JD i Alibaba prowadzą rajd internetowy, PBOC akceptuje wniosek firmy Ant's Financial Holding Company, tydzień po przeglądzie

Tydzień w przeglądzie

• Hongkong i Chiny kontynentalne były jedynymi rynkami w Azji, które odnotowały pozytywne wyniki w tym tygodniu.
• Wolumeny Stock Connect w kierunku południowym wzrosły w poniedziałek, gdy inwestorzy z kontynentu kupili między innymi akcje Tencent, Meituan i Li Auto, wśród ponownego entuzjazmu dla akcji technologicznych i pozytywnej wstępnej sprzedaży podczas festiwalu zakupów 6/18.
• Ludowy Bank Chin (PBOC), bank centralny Chin, powstrzymał się od obniżki średnioterminowej stopy kredytowej, czego oczekiwano w środę.
• Chiny opublikowały w środę kilka lepszych niż oczekiwano wskaźników ekonomicznych, w tym niewielki wzrost sprzedaży detalicznej.
• Akcje azjatyckie spadły w czwartek, gdy Narodowy Bank Szwajcarii podniósł stopy procentowe o 50 punktów bazowych, co spowodowało spadek aktywów ryzykownych na całym świecie. Decyzja szwajcarskiego banku nastąpiła po ogłoszeniu przez Fed podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych, najwyższej od 1994 roku.

Kluczowe wiadomości na piątek

Akcje azjatyckie były znacznie niższe, z wyjątkiem Hongkongu i Chin kontynentalnych, które odnotowały niezłe zyski pomimo wczorajszego krachu na rynku akcji w USA. Hongkong i Chiny kontynentalne były jedynymi azjatyckimi rynkami akcji, które odnotowały pozytywne wyniki w tym tygodniu. Mogą stać się jedynymi rynkami na świecie, które zakończą tydzień z pozytywnymi wynikami, ponieważ Europa i Ameryka zostały uderzone. Pamiętaj, że Chiny łagodzą, podczas gdy banki centralne na całym świecie w dużej mierze zaostrzają politykę.

Reuters poinformował, że według „źródeł” Ludowy Bank Chin (PBOC) przyjął wniosek Ant Group o zostanie finansową spółką holdingową, co może utorować drogę do IPO. Alibaby 1/3^rd własność giganta fintech czyni go dużym beneficjentem. Jeśli uważasz, że wycofane IPO Anta zapoczątkowało cykl regulacji internetu w Chinach, dzisiejsze wiadomości można uznać za znak jego końca. Kluczem jest to, że pojawiły się wiadomości o Ancie po zamknięcie w Hongkongu sprawiło, że notowane w USA chińskie ADR-y miały dziś dobry dzień, niezależnie od wiadomości Ant.

Akcje Hongkongu o największym obrocie pod względem wartości to JD.com, który zyskał +6.09%, Alibaba HK, który zyskał +2.05%, Meituan, który zyskał +5.23%, i Tencent, który zyskał +0.49%. Jak wcześniej wspomniano, wstępne dane dotyczące 618 zdarzeń sprzedaży w handlu elektronicznym wyglądają solidnie.

Rajd w Hongkongu charakteryzował się dużym wolumenem, który wyniósł 131% rocznej średniej. Indeksy FTSE Russell i S&P równoważą się dzisiaj, aw USA będziemy mieli Quad Witching, które mogły przyczynić się do wysokich wolumenów w Azji. Wydaje się również, że toczą się pewne poniżej radaru dyskusje między Stanami Zjednoczonymi a Chinami, które mogły przyczynić się do pozytywnych nastrojów.

Wolumen krótkiej sprzedaży w Hongkongu wzrósł, więc mamy do czynienia z walką między pozycjami długimi i krótkimi. Preferuję pozycje długie, ponieważ zbliżamy się do końca miesiąca/kwartału, a profesjonalni inwestorzy, którzy mają niedoważenie przestrzeni, mogą potrzebować „wyglądu”, tj. dodać akcje do swoich portfeli przed ujawnieniem ich inwestycji inwestorom.

Akcje sektora edukacji online odnotowały spadki w wyniku realizacji zysków zarówno w Hongkongu, jak iw Chinach kontynentalnych po niedawnym silnym wzroście.

