Amerykański fundusz hedgingowy Citadel należący do Kena Griffina zarobił w zeszłym roku 16 miliardów dolarów zysku po odliczeniu opłat – największy roczny zysk, jaki kiedykolwiek osiągnął zarządzający funduszem hedgingowym, jak oszacował inwestor.
W raporcie opublikowanym w poniedziałek przez fundusz funduszy LCH Investments, Citadel znalazł się na szczycie listy 20 najlepszych zarządzających funduszami hedgingowymi, pokonując zysk Johna Paulsona w wysokości 2007 miliardów dolarów w 15 roku, który do tej pory był określany jako „największa transakcja w historii”, powiedział Rick Sopher, prezes LCH .
W sumie 20 najlepszych menedżerów zarobiło 22.4 mld USD bez opłat dla swoich inwestorów w 2022 r. i 691.6 mld USD bez opłat dla swoich inwestorów od samego początku. LCH szacuje zwrot na 3.4% dla 20 najlepszych funduszy w ubiegłym roku, podczas gdy reszta odnotowała straty na poziomie 8.2%.
Zarządzający funduszami hedgingowymi stracili w zeszłym roku łącznie 208 miliardów dolarów, przynosząc zyski netto od momentu powstania do 1.42 biliona dolarów, z czego 48.7% przypadło na 20 najlepszych menedżerów.
Jako fundusz funduszy LCH Investments był w stanie oszacować zyski tych branżowych gigantów z własnej działalności inwestycyjnej.
„Zainwestowaliśmy w wielu lub większość menedżerów z pierwszej dwudziestki, co umożliwiło nam zbliżenie się do nich i uzyskanie informacji, które zazwyczaj nie są publikowane” — powiedział Sopher.
Wyjaśnił, że rekordowy zysk Citadel wynikał z bycia „zdywersyfikowaną firmą z wieloma źródłami zysków oraz aktywną alokacją kapitału i zarządzaniem ryzykiem”.
„Ich postęp w rankingach w ciągu ostatnich kilku lat był niezwykły” – dodał, zauważając, że Citadel zajął drugie miejsce na liście 2 najlepszych w 20 roku.
5 najlepszych zarządzających funduszami hedgingowymi
Hedge Fund | Zarządzający funduszem | Zyski netto w 2022 r. (mld USD) | Zysk netto od początku (miliard $) |
| Cytadela | Ken Griffin | 16 | 65.9 |
| Bridgewater | Ray Dalio / Bob Prince, Greg Jensen | 6.2 | 58.4 |
| DE Shaw | Różne | 8.2 | 51.9 |
| Millenium | Izrael Anglik | 8 | 50.4 |
| Zarządzanie funduszem Sorosa* | George Soros / Różne | n / a | 43.9 |
| Źródło: LCH Investments | *oznacza zyski zamrożone po zwrocie całego kapitału zewnętrznego |
„W 2022 r. największe zyski po raz kolejny odnotowały duże, wielostrategiczne fundusze hedgingowe, takie jak Citadel, DE Shaw i Millennium” – powiedział Sopher. „Ci menedżerowie łącznie wygenerowali 32.0 miliardów dolarów zysku netto i byli w stanie połączyć dobre wyniki z kilku źródeł, w tym strategii makro, handlowych, ilościowych i dyspersji kapitałowej”.
Sopher powiedział, że rozproszenie między menedżerami zarządzającymi funduszami multi-strategii i makroekonomicznymi oraz strategiami long/short equity spowodowało, że niektóre fundusze radziły sobie dobrze, a inne miały problemy.
„Wielu menedżerów zajmujących się pozycjami długimi/krótkimi w akcjach nie przewidziało lub nie odpowiednio zabezpieczyło się przed wpływem rosnących stóp procentowych i nie było w stanie wygenerować wystarczających zysków, aby zrekompensować to po krótkiej stronie” — powiedział.
„Jeśli rozproszenie będzie duże, a rynki akcji ponownie spadną, prawdopodobnie znowu zobaczymy to samo” – powiedział.
Sopher powiedział, że niektórzy menedżerowie mogą być w stanie szybko wykorzystać duże wydarzenia.
„Od naszych menedżerów wyczuwam, że prawdopodobieństwo poważnego szoku w tym roku lub w nadchodzących latach jest dość wysokie ze względu na stan finansów publicznych, lewarowanie w systemie”.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/ken-griffins-citadel-made-16-billion-last-year-the-largest-annual-hedge-fund-return-on-record-investor-says- 11674465388?siteid=yhoof2&yptr=yahoo