„Nadchodzi dzień sądu”: SVB Financial Group składa wniosek o rozdział 11. Więcej firm i konsumentów również składa wniosek o upadłość.

Czy po tym, jak upadłość spadła w czasie pandemii, wracają?

W styczniu liczba nowo złożonych wniosków konsumenckich i handlowych wzrosła o 19% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku do 31,087 18. W lutym wzrosły o 31,889% do XNUMX XNUMX.

Dane zostały zebrane przez Epiq Bankruptcy, dział analityki upadłościowej Epiq, firmy zajmującej się usługami prawnymi oraz American Bankruptcy Institute, profesjonalną organizację zrzeszającą prawników, księgowych, sędziów, profesorów i inne osoby zajmujące się upadłością.

"„Silny rynek pracy jest pomocny dla ludzi. Bardziej pomocny jest rynek pracy, który wypłaca ludziom pensje, które nadążają za inflacją i rosnącymi kosztami zadłużenia”."

— Pamela Foohey, profesor w Szkole Prawa w Cardozo

Bankructwa zmniejszyły się podczas pandemii COVID-19. Według oddzielnych danych Amerykańskiego Instytutu Upadłościowego w ubiegłym roku było łącznie 387,721 413,616 bankructw, w porównaniu z 2021 544,463 w 2020 r., 774,940 2019 w XNUMX r. i XNUMX XNUMX w XNUMX r.

Ale te liczby są dalekie od szczytu Wielkiej Recesji, który wyniósł 1,593,081 2010 XNUMX bankructw w XNUMX roku.

Zaostrzenie dostępu do kredytów i rosnące stopy procentowe dla firm i konsumentów prawdopodobnie przyspieszą ich powrót, twierdzą eksperci ds. upadłości.

„Widzisz firmy, które są tak chore, że to nieuniknione” – powiedział Al Togut, partner w Togut, Segal & Segal, butikowej firmie prawniczej specjalizującej się w upadłościach korporacyjnych.

Firmy, które w przeciwnym razie szukałyby ochrony przed upadłością, korzystają z płynności w systemie finansowym, dodał Togut. Płynność odnosi się do tego, jak łatwo jest uzyskać dostęp do gotówki i/lub kupować i sprzedawać aktywa.

„To nie znaczy, że nie potrzebują restrukturyzacji, ponieważ tak jest. A dzień sądu nadejdzie” – dodał Togut.

Pamela Foohey, profesor w Cardozo School of Law, gdzie jej specjalnością jest upadłość konsumencka, powtórzyła nastroje Toguta, mówiąc, że „dzień sądu” nadchodzi również dla konsumentów.

Ale to może zająć trochę czasu. Konsumenci często traktują upadłość jako ostateczność i walczą o spłatę długów przez dwa lub trzy lata, zanim zwrócą się do sądu upadłościowego, powiedziała.

Niedawny procentowy wzrost liczby przypadków może brzmieć „dramatycznie”, powiedział Foohey, ale to dlatego, że spadają one z niskich liczb i wciąż poniżej poziomów sprzed pandemii.

Rodzaje upadłości

Typowe bankructwa dla ludzi to bankructwo na podstawie rozdziału 7, likwidacja majątku w celu spłaty długów oraz bankructwo na podstawie rozdziału 13, które opiera się na planach spłaty.

Bankructwo na podstawie rozdziału 11 — czym zajmuje się SVB Financial — umożliwia przedsiębiorstwom restrukturyzację zadłużenia.

Plan ratalny z rozdziału 13 dla osoby fizycznej jest podobny do planu z rozdziału 11 dla firmy, wyjaśnił Foohey. Liczba nowych spraw ponownie spadła w 2021 i 2022 roku. W ubiegłym roku było około 380,000 XNUMX nowo złożonych spraw, w tym giełda kryptowalut FTX.

Według American Bankruptcy Institute liczba osób ubiegających się o ochronę przed bankructwem w ramach planów spłaty na podstawie rozdziału 13 w zeszłym roku wzrosła o ponad 30% rok do roku.

Zarówno Togut, jak i Foohey twierdzą, że chodzi o więcej bankructw jeśli chodzi o komunikację i motywację i uwaga if.

Foohey powiedział, że dla konsumentów pod presją inflacji, rynek pracy na razie może pomóc jedynie najbardziej zagrożonym finansowo gospodarstwom domowym utrzymać się tak długo. Dodała, że ​​ludzie mogą tylko tyle wkładać na karty kredytowe.

„Silny rynek pracy pomaga ludziom. Bardziej pomocny jest rynek pracy, który płaci ludziom pensje, które nadążają za inflacją i nadążają za rosnącymi kosztami zadłużenia” – powiedziała.

W piątek po południu akcje spadły pod presją.

Średnia przemysłowa Dow Jones
DJIA,
-1.19%
zakończył piątek ze spadkiem o 384 punkty, czyli 1.2%, do zamknięcia na poziomie 31,861 500. S&PXNUMX
SPX,
-1.10%
spadł o 43 punkty, czyli o 1.1%, do 3,916 punktów. Kompozyt Nasdaq
KOMP,
-0.74%
 stracił 86 punktów, czyli 0.7%, i zamknął się na poziomie 11,630 XNUMX.

„Proces na podstawie rozdziału 11 pozwoli SVB Financial Group zachować wartość, oceniając strategiczne alternatywy dla swoich cennych przedsiębiorstw i aktywów, zwłaszcza SVB Capital i SVB Securities”, powiedział w oświadczeniu William Kosturos, dyrektor ds. restrukturyzacji SVB Financial Group.

SVB Financial Group nie jest już powiązana z Silicon Valley Bank. Po tym, jak kalifornijskie organy regulacyjne zamknęły Silicon Valley Bank, a Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów objęła go zarządem komisarycznym, następca banku, Silicon Valley Bridge Bank, podlega jurysdykcji FDIC.

W niedzielę regulatorzy Nowego Jorku również zamknęli Signature Bank, a FDIC przejęła go pod zarząd komisaryczny.