Kolejka górska trwa na rynku akcji, a w tym tygodniu akcje spadały na całym świecie. S&P 500 spadł o 3.5%, a Dow Jones stracił około 870 punktów. Spadek na rynku był napędzany niepewnością; ostatnie dane gospodarcze były nieoczekiwanie pozytywne i zaciemniły prognozę decyzji Fed w sprawie stóp procentowych w przyszłym tygodniu.
Bliźniacze zadania banku centralnego, polegające na powstrzymywaniu inflacji i łagodzeniu bezrobocia, często są ze sobą sprzeczne, a przy wysokiej inflacji i niskim bezrobociu trudno wiedzieć, czego się spodziewać.
Logicznym posunięciem w tej chwili dla inwestorów, którzy chcą pozostać na akcjach, jest przejście do gry defensywnej. Taka jest teza stojąca za ostatnią notatką stratega Jefferies, Stevena DeSanctisa. Zauważył: „Z przyjemnością obserwowaliśmy zwrot w kierunku High Yield… Obrona to obecnie najważniejsza gra”.
Mając to na uwadze, analitycy Jefferies wybrali dwie akcje o wysokiej stopie dywidendy, w tym jedną, która wypłaca nawet 13%, gdy prawy ruch idzie naprzód. Są to tradycyjne gry obronne, ponieważ zapewniają stały zwrot, a przy solidnych dywidendach, które dają znacznie powyżej średniej, mogą również pokonać inflację.
Otwieranie Baza danych TipRanks, sprawdzamy szczegóły tych pasków, aby dowiedzieć się, co jeszcze sprawia, że są one atrakcyjne do zakupów.
Globalny leasing statku (GSL)
Pierwszą spółką dywidendową, której się przyglądamy, jest Global Ship Lease, niezależny właściciel-operator w globalnym przemyśle żeglugowym, dysponujący flotą 65 małych i średnich kontenerowców, koni roboczych na światowych szlakach handlowych oceanów. Statki tego typu przewożą ładunki praktycznie każdego rodzaju i stanowią ponad 70% światowego wolumenu handlu kontenerami. Global Ship generalnie czarteruje swoje statki i otrzymuje strumień dochodów z dziennych stawek dzierżawy w okresie obowiązywania umowy każdego statku. Na koniec III kwartału tego roku firma miała umowy czarterowe o wartości 3 mld USD, a kontrakty pozostały średnio 2.2 roku.
Na początku listopada GSL opublikował swoje wyniki finansowe za III kwartał 3 r. i wykazał zyski zarówno w górnej, jak i dolnej linii. Całkowite przychody wyniosły 22 mln USD, co oznacza wzrost o 172.5% w stosunku do drugiego kwartału io 11.6% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Te najlepsze wyniki są częścią silnego trendu w 2 roku w kierunku zwiększonych przychodów; w okresie dziewięciu miesięcy zakończonym 24.4 września firma odnotowała 2022% wzrost przychodów rok do roku.
Podsumowując, dochód netto w wysokości 92 mln USD stanowił wzrost o 41% r/r. Dochód netto dostępny dla zwykłych akcjonariuszy wyniósł 89.6 mln USD, co oznacza wzrost o 42% r/r. W przeliczeniu na akcję, EPS w wysokości 2.44 USD wzrósł o 41% w porównaniu z 1.73 USD odnotowanymi w 3Q21.
Te solidne zyski wsparły dywidendę spółki, która została ogłoszona na poziomie 37.5 centa na akcję zwykłą i została wypłacona 2 grudnia. Przy takim tempie dywidenda wynosi 1.50 dolara na akcję i daje stopę zwrotu na poziomie 9.2%. Rentowność ta jest ponad 4x wyższa niż średnia wśród firm notowanych na S&P i jest o 1.5 punktu wyższa niż ostatnia odnotowana stopa inflacji.
5-gwiazdkowy analityk Jefferiesa Omar Nokta jest pod wrażeniem realizacji GSL w ostatnich miesiącach, pisząc: „Firma ma bardzo solidną pozycję z dużymi zaległościami w przychodach, wzmocnionymi w ciągu kwartału dzięki naprawie 10 statków na czasowych czarterach i ma dużą elastyczność w przyszłości… Z konserwatywnego i zdyscyplinowanego podejścia, uważamy, że GSL ma wystarczającą elastyczność, aby wykorzystać możliwości, które prawdopodobnie pojawią się w przyszłości…”
Naszym zdaniem zysk jest przekonujący, ponieważ wypłata stanowi zaledwie jedną czwartą bieżących wolnych przepływów pieniężnych firmy. Kierownictwo odkupiło również 15.1 miliona dolarów wyemitowanych akcji we wrześniu i październiku” – dodał analityk.
