W pierwszej połowie tego roku rynki gwałtownie spadły, ale nie wszystkie te wiadomości są złe dla inwestorów. Obserwowane przez nas niższe ceny akcji oferują wiele możliwości inwestorom chcącym wykupić spadki lub wejść na giełdę ze zniżką. Sztuka polega na tym, aby je znaleźć.
Jim Cramer, znany gospodarz programu „Mad Money” stacji CNBC, ma kilka pomysłów na tę sytuację. Jego zdaniem zawirowania na rynku wywarły korzystny wpływ, oddzielając ziarno od plew i „odpracowując nadwyżki ostatnich dwóch lat”.
Cramer zwraca uwagę, że inwestorzy powinni skupić się na akcjach, których akcje mają „spójną historię, która dowodzi, że są w stanie odbić się na giełdzie”.
„Nazwy, które najbardziej ucierpiały, notowane są obecnie poniżej poziomu z początku pandemii – w niektórych przypadkach znacznie poniżej poziomu. To są tak zwane historie całkowitego zwrotu i chociaż niektóre z nich są niebezpieczne, przyznaję, inne stwarzają tutaj niesamowite możliwości zakupu” – powiedział Cramer.
Postępujmy więc zgodnie z radą Cramera i przyjrzyjmy się bliżej jego trzem najważniejszym rekomendacjom. Użyliśmy Baza danych TipRanks aby uzyskać najnowsze szczegóły, a my je sprawdzimy wraz z najnowszymi komentarzami niektórych z najlepszych analityków Street.
Metaplatformy (META)
Pierwszym wyborem Cramera, któremu się przyjrzymy, jest Meta Platforms, nowo przemianowany Facebook. W zeszłym miesiącu, w związku ze zmianą nazwy, firma oficjalnie zaktualizowała swój indeks giełdowy, przyjmując nowy skrót META. Wraz ze zmianą giełdową Meta Platforms zakończyła transformację w spółkę holdingową, czyniąc z Facebooka, WhatsApp i Instagrama swoje główne spółki zależne.
Rebranding nie jest magicznym środkiem i potwierdzają to najnowsze wyniki kwartalne Meta za I kwartał 1 roku. Spółka wykazała zdecydowane spowolnienie zysków; przychody spadły o 22% w porównaniu z IV kwartałem. Jednocześnie przychody rosły rok do roku, a przychody w wysokości 17 miliarda dolarów były o 4% wyższe niż 27.9 miliarda dolarów w I kwartale 7 roku. Zysk netto spółki spadł, a rozwodniony EPS spadł rok do roku z 1 USD do 21 USD, co oznacza stratę na poziomie 26.1%.
Media społecznościowe zależą od statystyk użytkowników i to właśnie tam Meta wykazuje najwyraźniejsze oznaki spowolnienia. Począwszy od ubiegłego roku, wzrost średniej miesięcznej liczby użytkowników (MAU) zaczął się stabilizować i wyniósł nieco poniżej 3 miliardów. W pierwszym kwartale tego roku firma odnotowała zaledwie 3% wzrost, do 2.94 miliarda MAU.
Na tym tle możemy zrozumieć, dlaczego akcje META w tym roku radziły sobie gorzej niż rynki. Tam, gdzie NASDAQ spadł od początku roku o 26%, META spadła o 50%.
Wracając teraz do Wall Street, pięciogwiazdkowy analityk Tigress, Ivan Feinseth, uważa, że akcje Meta oferują obecnie ponad 5% potencjału wzrostu. Feinseth rekomenduje kupno z ceną docelową na poziomie 170 dolarów. (Aby obejrzeć osiągnięcia Feinsetha, kliknij tutaj)
„META ma znaczną przewagę dzięki ciągłemu potencjałowi zarabiania na wielu swoich kluczowych aplikacjach i technologiach, w tym Instagram, Messenger, WhatsApp i Oculus. META w dalszym ciągu inwestuje swój bilans i przepływy pieniężne w zwiększanie wartości dla akcjonariuszy poprzez innowacje, strategiczne przejęcia i ciągłe wykupy akcji. Wierzymy, że istnieje dalsza zwyżka cen akcji” – stwierdził Feinseth.
