Akcje Johnsona i Johnsona spadają po tym, jak nie osiągnęły poziomu zarobków

Kluczowe dania na wynos

• Johnson and Johnson ujawnił niższe zyski i wyniki sprzedaży niż oczekiwano w czwartym kwartale 4 r
• Jeszcze przed opublikowaniem danych z czwartego kwartału JNJ zaczął spadać po tym, jak w prasie pojawiło się mnóstwo nowych historii
• Mimo że rok 2022 był burzliwy dla tego nazwiska, wyniki finansowe Johnsona i Johnsona są nadal solidne

Akcje Johnson and Johnson spadły w tym miesiącu. Ceny akcji spadły ze szczytowego poziomu 180.25 USD z 6 stycznia 2023 r. Osiągnęły najniższe od miesiąca 168.31 USD 24 stycznia 2023 r. i zamknęły się na poziomie 168.69 USD 26 stycznia 2023 r.

Istnieje wiele przyczyn tego poślizgu, od zmniejszonego popytu na szczepionkę J&J po rozczarowujące ujawnienie ostatnich danych o zarobkach za czwarty kwartał 4 r.

To wiele wiadomości na raz, ale dla gigantycznej firmy, takiej jak Johnson and Johnson, spojrzenie na sprawy z perspektywy może pomóc. Od początku pandemii zapasy ogólnie wzrosły. Na przykład najwyższa cena handlowa w lutym 2020 r. wyniosła 151.89 USD, czyli znacznie poniżej 168.69 USD, które widzieliśmy 26 stycznia 2023 r.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.

Wiadomości przed wezwaniem do zarobków

Dane Johnson and Johnson za czwarty kwartał 4 r. zostały opublikowane dopiero 2022 stycznia 24 r., ale akcje zaczęły spadać 2023 stycznia 9 r. Pojawiło się wiele wiadomości, które przyspieszyły publikację nowego raportu o zarobkach.

Po pierwsze, firma ogłosiła, że ​​spowolni produkcję swojej szczepionki na COVID-19. Negatywnie wpłynęło to na sprzedaż szczepionki w 2022 roku, więc ta wiadomość nie jest przesadnie zaskakująca, nawet jeśli przyczyniła się do spadku wartości akcji.

Mniej więcej w tym czasie pojawiła się również wiadomość, że jeden z producentów szczepionek Johnson and Johnson, Emergent Biosolutions, może pozwać za naruszenie umowy. Emergent mówi, że jest winien 420 milionów dolarów od Johnson and Johnson, nawet w świetle krytycznych błędów produkcyjnych Emergent popełnionych w 2020 roku.

W tym miesiącu pojawiło się więcej potencjalnie negatywnych wiadomości, że Fate Therapeutics, firma stosująca immunoterapię w leczeniu raka, zerwie współpracę z Johnson and Johnson, odcinając potencjalne 3 miliardy dolarów przyszłych przychodów.

Ostatecznie ceny akcji spadły 9 stycznia 2023 r., częściowo z powodu ogłoszenia przez firmę, że szuka nowych możliwości fuzji w dziedzinie ortopedii, układu krążenia, pielęgnacji oczu i robotyki chirurgicznej.

Zyski i sprzedaż firmy Johnson and Johnson spadają rok do roku

Zysk netto za IV kwartał 4 r. wyniósł 2022 mld USD, przy spadku zysku rok do roku o 3.5%. Sprzedaż w IV kwartale 9 r. wyniosła 4 mld USD, co oznacza spadek o 2022% rok do roku.

Jednocześnie skonsolidowana sprzedaż za cały 2022 r. wyniosła 94.9 mld USD, co oznacza wzrost o 1.3% w porównaniu z 2021 r.

Chociaż był to trudny rok dla firmy farmaceutycznej (i szczególnie trudny kwartał), mega-korporacja opracowała strategie, aby ograniczyć wpływ ekonomiczny. Istnieje kilka różnych czynników wpływających na liczby Johnsona i Johnsona.

Oto czynniki wpływające, które spowodowały niższe liczby.

