Równotrans: Bądź ostrożny. Spółki o tak wysokich zyskach są często dość ryzykowne. Branża gazociągów jest bardzo niestabilna. Jeśli nie masz silnego żołądka do ryzyka, możesz chcieć trzymać się z daleka.
W każdym razie analityk Morningstar, Stephen Ellis, przydziela Equitrans wąską fosę i ustala wartość godziwą akcji na 14 dolarów. Ostatnio kosztował 7 dolarów.
„Uważamy, że Equitrans ma jedną z lepszych jakościowo dochód miesza się w naszym zasięgu [firma energetyczna średniego szczebla], ponieważ ponad 50% jej przychodów pochodzi z umów o stałej opłacie, które są brane lub płatne, o średniej długości około 13 do 14 lat” – napisał w komentarzu.
„Ostateczne ukończenie rurociągu Mountain Valley Pipeline i związanych z nim wysiłków (Hammerhead, MVP Southgate, MVP Expansions) powinno zwiększyć [zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją] EBITDA o 30% i zwiększyć przychody związane z kontraktami z rezerwacjami firmowymi do ponad 70 %.
Kellogga: Analityk Morningstar, Erin Lash, daje firmie szeroką fosę. Wartość godziwą ceny akcji szacuje na 82 USD. Ostatnio kosztował 67.23 USD.
Spadek o 11% akcji Kellogga od czasu publikacji wyników za trzeci kwartał 3 listopada jest nieuzasadniony, napisał Lash w komentarzu. Firma Kellogg odnotowała w tym kwartale wzrost organiczny o ponad 13%.
„Podczas gdy ceny te były w całości spowodowane wyższymi cenami (wzrost o prawie 16%), zaledwie 2% spadek wolumenu wydaje się nam dość stonowany” – powiedziała. „Uważamy, że jest to świadectwo strategicznego kursu (wzmocnienia inwestycji w marki i możliwości), który firma Kellogg obrała wiele lat temu”.
Z inflacja wściekły i łańcuch dostaw mimo utrzymujących się problemów firma Kellogg odnotowała spadek skorygowanej marży brutto o 140 punktów bazowych (do 30.8%) w trzecim kwartale.
Ale "nie przypuszczamy, że podwyżki cen są jedynym mechanizmem Kellogga, dzięki któremu można zmniejszyć wpływ na zyski" - powiedział Lash. „Przewidujemy raczej, że dążenie do oszczędności kosztów i zarządzania cenami/pakietami pozostanie kluczowymi aspektami równania”.
Autor tej historii jest właścicielem akcji Verizon, US Bancorp, Intel, Medtronic i Clorox