Ten rok rozpoczął się od „huku” dla akcji, styczniowego rajdu, w wyniku którego S&P zyskał 6%, a NASDAQ skoczył o 11%, co jest mile widzianą zmianą nastrojów po niestabilnych spadkach, które obserwowaliśmy w 2022 r. Mimo to nadal istnieje stopień ostrożności. Ubiegłoroczne przeciwności wciąż są z nami w postaci uporczywie wysokiej inflacji i stóp procentowych na najwyższych od dziesięciu lat poziomach.
Dla przeciętnego inwestora wyznaczenie kursu na tych wodach jest zniechęcającym zadaniem. W takich czasach niektóre porady ekspertów mogą dać jaśniejszy obraz.
Wejdź do Jeffa Erdmanna z Merrill Private Wealth Management, który od 2016 roku jest oceniany przez magazyn Forbes jako najlepszy zarządzający majątkiem w USA. Kiedy mówi, inwestorzy powinni go słuchać.
W tej chwili Erdmann wierzy w utrzymywanie stabilnych inwestycji, utrzymywanie ich w perspektywie długoterminowej, kupowanie wysokiej jakości, unikając lewarowania, a przede wszystkim nigdy nie narażać się na konieczność sprzedaży ze względu na warunki makroekonomiczne. Erdmann doradza również a zapas obronny profilu, mówiąc: „Akcje, w których rośnie dywidenda, to nadal nasz podstawowy styl akcji”.
Otworzyliśmy bazę danych TipRanks, aby wskazać dwie spółki dywidendowe, które mogą uzyskać aprobatę Erdmanna. Dzięki solidnym wynikom w przeszłości w zakresie szybko rosnących dywidend, oba mają konsensus silnego kupowania na podstawie konsensusu analityków. Nie wspominając o tym, że oba oferują również dwucyfrowy potencjał wzrostowy. Przyjrzyjmy się bliżej.
Pocztowy Fundusz Nieruchomości, Inc. (PSTL)
Pierwszą spółką przynoszącą dywidendę, której się przyjrzymy, jest Postal Realty Trust, fundusz inwestujący w nieruchomości (REIT), którego głównym celem, jak sugeruje nazwa firmy, jest posiadanie nieruchomości dzierżawionych US Postal Service. Postal Realty jest największą tego typu firmą w tej niszy, z 1,650 nieruchomościami. Zasoby nieruchomości firmy obejmują łącznie ponad 5.2 miliona stóp kwadratowych powierzchni wewnętrznej, a Postal Realty realizuje znacznie ponad 45.2 miliona dolarów rocznego czynszu podstawowego.
11 stycznia Postal Realty podał wyniki za 4Q22 i cały rok 2022, wykazując znaczny wzrost. W ciągu roku firma nabyła 320 nieruchomości, wydając na nie 123 miliony dolarów. W czwartym kwartale firma dokonała 54 takich przejęć za 20.2 miliona dolarów.
Postal Realty odnotował 99.7% obłożenia w posiadanym portfelu, liczbę, której zazdrościłaby większość REIT-ów, i zebrał 100% należnych czynszów. Kwartalna górna linia wyniosła 13.8 miliona dolarów, a dolna linia wyniosła 4 centy na akcję.
Jeśli chodzi o dywidendę, ostatnia deklaracja i płatność Post Realty miały miejsce w listopadzie 2022 r. Firma wypłaciła 23 centy na akcję zwykłą, czyli 92 centy w ujęciu rocznym. Przy tej stawce płatność daje włos poniżej 6%, czyli około 3 razy więcej niż średnia płatność div wśród firm notowanych na giełdzie S&P. Najważniejszymi cechami tej dywidendy jest jednak połączenie niezawodności i wzrostu; spółka weszła na giełdę w 2019 roku i od tego czasu odnotowuje 13 kolejnych kwartałów wzrostu dywidendy.
W swojej analizie PSTL dla Colliers Securities, analityk Barry Oxford ma optymistyczny pogląd na akcje. Zauważa, że Urząd Pocztowy jest wyjątkowo rzetelnym klientem i pisze o firmie: „Poczta ma niezwykle bezpieczne przepływy pieniężne, ponieważ wszystkie jej umowy najmu są wspierane przez pocztę amerykańską, która nigdy w swojej historii nie spóźniła się z płatnością za dzierżawę . Uważamy, że inwestorzy na tego typu rynku ze względu na ryzyko ekonomiczne/geopolityczne powinni wysoko cenić sobie pewność przychodów. Również w środowisku rosnącej inflacji Postal był w stanie podnieść czynsz o 5-6% w przypadku wygasających umów najmu, przy typowym okresie najmu wynoszącym zaledwie 5 lat. Biorąc pod uwagę, że opłaty leasingowe stanowią mniej niż 2% całkowitych kosztów operacyjnych, Poczta zazwyczaj nie wycofuje się (twardo) z tych podwyżek”.