Spadek sprzedaży szczepionek

Na początku 2021 roku szczepionka J&J COVID cieszyła się dużym zainteresowaniem. W porównaniu z innymi szczepionkami była wygodniejsza w przypadku pojedynczej dawki, chociaż jej popularność zaczęła słabnąć pod koniec roku.

W maju 2022 roku FDA ograniczyła, kto może otrzymać tę wersję ochrony przed koronawirusem. Czas pokazał, że choć rzadki, wiąże się z większym ryzykiem krzepnięcia krwi niż jego PfizerPFE
i odpowiedniki Moderny. Chociaż ryzyko zarażenia się COVID bez szczepionki wiąże się z większym prawdopodobieństwem negatywnych skutków, dla większości ludzi dostępne były lepsze opcje zapobiegawcze.

Teraz szczepionka J&J jest zarezerwowana tylko dla tych, którzy nie mogą przyjmować szczepionek Pfizer lub Moderna, co ogranicza rynek.

Wpływ ograniczonej sprzedaży szczepionek jest główną przyczyną spadku zarobków Johnsona i Johnsona. Przychody z tego produktu spadły o ponad 57%, a większość sprzedaży, która została zrealizowana w 2022 roku pochodziła z rynków zagranicznych. Sprzedaż pozostałych produktów spadła tylko o 1%.

Brak ulg podatkowych w 2022 r

W 2020 i 2021 r. (choć w mniejszym stopniu w 2021 r.) firma Johnson and Johnson skorzystała z wyjątkowych, jednorazowych ulg podatkowych. Korzyści te nie powtórzyły się w 2022 roku, więc firma miała wyższe obciążenie podatkowe.

Te zmiany oraz zwiększony dochód za rok spowodowały, że efektywna stopa podatkowa spółki wzrosła z 10.4% w 2021 r. do 16.2% w 2022 r.

Siła dolara amerykańskiego

Johnson and Johnson prowadzi wiele interesów w Stanach Zjednoczonych, ale także na całym świecie. Inflacja nie była wysoka w 2021 r., ale w pierwszej połowie 2022 r. dramatycznie się pogorszyła.

Inflacja ma znaczenie, ponieważ podnosi wartość dolara amerykańskiego. To problematyczne, jeśli to zrobisz handel w walutach obcych ponieważ albo musisz podnieść ceny na rynkach zagranicznych, albo stracić zyski przy przeliczaniu tych obcych walut na dolary amerykańskie.

Jeśli inflacja będzie kontynuować swoją obecną trajektorię spadkową, może to złagodzić niektóre z tych problemów dla Johnsona i Johnsona. To pozostaje jeszcze do zobaczenia, chociaż, jak konflikt geopolityczny i dalsze skutki pandemii może nadal wspierać walutę amerykańską, jednocześnie dalej dewaluując walutę innych krajów.

Nadchodzący spinoff i co to oznacza dla inwestorów

Jeszcze w tym roku, prawdopodobnie w listopadzie, Johnson and Johnson wydzieli dział produktów konsumenckich. Marki takie jak Tylenol, Listerine, Band-Aid i Neutrogena przejdą pod nową firmę o nazwie Kenvue (KVUE).

Ci, którzy posiadają akcje JNJ, gdy nowy biznes zostanie oficjalnie uruchomiony, otrzymają akcje KVUE, aby zrekompensować utratę tych marek, które są obecnie reprezentowane w ich akcjach JNJ.

Jeśli chcesz inwestować w duże firmy, które są lepiej wyposażone w niespokojne czasy, możesz sprawdzić Q.ai Zestaw dużych czapek, która zajmuje pozycję długą-krótką.

Jeśli stresujesz się inflacją wpływającą na Twoje inwestycje w firmy takie jak J&J, możesz również spojrzeć na Q.ai Zestawy do inflacji. Obejmują one bardziej konserwatywne inwestycje, które są lepiej zabezpieczone przed inflacją, takie jak niektóre papiery skarbowe i towary.

Bottom line

Johnson and Johnson to międzynarodowy, międzypokoleniowy megalit firmy. Mimo że w ciągu ostatniego roku było trochę wzburzonych wód, jeśli jest jakakolwiek firma, która może wytrzymać trochę turbulencji, to jest to Johnson and Johnson.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.