Trafia na śmietnik dla błyskotliwych akcji technologicznych i czas na stawianie zakładów na oldtimerów. To przynajmniej wydaje się być ostatnią radą Jima Cramera dla inwestorów. Znany gospodarz programu CNBC „Mad Money” mówi, że inwestorzy muszą zaakceptować „nową rzeczywistość”, w której nazwy technologiczne są odsuwane na bok na rzecz bardziej vintage'owej kolekcji na giełdzie.
– To zemsta starej gwardii właśnie tutaj – powiedział Cramer. „Wszelkiego rodzaju nudne, konwencjonalne firmy odzyskują rynek, podczas gdy digitizery i zakłócacze są spalane”.
Cramer zaoferował listę nazwisk, które jego zdaniem inwestorzy powinni pochylić się i podążając jego śladami, zanurzyliśmy się w Baza danych TipRanks i wyciągnął szczegóły dotyczące dwóch swoich typów. Czy analitycy Street uważają, że nominowani Cramer dokonują teraz rozsądnych wyborów inwestycyjnych? Dowiedzmy Się.
Technologie Raytheona (RTX)
Jeśli mówimy o „starej gwardii”, to pierwszy wybór Cramer, któremu przyjrzymy się, z pewnością pasuje do rachunku. Założona sto lat temu firma Raytheon Technologies jest jednym z największych producentów branży lotniczej i obronnej na świecie, a jej kapitalizacja rynkowa wynosi 141 miliardów dolarów.
Firma oferuje systemy i usługi technologiczne klientom rządowym, wojskowym i komercyjnym na całym świecie. Jej działalność składa się z 4 głównych dywizji: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space oraz Raytheon Missiles & Defense. Jak duży jest Raytheon? Cóż, na liście płac zatrudnionych jest 174,000 XNUMX pracowników, a więc dość duża.
Rodzaj oferowanej przez nią propozycji wartości jest taki, który można by pomyśleć, że stosunkowo uchroniłby go przed negatywnymi obecnymi warunkami rynkowymi, i rzeczywiście, podczas gdy większość ucierpiała z rąk niedźwiedzia z 2022 roku, akcje wzrosły o 13% od początku roku, zdecydowanie wyprzedzając spadek S&P 500 o 21%.
To powiedziawszy, nie wszystko poszło gładko. W opublikowanych niedawno wynikach za III kwartał firma nie spełniła najwyższych oczekiwań. Kwota 3 miliardów dolarów wyniosła 17 milionów dolarów, mniej niż przewidywali analitycy. Kwestie makro również zaważyły na perspektywach, ponieważ firma obniżyła prognozę sprzedaży na ten rok z przedziału od 250 do 67.75 miliarda dolarów do 68.75 - 67.0 miliarda dolarów.
Jednak przeciwdziałając tym negatywnym trendom, profil rentowności wydaje się być w dobrej kondycji. Raytheon dostarczył przym. EPS w wysokości 1.21 USD, pokonując wezwanie Street 1.14 USD o 0.07 USD. W tym samym czasie firma zwiększyła przym. Prognoza EPS od 4.60 USD – 4.80 USD do 4.70 USD – 4.80 USD.
Jak przystało na wielką damę na rynku, Raytheon wypłaca niezawodną dywidendę. Kwartalna wypłata wynosi obecnie 0.55 USD, co przekłada się na 2.20 USD i 2.3%.
Podczas gdy akcje w tym roku wyprzedziły rynek, Morgan Stanley's Krystyna Liwag uważa, że akcje nadal nie są wystarczająco doceniane.
„Nadal widzimy wzrost w komercyjnej działalności lotniczej RTX, ponieważ komercyjny rynek wtórny pozostaje jasnym punktem, a linie lotnicze nadal zwiększają przepustowość, a globalny ruch lotniczy pozostaje na poziomie ~65% poziomu z 2019 r. (sierpień od początku roku 2022 do sierpnia od początku roku 2019). Postrzegamy również biznes jako dobroczyńcę zwiększonego tempa produkcji w Boeingu i Airbusie” – zaopiniował Liwag.