28 innych analityków dołączyło do Feinsetha na liście byków, a przy kolejnych 7 trzymaniach i 2 sprzedaży akcje spółki uzyskały konsensusową rekomendację „Umiarkowany Kupuj”. Chociaż średnia cena docelowa nie jest tak optymistyczna jak cena docelowa analityka Tigress i wynosi 265.86 USD, liczba ta może nadal zapewniać wzrost o 59% w horyzoncie 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji Meta na TipRanks)
Walt Disney (DIS)
Następny „Cramer pick”, któremu się przyjrzymy, to firma, którą każdy rozpozna; w końcu Myszka Miki to jeden z najbardziej kultowych obrazów na świecie i najbardziej znanych marek korporacyjnych. Reprezentuje także akcje, które od początku roku spadły o 38%.
Spojrzenie na ostatnie publikacje finansowe sugeruje proste wyjaśnienie: usługa przesyłania strumieniowego Disneya, Disney+, powoduje utratę gotówki w coraz szybszym tempie. Inwestorom nie podoba się to w przypadku tak popularnego produktu, nawet w przypadku firmy, która raportuje solidne wskaźniki w innych obszarach i ogólne zyski.
Najnowszy raport, za drugi kwartał roku obrotowego spółki 2022 (kwartał kończący się 2 kwietnia), stawia to w odpowiednim świetle. Disney odnotował zysk w wysokości 19.25 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 23% w porównaniu z analogicznym kwartałem ubiegłego roku, oraz 29% wzrost przychodów w ujęciu rok do roku w ciągu sześciu miesięcy. Po zagłębieniu się w szczegóły zaczęły się problemy.
Po pierwsze, rozwodniony EPS wyniósł 1.08 USD. Chociaż wskaźnik ten wzrósł o 37% rok do roku, odbiegał od prognozy o 9%, rozczarowując inwestorów. Gorszą wiadomością dla inwestorów była jednak duża strata w segmencie Disney+. Firmowa usługa przesyłania strumieniowego – która może pochwalić się dostępem do ogromnej biblioteki treści Disneya i obsługuje popularne treści Gwiezdne Wojny i Marvel wszechświaty franczyzowe – straciły 887 milionów dolarów w drugim kwartale finansowym. Było to więcej w porównaniu ze stratą w wysokości 2 milionów dolarów w analogicznym kwartale ubiegłego roku i zostało jedynie częściowo skompensowane przez duży popyt na parki tematyczne i wzrost liczby abonentów usług streamingowych.
5-gwiazdkowy analityk Morgan Stanley Benjamina Swinburne'auważa jednak, że inwestorzy powinni trzymać się kursu Disneya i unikać paniki podczas wyprzedaży. Obecną cenę postrzega jako szansę na zakup.
„Widzimy atrakcyjne ryzyko/zysk na obecnym poziomie. Kierując się segmentem Parks & Experience i korzystając z korzyści płynących z wciąż młodego biznesu zajmującego się streamingiem, który zwiększa swoją rentowność, widzimy 20–25% skorygowanego wzrostu EPS w ciągu najbliższych trzech lat… Przejście na streaming treści rozrywkowych Disneya bardzo zwiększyło przychody, ale wysoce rozwadniające zyski. Wierzymy, że z biegiem czasu może on odzyskać siły i ostatecznie przekroczyć wcześniejsze szczytowe zyski, ale co ważniejsze, jego zawartość jest niedowartościowana przy obecnych cenach akcji” – napisał Swinburne.
Swinburne wykorzystuje swoje komentarze do podtrzymania swojej rekomendacji „Przeważaj” (tj. Kupuj) dla akcji DIS, a jego cena docelowa na poziomie 125 USD wskazuje na potencjał wzrostu o 29% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Swinburne’a, kliknij tutaj)
W przeważającej części Wall Street zgadza się z wezwaniem Swinburne'a skierowanym do spółki; Ocena Disneya „Umiarkowany zakup” opiera się na 24 recenzjach analityków, z których wynika 17 zakupów i 7 wstrzymań. Średnia cena docelowa wynosząca 139.22 USD oznacza 44% potencjał wzrostu w ciągu jednego roku w porównaniu z obecną ceną handlową wynoszącą 96.76 USD. (Zobacz prognozę akcji Disneya w TipRanks)
Systemy Cisco (CSCO)
Na tym zakończymy Cisco Systems, lider w dziedzinie technologii sieciowych i jedna z ulubionych spółek Jima Cramera.
