(Bloomberg) — Były szef firmy JPMorgan Chase & Co. zajmującej się metalami szlachetnymi i jego największy handlarz złotem zostali skazani w Chicago pod zarzutem manipulowania rynkami przez lata, dając rządowi USA zwycięstwo w długiej rozprawie z fałszywym „podszywaniem się” Zamówienia.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Michael Nowak i Gregg Smith zostali uznani za winnych w środę przez federalną ławę przysięgłych po trzytygodniowym procesie i ponad ośmiu dniach narad. Prokuratorzy przedstawili dowody, które obejmowały szczegółowe zapisy handlowe, dzienniki czatów i zeznania byłych współpracowników, którzy „odsunęli kurtynę” na temat tego, jak Nowak i Smith podnieśli ceny metali szlachetnych w górę i w dół dla zysku w latach 2008-2016.
Trzeci oskarżony, Jeffrey Ruffo, który był sprzedawcą w banku metali szlachetnych, został uniewinniony z zarzutów o udział w spisku.
Sprawa była największą z dotychczasowych represji ze strony Departamentu Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych. Nowak, dyrektor zarządzający odpowiedzialny za biurko, oraz Smith, jego czołowy trader, zostali skazani za oszustwa, spoofing, manipulacje na rynku. Rząd twierdził, że biznes metali szlachetnych w JPMorgan był prowadzony jako przedsięwzięcie kryminalne, chociaż ława przysięgłych uniewinniła wszystkich trzech mężczyzn z oddzielnego oskarżenia o wymuszenie.
„Mali moc poruszania rynkiem, moc manipulowania światową ceną złota” – powiedział prokurator Avi Perry podczas końcowych argumentów.
Sędzia Sądu Okręgowego USA Edmond Chang powiedział, że Nowak i Smith zostaną skazani w przyszłym roku. Każdemu grozi dziesiątki lat w więzieniu, choć może ich być znacznie mniej. Dwóch handlowców Deutsche Bank AG skazanych za podszywanie się w 2020 roku zostało skazanych na rok więzienia.
Czytaj więcej: JPMorgan Trader tak szybko sfałszowany przez kolegów nalegał na lód na palcach
„Chociaż cieszymy się, że ława przysięgłych uniewinniła pana Nowaka od haraczy i spisku, jesteśmy bardzo rozczarowani werdyktem ławy przysięgłych w całości i nadal będziemy starać się dochodzić jego praw w sądzie” – powiedział jego prawnik, David Meister. e-mail.
Adwokat Smitha nie odpowiadał na wiadomości z prośbą o komentarz.
Prawnik Ruffo, Guy Petrillo, powiedział w e-mailu: „Pan. Ruffo, jego rodzina i my zawsze wierzyliśmy w niewinność Jeffa i jesteśmy wdzięczni, że te niefortunne oskarżenia są już za nim.”
JPMorgan, największy amerykański bank, zgodził się w 2020 roku zapłacić 920 milionów dolarów w celu uregulowania zarzutów Departamentu Sprawiedliwości dotyczących fałszowania przeciwko niemu, co jest zdecydowanie największą grzywną ze strony jakiejkolwiek instytucji finansowej oskarżonej o manipulacje na rynku od czasu kryzysu finansowego.
W środowym werdykcie Departament Sprawiedliwości zabezpieczył wyroki skazujące 10 byłych handlowców w instytucjach finansowych z Wall Street, w tym JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia i Morgan Stanley, zastępca prokuratora generalnego Kenneth A. Polite Jr. powiedział w oświadczeniu.
„Dzisiejsze przekonanie pokazuje, że bez względu na to, jak złożony lub długotrwały jest plan, FBI jest zaangażowane w postawienie przed wymiarem sprawiedliwości osób zamieszanych w takie przestępstwa” – powiedział w oświadczeniu zastępca dyrektora Luis Quesada z Wydziału Śledczego FBI.
Sprawa karna przeciwko niektórym z największych graczy na rynkach metali szlachetnych była uważnie obserwowana. Spoofing stał się nielegalny wraz z uchwaleniem ustawy Dodd-Frank w 2010 roku.
„To coś, co było w umysłach wielu ludzi, którzy byli zaangażowani w rynki metali szlachetnych w tamtym czasie i powiedziałbym, że ten werdykt zamyka rozdział” – powiedział Phil Streible, główny strateg rynkowy w Blue Line Futures. „Tego rodzaju rzeczy miały miejsce przez co najmniej 15 lat lub dłużej, a ludzie czekali na sprawiedliwość i nigdy nie sądziłem, że kiedykolwiek się zamknie”.
Czytaj więcej: Od zysków do zapłaty, złote sekrety JPMorgan wychodzą na jaw w sądzie
Dennis Kelleher, współzałożyciel i dyrektor generalny Better Markets, organizacji opowiadającej się za bardziej rygorystycznymi regulacjami finansowymi, powiedział, że werdykt „powinien zasygnalizować największym firmom finansowym i kadrze kierowniczej Wall Street, że nie stoją ponad prawem”.
Głównymi świadkami w procesie karnym byli byli współpracownicy, którzy stwierdzili, że przez lata brali udział w oszustwie. Handlowcy John Edmonds i Christian Trunz zeznawali o manipulacji na rynku przez wszystkich trzech pozwanych w JPMorgan, podczas gdy trader Corey Flaum opisał podobne zachowanie, gdy pracował ze Smithem i Ruffo w Bear Stearns, zanim został przejęty przez JPMorgan w 2008 roku.
Sprawa JPMorgan nie była całkowitym zwycięstwem prokuratorów.
Wszyscy trzej oskarżeni zostali uniewinnieni za naruszenie Ustawy o organizacjach wpływowych i skorumpowanych (Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act), prawa częściej stosowanego przeciwko gangom lub mafiom. Jurorzy nie zgodzili się z twierdzeniami prokuratorów, że biuro JPMorgan zajmujące się metalami szlachetnymi było prowadzone jako przedsięwzięcie przestępcze. Żaden ze świadków ani dzienników rozmów przedstawionych podczas procesu nie pokazał, że oskarżeni otwarcie dyskutują o swoim zamiarze fałszowania.
Zarzuty haraczy są również częścią sprawy rządu federalnego przeciwko Billowi Hwangowi, którego Archegos Capital Management upadł w zeszłym roku i kosztował banki miliardy.
Czytaj więcej: JPMorgan Gold Trader mówi, że szef uczył go na temat kłamstwa fałszowania
Sprawa to US v. Smith i in., 19-cr-00669, Sąd Okręgowy Stanów Zjednoczonych, Northern District of Illinois (Chicago)
(Aktualizacje z komentarzem z DOJ)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html