Zyski JPMorgan Chase, Bank of America i Wells Fargo pokazują dobre, złe i brzydkie strony finansów ludzi. Więc jak się trzymają?

Przykład: Bank of America
BAC,
+ 2.20%
salda depozytów konsumentów wykazują „wysoką płynność”. Klienci konsumenci banku wydali łącznie 4.2 biliona dolarów w zeszłym roku, co stanowi wzrost o 10% rok do roku, jak zauważył, zgodnie z transkryptem FactSet.

Istnieją jednak wstępne oznaki słabnącej gospodarki: salda te „spadają w dół”, powiedział dyrektor generalny Brian Moynihan podczas rozmowy o zyskach banku w czwartym kwartale, „ale nadal mają dużo zapasu”.

Wcześniej w tym tygodniu badania przeprowadzone przez Bank of America Institute powiedziany po dużych wydatkach w 2022 r. konsumenci powoli wchodzili w nowy rok, wydając nieco mniej niż w 2021 r. na artykuły związane ze świętami w listopadzie i grudniu.

w JPMorgan Chase & Co.,
JPM,
+ 2.52%
łączne wydatki na karty kredytowe i debetowe dla konsumentów i małych firm wzrosły o 9% rok do roku, powiedział Jeremy Barnum, dyrektor finansowy banku, zgodnie z transkryptem FactSet piątkowej rozmowy o zarobkach.

„Ogólnie rzecz biorąc, mają solidne podstawy, chociaż sentyment do obu odzwierciedla obawy związane z recesją, które nie zostały jeszcze w pełni odzwierciedlone w naszych danych” – powiedział Barnum.

„Gospodarka USA pozostaje obecnie silna, a konsumenci nadal wydają nadwyżki gotówki, a firmy [są] zdrowe”, powiedział dyrektor generalny JPMorgan, Jamie Dimon, w oświadczeniu na temat zysków za czwarty kwartał. Dodał, że nieznane są ostateczne żniwo wysokiej inflacji, zmniejszonej siły nabywczej i konsekwencji konfliktów, takich jak rosyjska inwazja na Ukrainę.

„Nasi klienci pozostają odporni, a salda depozytów, wydatki konsumenckie i jakość kredytów są wciąż lepsze niż przed pandemią” — Wells Fargo
WFC,
+ 3.25%
CEO Charlie Scharf powiedział w oświadczeniu na temat wyników swojego banku.

Banki odkładają pieniądze na straty kredytowe

Również piątek, jeden wskaźnik nastrojów konsumentów skoczył do najwyższego poziomu od dziewięciu miesięcy, gdy inflacja się ochłodziła, a akcje ponownie wzrosły. Indeks wzrósł ze zrewidowanego poziomu 59.7 w grudniu, Uniwersytet Michigan powiedział. Nastroje konsumentów są jednak nadal słabe. Indeks jest daleko od szczytu z czasów pandemii, który wyniósł 88.3 w kwietniu 2021 r. i najwyższego poziomu sprzed pandemii wynoszącego 101.

Zarobki banków woźny w paradzie wyników za czwarty kwartał dla innych branż w nadchodzących tygodniach. Ale pomagają również przygotować grunt pod przyszły obraz gospodarczy.

Rzeczywiście, zyski pokazują, że banki gromadzą zapasy pieniędzy, aby przygotować się na potencjalne niespłacanie kredytów ze wszystkich stron biznesu, w tym z kredytów konsumenckich i kart kredytowych.

„Słyszałeś, że zwiększają rezerwy na straty kredytowe” – powiedział Quincy Krosby, główny globalny strateg LPL Financial. „Nie powiedziałbym jednak, że w tym momencie istnieją przytłaczające obawy dotyczące zaległości lub opóźnień w płatnościach”.

Krosby zauważył, że opóźnienia i niewykonania zobowiązań są nieodłączną częścią działalności banku. Ale „w tej chwili nie miga na czerwono”.

Odkładając pieniądze na takie straty kredytowe, intencją jest przeszacowanie, a nie niedoszacowanie, powiedział Greg McBride, główny analityk finansowy w Bankrate.com. Pieniądze, które banki zatrzymują na straty kredytowe, zawsze można wykorzystać gdzie indziej, gdy uznają, że jakakolwiek burza gospodarcza nadeszła i minęła, zauważył McBride. „Pozycja, w której nie chcą być, polega na tym, że nie zarezerwowali wystarczająco dużo”.

Chcemy usłyszeć od czytelników, którzy mają historie do podzielenia się o skutkach rosnących kosztów i zmieniającej się gospodarki. Jeśli chcesz podzielić się swoim doświadczeniem, napisz do [email chroniony]. Podaj swoje imię i nazwisko oraz najlepszy sposób dotarcia do Ciebie. Reporter może być w kontakcie.

Zadłużenie konsumentów stopniowo rośnie

Obciążenia zadłużeniem konsumentów rosną, ale powszechne przechodzenie do przestępczości na razie się nie urzeczywistnia. Łączne salda zadłużenia, w tym kredyty hipoteczne, wzrosły o 2.2% lub 351 miliardów dolarów do 16.51 bilionów dolarów w trzecim kwartale, według danych Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku.

Salda kart kredytowych wzrosły o 38 miliardów dolarów do 930 miliardów dolarów w trzecim kwartale, co stanowi wzrost o 15% rok do roku — największy wzrost w ponad dwie dekady.

Mimo to kwota zadłużenia z tytułu kart kredytowych i kredytów samochodowych przenoszących się do wczesnych stadiów przestępczości wzrosła o około 0.5 punktu procentowego w trzecim kwartale, co stanowi taki sam wzrost w drugim kwartale, zauważyli badacze z New York Fed.

Przeczytaj także: Czy wysokie ceny samochodów to nowa norma? Jeśli czekasz z zakupem samochodu, stój twardo, mówią eksperci – to może się opłacić.

Kwota zaległego długu wzrosła w przypadku prawie wszystkich rodzajów długów i kredytów, ale następuje to po „dwóch latach historycznie niskich przestępców” – stwierdzili naukowcy.

Banki będą uważnie obserwować rynek pracy pod kątem oznak stresu i napięcia, powiedział Krosby. Utracona praca może być kluczowy czynnik wyzwalający zaleganie z rachunkami, Krosby i inni zauważyli.

Nawet gdy napływają informacje o zwolnieniach budżetowy i sektory technologiczneThe stopa bezrobocia spadła do 3.5% w grudniu. Ta stopa bezrobocia została osiągnięta kilka razy w 2019 roku i jest najniższa od 1969 roku.

„Rynek pracy ma kluczowe znaczenie i jak dotąd rynek pracy się trzyma. Jest odporny” – powiedział Krosby.

Średnia przemysłowa Dow Jones
DJIA,
+ 0.33%,
S&P 500
SPX,
+ 0.40%
i Nasdaq Composite
KOMP,
-1.10%
jest wszystkie transakcje wyższe Piątkowe popołudnie.

Po najgorszy rok dla giełd od 2008 roku, Dow Jones wzrósł od początku roku o ponad 3%, S&P 500 o prawie 4%, a Nasdaq o ponad 5%.