Chiny kontynentalne miały dobry dzień i były również wiodące przez akcje wzrostowe, zwłaszcza akcje związane z litem i akumulatorami do pojazdów elektrycznych (EV), w tym akcje CATL, które są obecnie przedmiotem największego obrotu pod względem wartości, które zyskały +5.6% na wiadomość, że będzie wypuszczać nową baterię. Spośród 35 spółek o największym obrocie pod względem wartości w Chinach tylko jedna spadła!

Zagraniczni inwestorzy kupili dziś akcje spółek kontynentalnych o wartości 1.37 miliarda dolarów, co daje tygodniowy łączny napływ netto w wysokości 2.6 miliarda dolarów. Wolumeny na kontynencie były wysokie, przekraczając 1 bilion RMB w 9 z ostatnich 10 dni sesyjnych. Szanghaj (+3,300), Shenzhen (+2,100) i Hang Seng (+21,000) zamknęły się powyżej dużych okrągłych liczb. Te liczby nic nie znaczą, ale nasze mózgi sprawiają, że czują się ważne, więc warto je odnotować.

Wczoraj Yicai Global poinformował, że Air China wznawia loty do USA, Europy i Azji. Jest to potencjalny znak, że zerowe zasady covid/live-first są luzowane.

Indeksy Hang Seng i Hang Seng Tech zyskały odpowiednio +1.1% i +2.33% przy wolumenie, który był o +17.56% wyższy niż wczoraj, co stanowi 131% średniej rocznej. Akcje 1 wzrosły, a 246 spadły. Wolumen krótkiej sprzedaży w Hongkongu wzrósł o +233% od wczoraj, co stanowi 24.42% średniej rocznej. Czynniki wzrostu przewyższały czynniki wartości i dywidendy, podczas gdy spółki o małej kapitalizacji przewyższały spółki o dużej kapitalizacji. Najważniejsze sektory to dobra konsumpcyjne, które zyskały +146%, opieka zdrowotna, która zyskała +1%, oraz artykuły konsumpcyjne, które zyskały +2.86%. Tymczasem energia spadła o -2.51%, media spadły o -1.37%, a przemysł spadł o -1.39%. Czołowymi podsektorami były kobalt i internet, podczas gdy edukacja online wypadła najgorzej. Wolumeny Stock Connect w kierunku południowym były umiarkowane/wysokie, ponieważ inwestorzy z kontynentu kupowali akcje Hongkongu. Kuaishou to niewielki zakup netto za pośrednictwem Southbound Stock Connect, podczas gdy Tencent i Meituan to niewielka sprzedaż netto.

Szanghaj, Shenzhen i STAR Board zyskały odpowiednio +0.96%, +1.16% i +1.22% przy wolumenie, który był o +1.23% wyższy niż wczoraj, co stanowi 102% średniej rocznej. Akcje 1 wzrosły, a 1,916 spadło. Czynniki wzrostu przewyższały dziś czynniki wartości, podczas gdy spółki o dużej kapitalizacji nieznacznie przewyższały spółki o małej kapitalizacji. Najważniejsze sektory to opieka zdrowotna, która zyskała +2,458%, materiały, które zyskały +2.76%, artykuły podstawowe, które zyskały +2.56%, oraz przemysł, który zyskał +2.47%. Tymczasem komunikacja spadła o -2.4%, energia spadła o -0.48%, a nieruchomości spadły o -0.1%. Czołowymi podsektorami były akcje związane z litem i bateriami, podczas gdy edukacja online była w tyle. Wolumen Northbound Stock Connect był umiarkowany, ponieważ inwestorzy zagraniczni kupili dziś akcje kontynentalne o wartości 0.07 miliarda dolarów. Obligacje skarbowe były bez zmian, CNY umocnił się nieznacznie w stosunku do dolara amerykańskiego, a miedź straciła na wartości, spadając o -1.37%.

Kursy wymiany walut, ceny i zyski z ostatniej nocy

• CNY / 6.71 USD w porównaniu z 6.70 wczoraj
• CNY / 7.03 EUR wobec 7.05 wczoraj
• Rentowność 1-dniowej obligacji skarbowej 1.18% wobec 1.18% wczoraj
• Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych 2.78% wobec 2.77% wczoraj
• Rentowność 10-letnich obligacji chińskiego banku rozwoju 2.98% wobec 2.98% wczoraj
• Cena miedzi -1.65% noc