Jeremy Grantham ostrzega, że ​​akcje mogą od tego momentu spaść o „przyprawiające o zawrót głowy 50%” — używa tych 3 odpornych na wstrząsy akcji do ochrony

W związku z powrotem akcji w styczniu, niektórzy twierdzą, że kryzys na rynku jest już za nami. Ale według legendarnego inwestora Jeremy'ego Granthama tak nie będzie.

W liście zatytułowanym Po przekroczeniu limitu czasu, powrót do maszynki do mielenia mięsa Grantham przewiduje, że załamanie rynku jest dalekie od zakończenia.

„Moje obliczenia wartości linii trendu S&P 500, skorygowanej w górę o wzrost linii trendu i oczekiwaną inflację, wynoszą około 3200 do końca 2023 r.”, pisze.

Biorąc pod uwagę, że indeks porównawczy wynosi obecnie 4,066, cena docelowa Grantham oznacza potencjalny spadek o 21%.

Ale to nie wszystko.

„Niestety istnieje więcej potencjałów spadkowych niż wzrostowych. W najgorszym przypadku, jeśli coś się zepsuje i świat pogrąży się w poważnej recesji, rynek może spaść o 50 proc.

Nie przegap

To przerażający obraz. Ze względu na ubiegłoroczny kryzys rynkowy wiele akcji znajduje się już w strefie korekty. Jeśli rynek będzie nadal spadał, portfele wielu inwestorów będą głęboko na minusie.

Grantham jest współzałożycielem i szefem inwestycji w firmie zarządzającej aktywami Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Biorąc pod uwagę jego ponure prognozy, przyjrzyjmy się kilku bezpiecznym akcjom w portfelu GMO.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola to klasyczny przykład biznesu odpornego na recesję. Niezależnie od tego, czy gospodarka kwitnie, czy boryka się z problemami, puszka coli jest dostępna dla większości ludzi.

Ugruntowana pozycja rynkowa firmy, masowa skala i portfolio kultowych marek — w tym takie nazwy, jak Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater — zapewniają jej dużą moc cenową.

Historia jest kontynuowana

Dodaj solidną dywersyfikację geograficzną — jej produkty są sprzedawane w ponad 200 krajach i terytoriach na całym świecie — i jasne jest, że Coca-Cola może prosperować na dobre i na złe. W końcu firma weszła na giełdę ponad 100 lat temu.

Co bardziej imponujące, Coca-Cola zwiększała swoją dywidendę przez 60 kolejnych lat. Obecnie akcje dają 2.9%.

Według ostatniego zgłoszenia GMO 13F do SEC, zarządzający aktywami posiadał 5.89 mln akcji Coca-Coli na koniec września 2022 r. o wartości 329.83 mln USD.

Johnson & Johnson (JNJ)

Dzięki głęboko zakorzenionej pozycji na rynkach produktów konsumenckich, produktów farmaceutycznych i urządzeń medycznych, gigant opieki zdrowotnej Johnson & Johnson zapewnia inwestorom stałe zwroty w całym cyklu gospodarczym.

Wiele marek konsumenckich firmy — takich jak Tylenol, Band-Aid i Listerine — to nazwy powszechnie znane. W sumie JNJ ma 29 produktów, z których każdy może wygenerować ponad 1 miliard dolarów rocznej sprzedaży.

Czytaj więcej: Bogaci młodzi Amerykanie stracili zaufanie do giełdy – i zamiast tego stawiają na te aktywa. Wejdź teraz na silne długoterminowe wiatry

Johnson & Johnson nie tylko odnotowuje powtarzające się roczne zyski, ale także konsekwentnie je zwiększa: W ciągu ostatnich 20 lat skorygowane zarobki Johnson & Johnson rosły w średnim rocznym tempie 8%.

Akcje od dziesięcioleci rosną, a jednocześnie zwracają coraz większą ilość gotówki akcjonariuszom. JNJ ogłosił w kwietniu 60. z rzędu roczny wzrost dywidendy, który obecnie wynosi 2.7%.

Na dzień 30 września 2022 r. GMO posiadało 3.00 mln akcji JNJ o wartości około 490.49 mln USD w tamtym czasie.

US Bancorp (USB)

Dopełnieniem listy jest US Bancorp, spółka macierzysta amerykańskiego banku i jedna z największych instytucji bankowych w kraju.

Branża bankowa nie jest tak odporna na wstrząsy jak podstawowe produkty konsumenckie czy opieka zdrowotna. Ale stopy procentowe idą w górę, co może służyć bankom za wiatr w ogon.

Banki pożyczają pieniądze po wyższych stopach procentowych niż pożyczają, chowając różnicę do kieszeni. Wraz ze wzrostem stóp procentowych rozszerza się spread uzyskiwany przez banki.

Aby stłumić rosnącą inflację, Fed podniósł w grudniu swoje referencyjne stopy procentowe o 50 punktów bazowych, co oznacza siódmą podwyżkę stóp procentowych w tym roku.

We wrześniu bank podniósł kwartalną dywidendę pieniężną z 46 centów do 48 centów na akcję. Przy obecnej cenie akcji spółka przynosi hojne 4.0%.

Pod koniec trzeciego kwartału 3 r. firma zarządzająca aktywami Grantham posiadała US Bancorp o wartości 2022 mln USD.

Co dalej czytać

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.