Oxford nie poprzestaje na optymistycznych komentarzach; wystawia dla akcji rekomendację Kupuj wraz z ceną docelową 20 USD, co sugeruje, że PSTL ma przed sobą zysk w wysokości 28%. Biorąc pod uwagę obecną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu z akcji wynosi około 34% (aby śledzić historię firmy Oxford, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, PSTL ma na swoim koncie 5 recenzji analityków. Obejmują one 4 do kupowania i 1 do trzymania, co daje konsensusową rekomendację silnego kupowania. Akcje są sprzedawane za 15.62 USD, a średnia cena docelowa 17.70 USD wskazuje na roczny potencjał wzrostu rzędu ~15%. (Widzieć Prognoza zapasów PSTL)
Armada Hoffler Properties, Inc. (AHH)
Druga spółka z naszej listy, Armada Hoffler, to kolejny REIT, tym razem pionowo zintegrowana, samozarządzająca się operacja. Armada koncentruje się głównie na nabywaniu, budowaniu, rozwijaniu i zarządzaniu wysokiej jakości nieruchomościami biurowymi, handlowymi i wielorodzinnymi. Firma działa głównie w regionach środkowoatlantyckich i południowo-wschodnich, gdzie oferuje również ogólne usługi budowlane i deweloperskie klientom zewnętrznym, a nawet rozwija i buduje nieruchomości w celu uzupełnienia własnego portfela.
Ten portfel inwestycji w nieruchomości był wart 1.58 miliarda dolarów na koniec trzeciego kwartału 3 roku, jak podał ostatni kwartał, i przyniósł firmie dochód netto w wysokości 22 centów na rozwodnioną akcję. EPS wzrósł o 38 centy rok do roku. Solidne obłożenie i rosnące czynsze wspierały dochody firmy; Armada odnotowała w trzecim kwartale obłożenie powierzchni handlowej na poziomie 32%, co jest rekordowym wynikiem w historii firmy, a stawki wynajmu nowych mieszkań odnotowały wzrost o 3%. Firma przedstawi wyniki za 98Q9 i cały rok już 4 lutego.
Szczególnie interesujące dla inwestorów dywidendowych, Armada miała znormalizowane fundusze z działalności operacyjnej (FFO), wskaźnik, który bezpośrednio wspiera wypłatę dywidendy, w wysokości 29 centów na rozwodnioną akcję w III kwartale, i opublikowała podwyższoną prognozę na cały rok 3 FFO w wysokości 2022 USD do 1.18 USD za akcję.
Jeśli chodzi o dywidendę, Armada zadeklarowała wypłatę 19 centów na akcję zwykłą w grudniu i wysłała ją 5 stycznia ubiegłego roku. Dywidenda w wysokości 19 centów jest w pełni pokrywana przez kwartalne FFO. Rocznie wynosi 76 centów i daje wydajność 6%. Inwestorzy nastawieni na zwrot powinni pamiętać, że Armada zwiększyła wypłatę dywidendy z akcji zwykłych o 72% od końca 2020 roku.
Analityk Christopher Sakai zajmuje się tymi akcjami dla Singular Research i jest pod wrażeniem ostatnich wyników firmy.
„Uważamy, że AHH ma dobrą pozycję do zapewnienia silnego, znormalizowanego wzrostu FFO w perspektywie średnio- i długoterminowej, dzięki nowym projektom deweloperskim, wysokiemu obłożeniu i rosnącemu czynszowi. Spółka podniosła swoją prognozę na rok finansowy:22 na trzeci kwartał z rzędu, co wskazuje na dobre wykonanie przez kierownictwo i sprzyjające wiatry w biznesie. Zdywersyfikowany portfel AHH z wysokimi wskaźnikami obłożenia, w połączeniu z silną dynamiką branży i zdrowym rozwojem, powinien zaowocować wzrostem NAV i cen akcji. Tymczasem AHH utrzymuje solidny bilans oraz dobrze pokrytą i rosnącą dywidendę” – stwierdził Sakai.
Kwantyfikując bycze perspektywy, Sakai przyznaje akcjom AHH rekomendację Kupuj i cenę docelową 17.50 USD, co wskazuje na potencjał wzrostu wartości akcji o około 36% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Ogólnie rzecz biorąc, istnieje 5 ostatnich zarejestrowanych recenzji analityków Armady i wszyscy zgadzają się, że jest to akcja do kupienia – nadając tym akcjom ich konsensusową ocenę analityków Strong Buy. Akcje są sprzedawane za 12.84 USD, a ich średnia cena docelowa 14.80 USD sugeruje wzrost o około 17% w horyzoncie rocznym. (Widzieć Prognoza zapasów Armady)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jeff-erdmann-says-focus-dividend-153203573.html