Zyski JPM (JPMorgan Chase) w 3 kw. 2022 r.

JPMorgan Chase w piątek opublikował wyniki za trzeci kwartał, które przekroczyły szacunki analityków dotyczące zysków i przychodów, ponieważ firma uzyskała więcej niż oczekiwano dochodów z odsetek.

Oto liczby:

• Zarobki: 3.12 USD za akcję, mogą być nieporównywalne z szacunkami 2.88 USD, według Refinitiv.
• Przychody: 33.49 miliarda dolarów w porównaniu z szacunkami na poziomie 32.1 miliarda dolarów.

Największy amerykański bank pod względem aktywów powiedział, że zysk spadł o 17% w porównaniu z rokiem poprzednim do 9.74 mld USD, czyli 3.12 USD na akcję, ponieważ firma dodała do rezerw na złe kredyty o 808 mln USD. Przychody w trzecim kwartale wzrosły o 10% do 33.49 miliarda dolarów dzięki wyższym stopom procentowym, gdy Rezerwa Federalna walczyła z inflacją.

Bank podał, że dochód odsetkowy netto wzrósł o 34% w kwartale do 17.6 mld USD, dzięki wyższym oprocentowaniu i rosnącej księdze kredytów. To przewyższyło oczekiwania analityków o ponad 600 milionów dolarów.

Akcje nowojorskiego banku wzrosły o 2.3% w obrotach przedrynkowych.

Prezes JPMorgan Jamie Dimon zauważył, że podczas gdy konsumenci i przedsiębiorstwa były stabilne finansowo w tym okresie, obraz gospodarczy pogarszał się:

„Natychmiast stoją przed nami znaczne przeciwności – uporczywie wysoka inflacja prowadząca do wyższych globalnych stóp procentowych, niepewne skutki zacieśnienia ilościowego, wojna na Ukrainie, która zwiększa wszystkie zagrożenia geopolityczne, oraz niestabilny stan podaży i cen ropy naftowej. ” powiedział Dimon w oświadczeniu. „Chociaż mamy nadzieję na najlepsze, zawsze zachowujemy czujność i jesteśmy przygotowani na złe wyniki”.

Pierwsze oznaki tych przeciwnych wiatrów zaczęły pojawiać się w kwartale. JPMorgan zaksięgował w tym kwartale 959 mln USD strat na papierach wartościowych, odzwierciedlając szerokie spadki aktywów finansowych w tym kwartale, obniżając zysk o 24 centy na akcję.

JPMorgan, największy amerykański bank pod względem aktywów, będzie uważnie obserwowany pod kątem wskazówek na temat tego, jak banki poruszają się w zagmatwanym środowisku.

Z jednej strony poziom bezrobocia pozostań nisko, co oznacza, że ​​konsumenci i przedsiębiorstwa mają niewielkie trudności ze spłacaniem kredytów. Rosnące stopy procentowe oznaczają, że podstawowa działalność kredytowa banków staje się bardziej opłacalna. A zmienność na rynkach finansowych była dobrodziejstwem dla traderów o stałym dochodzie.

Ale ostatnio inwestorzy zbyli akcje banków, co spowodowało, że JPMorgan i inne spółki znalazły się w tym tygodniu na świeżych 52-tygodniowych minimach, obawiając się, że Rezerwa Federalna nieumyślnie wywoła recesję. Przychody z bankowości inwestycyjnej i kredytów hipotecznych gwałtownie spadły, a firmy mogą ujawniać odpisy w związku ze spadkiem aktywów finansowych.

Ponadto oczekuje się, że banki zaczną zwiększać rezerwy na straty kredytowe w związku ze wzrostem recesji; Według analityków sześć największych amerykańskich banków pod względem aktywów ma odłożyć łącznie 4.5 miliarda dolarów rezerw.

Jest to zgodne z ostrożnym tonem Dimona, który powiedział w tym tygodniu, że widział recesję uderzającą w USA w ciągu najbliższych sześciu do dziewięciu miesięcy.

W zeszłym miesiącu prezes JPMorgan Daniel Pinto ostrzeżony że przychody z bankowości inwestycyjnej w trzecim kwartale miały spaść nawet o 50%, dzięki załamaniu się działalności IPO oraz emisji długu i akcji. Aby to zrównoważyć, przychody z handlu zmierzają do 5% wzrostu w porównaniu z rokiem wcześniej, dzięki silnej aktywności w zakresie instrumentów o stałym dochodzie, powiedział.

W rezultacie inwestorzy powinni spodziewać się miszmaszu sprzecznych trendów w tym kwartale i szerszego niż zwykle zakresu wyników wśród sześciu największych amerykańskich instytucji.

Akcje JPMorgan spadły w tym roku o 31% do czwartku, gorzej niż 25% spadek Indeks KBW Bank.

Morgan Stanley, Wells Fargo i Citigroup mają również przedstawić wyniki w piątek, a następnie Bank Ameryki w poniedziałek i Goldman Sachs we wtorek.

Ta historia się rozwija. Proszę sprawdzić aktualizacje.