprzedzające, jak i wskaźniki opóźnione.

Zwróć uwagę na giełdę, sprzedaż detaliczną i aktywność produkcyjną dla wskaźników wyprzedzających. Chociaż istnieją inne, te trzy dają dobry punkt odniesienia na temat tego, jak radzi sobie gospodarka.

Jeśli chodzi o wskaźniki opóźnione, spójrz na amerykański indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych, dochody i płace oraz stopę bezrobocia. Znowu są inne, ale te dadzą ci najwyraźniejszy obraz.

Podsumowanie

Zrozumienie danych, które pomagają Rezerwie Federalnej wyrobić sobie opinię o kondycji gospodarki, jest niezbędne dla inwestorów. Chociaż nie jest to niezawodne, spojrzenie na wiodące wskaźniki może pomóc w przejrzeniu planu inwestycyjnego i wprowadzeniu niezbędnych zmian.

Kiedy jesteś gotowy, aby dostosować swój portfel do aktualnych warunków rynkowych, Q.ai ułatwia to zadanie dzięki swoim Zestawy inwestycyjne. Zamiast kupować wiele funduszy, możesz wybrać jeden, zdywersyfikowany zestaw inwestycyjny, nie tracąc godzin na badanie poszczególnych akcji. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.