Jeremy Grantham nadal spodziewa się, że S&P 500 spadnie o 50% w stosunku do swojego szczytu – oto 3 akcje odporne na recesję w jego portfelu, aby pomóc ograniczyć ból

Wielu inwestorów ma nadzieję, że giełda wreszcie osiągnęła dno. Ale według legendarnego inwestora Jeremy'ego Granthama tak nie jest.

W ostatnim podcaście „We Study Billionaires” Grantham przewiduje, że załamanie na rynku jeszcze się nie skończyło.

„Jeśli chodzi o cały rynek bessy, byłoby niezwykłe, gdyby osiągnął on dno w pobliżu tak wysokiego poziomu”, mówi. „Spodziewałbym się, że przy najniższym poziomie S&P spadłby o 50% w stosunku do szczytu w ujęciu realnym”.

Grantham jest współzałożycielem i szefem inwestycyjnym w firmie zarządzającej aktywami Grantham, Mayo i van Otterloo. Biorąc pod uwagę jego niedźwiedzie prognozy, przyjrzyjmy się kilku bezpiecznym akcjom w portfelu GMO.

Nie przegap

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola to klasyczny przykład biznesu odpornego na recesję. Niezależnie od tego, czy gospodarka kwitnie, czy boryka się z problemami, puszka coli jest dostępna dla większości ludzi.

Ugruntowana pozycja rynkowa firmy, masowa skala i portfolio kultowych marek — w tym takie nazwy, jak Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater — zapewniają jej dużą moc cenową.

Dodaj solidną dywersyfikację geograficzną — jej produkty są sprzedawane w ponad 200 krajach i terytoriach na całym świecie — i jasne jest, że Coca-Cola może prosperować na dobre i na złe. W końcu firma weszła na giełdę ponad 100 lat temu.

Co bardziej imponujące, Coca-Cola zwiększała swoją dywidendę przez 60 kolejnych lat. Obecnie akcje dają 2.8%.

Według ostatniego zgłoszenia GMO 13F do SEC, zarządzający aktywami posiadał pod koniec czerwca około 6 milionów akcji Coca-Coli o wartości 374.2 miliona dolarów.

Johnson & Johnson (JNJ)

Dzięki głęboko ugruntowanej pozycji na rynku zdrowia konsumentów, produktów farmaceutycznych i urządzeń medycznych, gigant opieki zdrowotnej Johnson & Johnson zapewnia inwestorom stały zwrot w ciągu kilku cykli gospodarczych.

Historia jest kontynuowana

Wiele marek konsumenckich firmy — takich jak Tylenol, Band-Aid i Listerine — to nazwy powszechnie znane. W sumie JNJ ma 29 produktów, z których każdy może wygenerować ponad 1 miliard dolarów rocznej sprzedaży.

Johnson & Johnson nie tylko odnotowuje powtarzające się roczne zyski, ale także konsekwentnie je zwiększa: W ciągu ostatnich 20 lat skorygowane zarobki Johnson & Johnson rosły w średnim rocznym tempie 8%.

Akcje od dziesięcioleci zyskują na popularności. I ponownie demonstruje swoją odporność w 2022 roku: podczas gdy szeroki rynek pozostaje dwucyfrowy, JNJ traci zaledwie 3.5%.

JNJ ogłosił w kwietniu 60. z rzędu roczny wzrost dywidendy, który obecnie wynosi 2.7%.

W ostatnim kwartale GMO posiadało 2.3 mln akcji JNJ o wartości około 403.6 mln USD.

US Bancorp (USB)

Dopełnieniem listy jest US Bancorp, spółka macierzysta amerykańskiego banku i jedna z największych instytucji bankowych w kraju.

Branża bankowa nie jest tak odporna na wstrząsy jak podstawowe produkty konsumenckie czy opieka zdrowotna. Ale stopy procentowe idą w górę, co może służyć bankom za wiatr w ogon.

Banki pożyczają pieniądze po wyższych stopach procentowych niż pożyczają, chowając różnicę do kieszeni. Wraz ze wzrostem stóp procentowych rozszerza się spread uzyskiwany przez banki.

Aby powstrzymać rosnącą inflację, Fed podnosił stopy procentowe w najszybszym tempie od dziesięcioleci.

Latem ubiegłego roku bank podwyższył kwartalną dywidendę pieniężną z 42 centów do 46 centów na akcję. Przy obecnym kursie akcji spółka daje hojne 3.8%.

Pod koniec ostatniego kwartału firma zarządzająca aktywami Grantham posiadała około 9.6 miliona akcji US Bancorp o wartości 441.2 miliona dolarów.

Co dalej czytać

• Zapisz się aby nasz biuletyn inwestycyjny MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.

• Jeśli twoje plany emerytalne zostały zniweczone przez inflację, oto bezstresowy sposób na: wracaj na właściwe tory

• „Zawsze gdzieś jest hossa”: słynne słowa Jima Cramera sugerują, że możesz zarabiać bez względu na wszystko. Tu są 2 potężne tylne wiatry skorzystać z dzisiejszego dnia

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.