Juniper Networks ma kiepskie zarobki. To strategia AI może podnieść cenę akcji.

Rozmiar czcionki

Miesiąc temu,

Juniper Networks

czas wyglądał tak dobrze, jak martwy. Teraz się rozwija i może dopiero się zaczyna.

26 lipca Juniper (ticker: JNPR) zgłoszone zarobki po zamknięciu i z pewnością wydawały się rozczarowujące. Juniper opublikowała w drugim kwartale zysk fiskalny w wysokości 42 centów na akcję, pomijając prognozy dotyczące 46 centów. Niewiele lepsze były jej prognozy dotyczące zarobków. Powiedział, że zarobi od 45 do 55 centów w trzecim kwartale, podczas gdy analitycy modelowali 54 centy.

Na początku wyglądało to na krwawą łaźnię. Akcje Juniper, które już znajdowały się tuż powyżej długoterminowego wsparcia na poziomie 27 USD, który utrzymywał się od czerwca 2021 r., otworzyły się 6.5 lipca w dół o 26.24% do 27 USD i wydawały się zmierzać do 25 USD. Ale potem zaczęli napływać kupujący. Akcje Juniper zakończyły dzień na poziomie 27.71 USD, o wiele przyjemniejszym o 1.3%. Co ważniejsze, zakończył dzień na poziomie powyżej 27 USD.

Dokładna inspekcja liczb wskazuje przyczynę. Sprzedaż Juniper była dość silna. Jego przychody w drugim kwartale w wysokości 1.27 miliarda dolarów były tuż przed oczekiwaniami na poziomie 1.26 miliarda dolarów i doprowadziły do ​​sprzedaży w trzecim kwartale na poziomie 1.3 do 1.4 miliarda dolarów, powyżej prognoz 1.29 miliarda dolarów. Rozczarowanie, jeśli w ogóle, było spowodowane ciągłymi problemami z łańcuchem dostaw, które wbijały się w marże. Gdy te problemy znikną, znormalizowane zyski Juniper mogą wynieść 3 dolary, według analityka KeyBanc, Thomasa Blakeya, którego cena docelowa akcji wynosi 36 USD, co oznacza wzrost o 22% w porównaniu z piątkowym zamknięciem na poziomie 29.39 USD.

Teraz akcje wyglądają na gotowe do wybuchu – i prawdopodobnie powinny. Nie chodzi tylko o to, że Juniper jest rozsądną cenowo akcją technologiczną, chociaż przy 14.6-krotności szacunkowych zarobków w ciągu najbliższych 12 miesięcy, jest notowana z dyskontem w stosunku do

S&P 500'S
17.9 razy. Chodzi o to, że Jupiter szuka teraz strategii, która może odróżnić go od konkurencji i napędzać wzrost w przyszłości.

W świecie sieci komputerowych przejęcia mają zazwyczaj charakter taktyczny, wynikający z chęci uzyskania dostępu do określonego rynku, a nowe produkty często pozostają ze sobą niezintegrowane. Wydaje się, że Juniper przyjmuje inne podejście. W 2019 roku kupił Mist Systems za 405 milionów dolarów, a Mist stał się centralnym elementem transformacji Junipera w chmurę, firma sieciowa oparta na sztucznej inteligencji.

Dzięki Marvis, swojemu silnikowi sztucznej inteligencji, Juniper ma produkt, który może uczyć się sieci firmy, śledzić wydajność, a nawet identyfikować i naprawiać problemy, zanim zostaną zauważone przez ludzi korzystających z sieci, mówi analityk Needham, Alex Henderson. Teraz przenosi tę technologię z kampusu korporacyjnego — branżowego żargonu dla sieci w jednym miejscu geograficznym — do innych swoich firm, nawet tworząc cztery przejęcia aby pomóc iść w tym kierunku. „To charakterystyczna strategia przesunięcia w lewo”, pisze Henderson, którego cena docelowa Jupitera wynosi 38 USD. „To spójna wizja… Naszym zdaniem to wielka sprawa”.

Powinno to być duże wyzwanie również dla inwestorów.

Napisz do Ben Levisohn w [email chroniony]