Cisco oferuje szeroką gamę produktów, od oprogramowania sieciowego i zabezpieczeń po sprzęt, taki jak routery i przełączniki do systemów bezprzewodowych, sieci centrów danych, aż po optykę i transceivery. Baza klientów firmy jest szeroka, ponieważ jej linie produktów znalazły zastosowanie w branżach, od finansów, przez produkcję, opiekę zdrowotną, rząd, edukację, użyteczności publicznej i handel detaliczny.
Jednak w tym roku akcje CSCO odnotowały stratę 30%. Firma stanęła w obliczu poważnych trudności związanych z bieżącymi problemami w łańcuchu dostaw, blokadami związanymi z pandemią Covid-XNUMX w Chinach, a nawet wojną Rosji na Ukrainie. Mówiąc najprościej, niedobory chipów półprzewodnikowych wpływają na zdolność Cisco do wytwarzania produktów, podczas gdy problemy w łańcuchu dostaw utrudniają zarówno pozyskiwanie surowców, jak i wysyłkę gotowych towarów. Sytuacja w Chinach i wojna na Ukrainie zaostrzyły oba problemy.
Jeden z tego rezultatów: Cisco odnotowało przychody rzędu 12.8 miliarda dolarów w trzecim kwartale roku fiskalnego 2022, co oznacza niezmieniony poziom rok do roku i poniżej prognozy wynoszącej 13.3 miliarda dolarów. Zyski były nieco lepsze; Przy poziomie 87 centów na akcję, w liczbach niezgodnych z GAAP, EPS nieznacznie wzrósł w porównaniu z 83 centami odnotowanymi w kwartale ubiegłego roku i był o grosz wyższy niż szacunki na poziomie 86 centów.
Prawdziwy problem pojawił się przy wskazówkach Cisco. W czwartym kwartale finansowym spółka spodziewa się zysków na poziomie od 76 do 84 centów na akcję według skorygowanych danych obliczonych niezgodnie z GAAP, co oznacza spadek w porównaniu z obecnym poziomem, oprócz spadku przychodów o 1–5% r/r .
Choć obecny obraz jest ponury, 5-gwiazdkowy analityk Oppenheimera Ittaj Kidron widzi powody do optymizmu. Jako swój wynik finansowy na temat akcji pisze: „W trzecim kwartale roku obrotowego 3 Cisco doświadczyło wielu niekorzystnych sytuacji (łańcuch dostaw, przestoje w Rosji/Białoruś, Chinach), co doprowadziło do spowolnienia wzrostu zamówień na produkty i słabszych niż oczekiwano prognoz na czwarty kwartał. Chociaż spodziewamy się większej presji w perspektywie krótkoterminowej, gdy firma będzie uporać się z tymi problemami, pozostajemy optymistycznie nastawieni do perspektyw Cisco LT i wierzymy, że firma odniesie korzyści z wielu korzystnych perspektyw (22G, WiFi4, Cloud Security).”
Przy tej perspektywie Kidron ocenia Cisco jako lepsze (tzn. kup), a jego cena docelowa na poziomie 50 USD sugeruje wzrost o 16% w stosunku do obecnego poziomu. (Aby obejrzeć osiągnięcia Kidron, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, Wall Street podchodzi powoli do tych akcji. CSCO ma 21 ostatnich recenzji analityków, z podziałem na 8 Kup, 12 Trzymaj i 1 Sprzedaj – wszystkie w oparciu o konsensusową rekomendację „Umiarkowany Kupuj”. Cena akcji kształtuje się obecnie na poziomie 43.15 dolarów, a średnia cena docelowa na poziomie 51.53 dolarów oznacza wzrost o 19.5% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji CSCO w TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/stocks-down-not-jim-cramer-153941061.html