„Biorąc pod uwagę tło rynków końcowych RTX, widzimy, że akcje są dziś niedowartościowane na poziomie ~17x naszego EPS z 2023 roku. To sprawia, że akcje są czysto dyskontowane w stosunku do konkurentów z sektora Defense i nie uwzględniają skali wzrostu wynikającego z odzyskiwania komercyjnego przemysłu lotniczego” – dodał analityk.
W związku z tym Liwag ocenił, że akcje RTX mają nadwagę (tj. Kup), podczas gdy jej cena docelowa 119 USD daje miejsce na roczny wzrost o 24%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Liwag, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, patrzymy tutaj na akcje z konsensusową oceną umiarkowanego zakupu. RTX ma na koncie 11 recenzji analityków, w tym 8 zakupów i 3 wstrzymania. (Zobacz prognozę akcji RTX na TipRanks)
Boeinga (BA)
Od jednego giganta A&D do drugiego. Drugim zaleceniem starej szkoły Cramer jest Boeing. Koncern, który jest największym eksporterem USA, produkuje samoloty komercyjne, a także systemy kosmiczne, komponenty lotnicze i sprzęt obronny.
Boeing jest jednym z gigantów giełdowych, ale, jak zostało dobrze udokumentowane, w ciągu ostatnich kilku lat miał spory udział w kłopotach, między innymi w dwóch awariach 737 Max pod koniec 2018 r. i na początku 2019 r., które uziemiły samolot pasażerski na prawie dwa lat. Podczas pandemii firma prawie zbankrutowała.
Tak więc ostatnie kilka lat było trochę męczące i chociaż firma nie spełniła oczekiwań w swoim ostatnim kwartalnym zestawieniu i po raz kolejny obniżyła szacunki dotyczące 737 dostaw, ogólnie rzecz biorąc, sytuacja wygląda lepiej – firma dostarczyła już więcej samolotów w 2022 niż w całym 2021 roku. Dodatkowo gigant A&D ujawnił ostatnio nowe zamówienie od Emirates – kluczowego klienta na Bliskim Wschodzie.
Gdzie indziej niedawny Dzień Inwestora BA był przyjemnym wydarzeniem. Firma poinformowała, że spodziewa się wolnych przepływów pieniężnych w wysokości 1.5–2 miliardów dolarów w 2022 roku. Konsensus szacuje się na zaledwie 670.3 miliona dolarów.
Wśród tych, którzy przystosowują się do byczego podejścia, jest Kristine Liwag z Morgan Stanley (obejmuje również RTX), która uważa, że najgorsze jest za firmą.
„Pozostawiliśmy Dzień Inwestora Boeinga coraz bardziej pozytywnie na akcjach, ponieważ firma dostarczyła nieoczekiwane szczegóły wspierające widoczną i wiarygodną ścieżkę do 10 miliardów dolarów wolnych przepływów pieniężnych… Jasne jest dla nas to, że chociaż Boeing ma dużo pracy do zrobienia (stabilizacja łańcucha dostaw, dostarczanie samolotów z zapasów, przygotowywanie się na kolejną zmianę stawek w BCA itp.) najgorsze jest za firmą i teraz jesteśmy w okresie dodatnich przepływów pieniężnych. Prognozujemy wolne przepływy pieniężne w wysokości 8.9 mld USD w 2025 r. i 9.1 mld USD w 2026 r.” – napisał Liwag.
„Zdajemy sobie sprawę, że Boeing to historia typu „pokaż mi”, a nasze szacunki mogą być lepsze, jeśli osiągną kamienie milowe” – podsumował analityk Morgan Stanley.
Jak to wszystko przekłada się na inwestorów? Liwag pozostaje przy przewadze (tj. Kupuj) akcji Boeinga, podczas gdy jej cena docelowa w wysokości 213 USD oznacza ~27% wzrost w ciągu roku.
Przechodząc teraz do reszty ulicy, gdzie konsensus analityków ocenia akcje jako umiarkowane kupno, na podstawie 11 zakupów, 3 trzymań i 1 sprzedaży. (Zobacz prognozę akcji Boeinga na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html