Łatwo jest uzyskać atrakcyjność akcji restauracji w normalizującej się gospodarce. Tak uważa Jim Cramer, znany gospodarz programu Mad Money w CNBC.
Komentując przemówienie prezesa Fed Jerome'a Powella z zeszłego tygodnia, które wskazywało na gotowość decydentów do przyjęcia mniej agresywnego stanowiska w sprawie podwyżek stóp procentowych w przyszłości, Cramer wybrał kilka spółek restauracyjnych jako gotowe do zbierania.
„Może gospodarka tutaj się normalizuje, a przynajmniej szef Fed uważa, że wkrótce nastąpi normalizacja” – powiedział Cramer. „A w normalnym środowisku zbieranie akcji polega bardziej na identyfikowaniu najlepszych graczy w danej branży, a nie tylko na przeskakiwaniu z sektora na sektor”.
W szczególności Cramer oznaczył dwie firmy świadczące usługi fast food, opisując ich operacje biznesowe jako „całkowicie zorientowane na konsumenta” i łatwe do zrozumienia dla inwestorów. Otworzyliśmy się Baza danych TipRanks aby wyświetlić najnowsze statystyki dotyczące jego typów; oto one, wraz z komentarzami Cramera i analityków z Wall Steet.
Grill meksykański Chipotle (CMG)
Pierwszym „wyborem Cramera”, któremu się przyglądamy, jest Chipotle Mexican Grill, firma z podwójnymi korzyściami: wysoce rozpoznawalnym wizerunkiem marki i bezpiecznym miejscem na linii fast food. Cramer zwraca uwagę na te zalety i dodaje, że firma korzysta również z niezawodnej technologii składania zamówień mobilnych oraz siły cenowej zapewnianej przez solidną lojalność klientów wobec marki.
Ale to możliwość, że inflacja może naprawdę się zmniejszyć, Cramer najbardziej ekscytuje się Chipotle jako inwestycją. W jego słowach: „To, co naprawdę ekscytuje mnie w Chipotle, jest proste: gdy ich koszty spadają – a dzieje się to teraz, gdy Fed wygrywa wojnę z inflacją – ich zarobki mogą wzrosnąć”. Taka jest logika wyboru przez Cramera Chipotle jako akcji wzrostowych.
W ostatnim raportowanym kwartale firmy, 3Q22, najwyższe przychody wyniosły 2.22 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o około 13% rok do roku. Sprzedaż cyfrowa firmy stanowiła 37% całości, podczas gdy sprzedaż w restauracjach wzrosła dzięki normalizacji gospodarczej, rosnąc o ponad 22% r/r. Sprzedaż w sklepie internetowym wzrosła o 7.6%. Skorygowany rozwodniony EPS wyniósł 9.51 USD, co stanowi imponujący wzrost o 35% w stosunku do wyniku sprzed roku, który wyniósł 7.02 USD.
W trzecim kwartale Chipotle rosły nie tylko wyniki finansowe – firma rozwijała się również fizycznie. Chipotle otworzył 3 nowe lokalizacje w ciągu kwartału, w tym 43 z usługą Chipotlane drive through.
5-gwiazdkowy analityk Piper Sandler Nicole Miller Regan śledzi również Chipotle – i podoba jej się to, co widzi.
„Nadal postrzegamy model będący własnością firmy, obok nieskazitelnego bilansu, jako siłę napędową strategicznej realizacji pomimo otoczenia makro…. Nadal uważamy, że kluczowym katalizatorem dla akcji CMG jest wzrost liczby nowych jednostek, co stanowi ukłon w stronę dotychczasowego międzynarodowego sukcesu, i nadal postrzegamy akcje CMG jako dominujące akcje spółek o dużej kapitalizacji w branży restauracyjnej” — stwierdził Regan.