W tym celu Nokta ustala tutaj rekomendację Kupuj wraz z ceną docelową 25 USD, co oznacza miejsce na ~55% wzrost wartości akcji w perspektywie jednego roku. W oparciu o aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu dla akcji wynosi około 64%. (Aby obejrzeć historię Nokty, kliknij tutaj)
Zwracając się teraz do reszty ulicy, inni analitycy są na tej samej stronie. Przy 3 zakupach i bez trzymania lub sprzedaży, na ulicy mówi się, że GSL to mocny zakup. Średnia cena docelowa akcji wynosi 32.67 USD, a cena akcji 16.15 USD, przy rocznym potencjale wzrostu ~102%. (Zobacz prognozę akcji GSL na TipRanks)
Energia Chesapeake (CHK)
Teraz zwrócimy się do branży energetycznej, gdzie Chesapeake jest graczem o dużej kapitalizacji w sektorze poszukiwania i wydobycia węglowodorów. Firma działa w całej Ameryce Północnej i posiada główne aktywa w kilku najbardziej produktywnych regionach gazu ziemnego w Ameryce Północnej, w tym formacji Texas Eagle Ford, łupkach Marcellus w Pensylwanii, a zwłaszcza formacji Haynesville w Luizjanie. Pod koniec ubiegłego roku potwierdzone rezerwy Chesapeake obejmowały głównie gaz ziemny, na poziomie 69%, ale obejmowały znaczne ilości płynnego gazu ziemnego (8%) i ropy naftowej (23%).
Silne podstawy Chesapeake w rzeczywistych aktywach wspierają solidne wyniki finansowe firmy. Zarówno przychody, jak i zyski znajdują się na ścieżce wzrostowej od drugiego kwartału ubiegłego roku; w ostatnim opublikowanym raporcie za 3Q22 firma odnotowała łączne przychody w wysokości ponad 4.1 miliarda dolarów. Środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły ponad 1.3 mld USD, a zysk netto w wysokości 883 mln USD oznaczał zysk na akcję 6.12 USD. Po skorygowaniu dochód w wysokości 730 mln USD doprowadził do skorygowanego rozwodnionego EPS w wysokości 5.06 USD, co oznacza wzrost o 112% w stosunku do 3Q21.
Szczególnie interesujący dla inwestorów, ponieważ bezpośrednio wspiera politykę dywidendową firmy, Chesapeake odnotował kwartalny rekord wolnych przepływów pieniężnych w III kwartale w wysokości 3 mln USD. Chesapeake poradził sobie z tym wynikiem końcowym, nawet jeśli w ciągu kwartału zwrócił akcjonariuszom 773 miliarda dolarów, dzięki połączeniu wykupu akcji i wypłaty dywidendy.
Ostatnia zadeklarowana dywidenda, wliczając płatności regularne i dodatkowe, wyniosła 3.16 USD i została wypłacona 1 grudnia ubiegłego roku. Przy obecnej wypłacie dywidenda wynosi rocznie 12.64 USD na akcję zwykłą, a rentowność to imponujące 13.4%. To rzadkie akcje, które wypłacają łączną dywidendę ponad 6-krotność średniej.
W swojej relacji z Chesapeake dla Jefferies, Lloyda Byrne'a, inny z 5-gwiazdkowych analityków Jefferies, widzi kilka powodów do ciągłego optymizmu co do akcji, stwierdzając: „Nadal lubimy CHK pod względem wyceny, dobrze ulokowanych aktywów, solidnych zwrotów dla akcjonariuszy i ciągłych postępów w strategii Haynesville… CHK ma solidną i zrównoważone ramy zwrotów dla akcjonariuszy. W 22 roku CHK zwróci ~2.3 miliarda dolarów, czyli ~17% obecnej kapitalizacji rynkowej.
„Uważamy, że firma będzie nadal oportunistycznie dodawać podstawy / zabezpieczenia / kontrakty fizyczne z ustalonymi różnicami do swojego profilu na 2023 r., pomagając chronić zwroty na prawdopodobnie niestabilnym rynku gazu”, dodał analityk.
Patrząc w przyszłość, Byrne wystawia CHK rekomendację Kupuj, z ceną docelową 150 USD wskazującą na około 56% wzrost w nadchodzących 12 miesiącach. (Aby obejrzeć historię Byrne'a, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, Chesapeake zebrał 6 ostatnich recenzji od analityków Street, a ich wyniki obejmują 5 zakupów w stosunku do jednego trzymania – dla konsensusu silnego kupowania dla akcji. Aktualna cena akcji wynosi 146.33 USD, co sugeruje roczny potencjał wzrostu o 53%. (Zobacz prognozę akcji CHK na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html