Rynki przepisują tę samą historię, której przyglądaliśmy się przez całe lato – inwestorzy są niespokojni i nieufni wobec przeciwnych wiatrów. Te przeciwności są wystarczające, aby wystraszyć nawet najbardziej doświadczonych traderów. Wysoka inflacja denerwuje wszystkich, zwrot Fed w kierunku wyższych stóp procentowych – w celu walki z inflacją – niesie ze sobą ryzyko recesji, a dane makro dotyczące gospodarki zaczynają pokazywać spadki na rynkach mieszkaniowych oraz zaufanie konsumentów i wydatki. Jakby tego wszystkiego było mało, dodajmy teraz wybory ogólnokrajowe zbliżające się 8 listopada, a to recepta na kłopoty.
Ale jak zwykle z kłopotami przychodzi okazja. Jim Cramer, znany gospodarz programu CNBC „Mad Money”, nigdy nie unikał burzliwego rynku i ma talent do znajdowania solidnych akcji, które mogą wspierać portfel inwestycyjny w oczekiwaniu na lepsze czasy. W tej chwili Cramer widzi świat handlu w pewnym wzorcu trzymania się, mówiąc: „Rynek potrzebuje czasu na dostosowanie, a Fed nie chce zbyt agresywnie kołysać łodzią tuż przed wyborami”.
Cramer jest dobrze znany z funkcji „błyskawicy” w swoim programie, w której krótko odpowiada na pytania dotyczące giełdy rozmówców. Użyliśmy Platforma TipRanks by poznać szczegóły kilku jego niedawnych telefonów. Rzućmy okiem na dane i komentarz analityka i dowiedzmy się, dlaczego Cramer uważa, że uderzy piorun.
Korporacja State Street (STT)
State Street z siedzibą w Bostonie chwali się wyjątkowym: jest drugim najstarszym bankiem w Stanach Zjednoczonych, którego korzenie sięgają 1792 roku. firma jest również jednym z największych zarządzających aktywami na światowej scenie. State Street odnotował w zeszłym roku przychody w wysokości 3.3 miliarda dolarów i jest na dobrej drodze do pobicia tej sumy w tym roku.
18 października firma poinformowała o swoich wynikach za III kw. 3, pokazując 22 miliarda dolarów w górnej linii, wraz z dochodem netto w wysokości 2.96 milionów dolarów. Rozwodniony EPS STT wyniósł 690 USD. State Street odnotował spadek ogólnych przychodów z opłat, w tym opłat serwisowych i opłat za zarządzanie; zostały one częściowo skompensowane przez wzrost opłat za transakcje na rynku Forex, finansowanie papierów wartościowych oraz oprogramowanie i przetwarzanie. Wynik z tytułu odsetek wzrósł o 1.80%. Wyniki te uznano w większości za zgodne z oczekiwaniami.
Ten wynik zapewnia dywidendę w wysokości 63 centów na akcję zwykłą. Przy rocznej stopie 2.52 USD dywidenda przynosi 3.47%.
Patrząc na wyniki finansowe State Street w porównaniu z ceną akcji – ta ostatnia spadła w tym roku o 20% – Jim Cramer mówi o STT: „Uważam, że State Street na tym poziomie to świetny zakup”.
5-gwiazdkowy analityk Stefana Biggara, obejmujący State Street z Argus, zgadza się, że akcje są do kupienia. Przedstawiając sprawę, pisze: „Spodziewamy się, że State Street skorzysta na kilku długoterminowych zarobkach. Po pierwsze, zarządzający aktywami stoją w obliczu presji kosztowej, która prawdopodobnie doprowadzi do dalszego outsourcingu operacji back-office. Po drugie, firma ma przewagę skali i powinna z czasem zauważyć poprawę dźwigni operacyjnej. Po trzecie, zarządzający aktywami muszą skupić się na swoich podstawowych kompetencjach (zarządzanie pieniędzmi), a nie na bardziej przyziemnych zadaniach serwisowych…”
„Uważamy, że niedawna słabość stanowi korzystny punkt wejścia dla wysokiej jakości akcji STT” – podsumował Biggar.