Ogólnie rzecz biorąc, Regan uważa, że warto zatrzymać te akcje. Analityk ocenia akcje CMG z przewagą (tj. Kupuj), a jej cena docelowa 2,500 USD sugeruje solidny potencjał wzrostu rzędu ~56%. (Aby obejrzeć historię Regan, kliknij tutaj)
Ta mocno pozycjonowana sieć fast-casual food o tematyce meksykańskiej zebrała 19 recenzji od analityków z Wall Street – w tym 17 zakupów przeciwko zaledwie 2 wstrzymaniom, co daje konsensus silnego kupowania. (Zobacz prognozę akcji CMG na TipRanks)
McDonald's Corporation (MCD)
McDonald's nie wymaga przedstawiania; Złote Łuki firmy to jeden z najbardziej kultowych symboli marki na świecie, a McDonald's zbudował i utrzymuje swoją wiodącą pozycję w branży franczyzowej burgerów typu fast food od ponad 60 lat. Połączenie długowieczności firmy, pozycji marki, wiarygodnej dywidendy i zdolności do utrzymania wyników nawet w trudnych ekonomicznie czasach sprawiło, że Cramer uczynił MCD swoim „defensywnym wyborem akcji”.
Cramer zwraca uwagę, że jest to firma, która może przynosić solidne zyski bez względu na to, jak wieją gospodarcze wiatry; jak to ujął, „między ulepszeniami technologicznymi, globalnym rozwojem sklepów i doskonałym marketingiem, prosperują w dobrych czasach”.
Jak McDonald's prosperuje? Spojrzenie na ostatnie dane dotyczące dochodów pokazuje, że w ciągu ostatnich kilku lat firma odnotowała przychody stale powyżej 5 miliardów dolarów na kwartał. Ostatni kwartał, 3Q22, przyniósł górną linię w wysokości 5.8 miliarda USD, co oznacza spadek o 5% r/r, ale nadal mieści się w zakresie kwartalnych przychodów firmy z ostatniego okresu. EPS, który wyniósł 2.68 USD, spadł o 6% w porównaniu z 2.86 USD w poprzednim kwartale – ale wynik EPS za 3Q22 był drugim najwyższym w ciągu ostatnich dwóch lat. W skali globalnej sprzedaż firmy w sklepach komputerowych wzrosła w trzecim kwartale o 9.5%; liczba ta wzrosła o 6% na rynku amerykańskim.
W III kwartale firma ogłosiła 3% wzrost dywidendy pieniężnej, do 10 USD na akcję. Nowa płatność ma trafić do zwykłych akcjonariuszy 1.52 grudnia. Przy tym tempie dywidenda wynosi w skali roku 15 USD i daje stopę zwrotu w wysokości 6.08%. Ta wydajność jest zgodna ze średnią w firmach rówieśniczych; Prawdziwym kluczem do dywidendy MCD jest jej niezawodność, ponieważ firma regularnie wypłaca wypłaty od 2.2 lat.
Za te akcje Jefferies odpowiada 5-gwiazdkowy analityk Andy'ego Barisha, który zgadza się, że McDonald's będzie nadal dostarczał usługi nawet w trudnych warunkach. Pisze: „Uważamy, że MCD jest przygotowane na odniesienie sukcesu nawet w trudnych warunkach w USA / UE w bliskiej perspektywie dzięki potężnej marce i skali… Uważamy, że MCD pozostaje zarówno atrakcyjną grą defensywną, jak i ofensywną, biorąc pod uwagę, że 85-90% dolarów marży pochodzi z franczyzy biz i wiele sterowników SSS z USA/UE. Dzięki programowi wykupu dywidend i akcji uważamy, że profil TSR MCD jest również atrakcyjny na obecnym poziomie”
Zgodnie z tymi poglądami Barish zaleca kupowanie akcji MCD, a jego cena docelowa na poziomie 305 USD oznacza 12-miesięczny wzrost o 11.5%. (Aby obejrzeć historię Barisha, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, jest jasne, że Wall Street zgadza się z upartym podejściem, ponieważ 22 ostatnie recenzje analityków rozkładają się 18 do 4 na korzyść kupuj zamiast trzymaj i dają akcjom rekomendację silnego kupowania. (Zobacz prognozę akcji MCD w TipRanks.)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/restaurant-stocks-look-tasty-jim-142117531.html