Stojąc prosto w obozie byków, Biggar ocenia STT jako Kup, a jego cena docelowa w wysokości 88 USD sugeruje wzrost o ~21% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Biggara, kliknij tutaj)
Wydawałoby się, że w większości Wall Street zgadza się zarówno z Biggarem, jak i Cramerem. 10 ostatnich recenzji analityków obejmuje 7 zakupów i 3 trzyma, dla konsensusu ratingu umiarkowanego kupna, a średnia cena docelowa 79.60 USD oznacza ~10% zysku w porównaniu z obecną ceną transakcyjną wynoszącą 72.48 USD. (Zobacz prognozę akcji STT na TipRanks)
Cummins, Inc (CMI)
Drugim towarem, któremu się przyjrzymy, jest firma Cummins, czołowa marka w branży inżynieryjnej, najlepiej znana jako dostawca silników i elementów pomocniczych do ciężkich pojazdów przemysłowych. Cummins działa w kilku segmentach, oferując silniki, komponenty silnika i układu napędowego oraz systemy wytwarzania energii. Firma jest obecna na całym świecie w ponad 9,000 lokalizacjach na całym świecie i oferuje swoim klientom pełne wsparcie mechaniczne i konserwacyjne.
Kilka liczb przedstawi skalę operacji Cumminsa. Firma zatrudnia ponad 58,000 19.8 pracowników, a jej przychody sięgają dziesiątek miliardów. Górna linia osiągnęła w 2020 r. 2021 mld USD, a w 24 r. wzrosła do 1 mld USD. Jak dotąd w tym roku Cummins podał wyniki za I i II kwartał; jej przychody w pierwszym półroczu wzrosły o 2% w porównaniu z pierwszym półroczem.
Zagłębiając się w raport za II kwartał, okazuje się, że Cummins osiągnął przychody w wysokości 2 mln USD, przy rozwodnionym EPS na poziomie 702 USD. Przychody międzynarodowe spadły w II kwartale o 4.94%, ale zostało to z nawiązką skompensowane przez przychody z Ameryki Północnej, które wzrosły o 2%. Ogólnie rzecz biorąc, firma Cummins odnotowała w tym kwartale przychody w wysokości 2 mld USD. Był to wzrost o 15% rok do roku i był zgodny z ogólnymi prognozami firmy; Firma Cummins spodziewa się wzrostu przychodów w całym roku o 6.6% w stosunku do 8 r.
Patrząc na firmę Cummins, Jim Cramer jest pod wrażeniem statusu firmy jako silnej pozycji w świecie inżynierii przemysłowej, kluczowego sektora nowoczesnej gospodarki. Pisze o Cummins: „Myślę, że Cummins to świetna firma. To jest rodzaj akcji, które teraz działają w tym środowisku. To naprawdę nie boli zbytnio przez stawki. Ma doskonałe produkty, które sprzedaje na całym świecie. Lubię Cummins”.
Analityk Cowena Mateusz Elkot zgodziłbym się. Pięciogwiazdkowy analityk pokrywa CMI i patrząc na spółkę przed wynikami za III kwartał (5 listopada) widzi kilka powodów do optymizmu w przyszłości.
„Jesteśmy pozytywnie nastawieni do CMI w druku… Chipy stały się nieco bardziej stabilne, a firma stała się nieco mniej zaniepokojona tym problemem… Środowisko popytowe pozostaje silne. Wrześniowe zamówienia na samochody ciężarowe były znacznie wyższe niż oczekiwano… Zaległości na ciężarówki o średniej ładowności pozostają solidne, a popyt może trwać dłużej niż popyt na ciężarówki o dużej ładowności” – zauważył Elkot.
W tym celu Elkot przyznaje Cumminsowi ocenę Outperform (tj. Kupuj) i popiera ją ceną docelową w wysokości 267 USD, która wskazuje na potencjał wzrostu akcji o 13.5% do końca przyszłego roku. (Aby obejrzeć historię Elkota, kliknij tutaj)
Co myśli reszta ulicy? Patrząc na rozkład konsensusu, opinie innych analityków są bardziej rozbieżne. Akcje mają ostatnio 11 recenzji analityków, z podziałem na 5 zakupów i 6 wstrzymań dla konsensusu umiarkowanego kupna. Przy średniej cenie docelowej wynoszącej 249.36 USD i cenie handlowej wynoszącej 235.28 USD, Cummins ma roczny potencjalny wzrost o około 6%. (Zobacz prognozę akcji CMI na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-gives-2-stocks-142909399.html