Nie staniesz na czele jednego z największych banków świata, jeśli nie wiesz kilku rzeczy na temat ekonomii – a więc kiedy przemawia dyrektor generalny JP Morgan, Jamie Dimon, inwestorzy słuchają. A ostatnio nie miło jest słyszeć to, co Dimon ma do powiedzenia.
„Po prostu zbliżamy się do tego, co ty i ja możemy uważać za złe wydarzenia” — brzmiało ostrzeżenie, które Dimon wystosował w zeszłym tygodniu w rozmowie z JP Morgan o zarobkach.
Czym więc są te złe wydarzenia? Prezes uważa, że kolejny 20% spadek indeksu S&P 500 nie jest wykluczony, spadek, który będzie „o wiele bardziej bolesny niż pierwszy”, podczas gdy Dimon również widzi „wczesne oznaki niepokoju”, zauważając, że na wielu rynkach to „brak płynności”. Mówisz, że wyceny technologii już spadły? To prawda, ale mogli „zejść” więcej.
„To poważna sprawa” – dodał Dimon. „Inflacja, stopy rosły bardziej niż ludzie się spodziewali i prawdopodobnie trochę więcej stąd, zaostrzenie ilościowe, którego nigdy wcześniej nie mieliśmy, i wojna. To są bardzo, bardzo poważne sprawy, które prawdopodobnie wepchną Stany Zjednoczone w swego rodzaju recesję za sześć, dziewięć miesięcy.
Co więc ma zrobić inwestor z całą tą gadką o zagładzie i przygnębieniu? Cóż, powinno to skłonić do naturalnego zwrotu w kierunku defensywnych akcji, a zwłaszcza rzetelnych płatników dywidendy. Otworzyliśmy Baza danych TipRanks zebrać szczegóły dotyczące dwóch takich akcji, które oferują kombinację konsensusowych ratingów silnego kupna, przyzwoitego potencjału wzrostowego i dostatecznie wysokich stóp dywidendy, aby zapewnić ochronę przed rosnącą inflacją. Zanurzmy się.
Partnerzy ds. produktów dla przedsiębiorstw (EPD)
Zaczniemy od Enterprise Products Partners, firmy średniej klasy z branży energetycznej, która słynie z niezawodnych, wysokodochodowych wypłat dywidend. Enterprise, jako firma midstream, zajmuje się przenoszeniem produktów węglowodorowych z głowic odwiertów przez sieci transportowe do farm zbiorników, obiektów magazynowych, punktów końcowych i rafinerii, które przechowują i wykorzystują produkt. Sieć przedsiębiorstwa przenosi ropę naftową, gaz ziemny i płyny z gazu ziemnego; Skala działalności jest oczywista z kapitalizacji rynkowej firmy wynoszącej 55 miliardów dolarów.
Enterprise ma opublikować wyniki finansowe za III kwartał na początku przyszłego miesiąca, ale możemy spojrzeć wstecz na wyniki za II kwartał i obecną deklarację dywidendy, aby dobrze wyczuć tę akcję i jej atrakcyjność dla inwestorów. W komunikacie z drugiego kwartału EPD wykazał przychód w wysokości 3 miliardów dolarów, co stanowi imponujący wzrost o 2% rok do roku. Zysk netto osiągnął rekordowy poziom 2 mld USD, co oznacza wzrost o 16% r/r, co dało EPS na poziomie 68 centów. EPS wzrósł o 1.44% w porównaniu do kwartału poprzedniego roku.
Te dobre wyniki towarzyszyły wzrostowi o 30% r/r przepływów pieniężnych do podziału, które w 2Q2 osiągnęły rekordowy poziom 22 mld USD. Wysoki przepływ środków pieniężnych do podziału przyczynił się do wzrostu o 5.6% dywidendy kwartalnej, do 47.5 centa na akcję zwykłą. Dywidenda ta została powtórzona w deklaracji za III kwartał, złożonej 3 października, a jej wypłata zaplanowana jest na 4 listopada. Przy obecnym tempie dywidenda wynosi 14 USD na akcję zwykłą i daje stopę zwrotu na poziomie 1.90%. Ta rentowność jest prawie czterokrotnie wyższa niż średnia rynkowa – i wystarczająco wysoka, aby zapewnić pewną ochronę przed inflacją. Uwaga dla inwestorów w dywidendy, Enterprise podnosiła dywidendę co roku przez ostatnie 7.5 kolejne lata.
Pokrycie EPD dla RBC Capital, 5-gwiazdkowy analityk TJ Schultza zauważa, że solidne wyniki finansowe wyprzedziły oczekiwania i dodaje: „EPD jest na dobrej drodze, aby osiągnąć w tym roku 9 mld USD EBITDA, z rekordowym DCF umożliwiającym poprawę bilansu, zwiększoną dystrybucję, wykup jednostek i inwestycje rozwojowe ( ogłoszono trzy nowe permskie projekty). Uważamy, że EPD może wygodnie rosnąć przy mniej obciążającej strukturze kapitałowej i utrzymać zaangażowanie w dystrybucję na rzecz inwestorów”.
W tym celu Schultz ocenia EPD jako Outperform (tj. Buy), a jego cena docelowa w wysokości 34 USD wskazuje na jego wiarę w 34% jednoroczny wzrost cen akcji. (Aby obejrzeć osiągnięcia Schultza, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, z 8 pozytywnymi recenzjami analityków w aktach przeciwko 1 samotnemu szermierzowi, Enterprise otrzymuje konsensusową ocenę Strong Buy od Wall Street. Akcje sprzedawane są za 25.50 USD, a ich średnia cena docelowa 32.25 USD sugeruje potencjalny wzrost o 26% w horyzoncie rocznym. (Zobacz prognozę giełdową EPD na TipRanks)
Żelazna Góra, Inc. (IRM)
W przypadku drugiej akcji skupimy się na sektorze informacyjnym, w którym Iron Mountain jest liderem w branży zarządzania danymi. Firma może pochwalić się bazą klientów korporacyjnych przekraczającą 225,000 95, w tym około 1000% firm z listy Fortune 98. Iron Mountain twierdzi, że wskaźnik utrzymania klientów wynosi 4.2%, roczne przychody przekraczające 13 miliarda dolarów, a kapitalizacja rynkowa wynosi XNUMX miliardów dolarów.
Firma osiągnęła tę skalę, oferując swoim klientom szeroki zakres usług zarządzania informacjami i danymi, w tym tworzenie kopii zapasowych i odzyskiwanie danych, niszczenie informacji i zarządzanie rekordami. Są to kluczowe usługi, nawet jeśli można je łatwo przeoczyć, a firma Iron Mountain wykorzystuje je, aby stale zwiększać przychody sekwencyjne.
W ostatnim sprawozdawczym kwartale firmy, 2Q22, najwyższa kwota osiągnęła 1.29 miliarda dolarów, co oznacza 15% wzrost rok do roku. Zysk netto wyniósł 202 mln USD, o 27% mniej niż w analogicznym kwartale poprzedniego roku, chociaż skorygowany zysk na akcję na poziomie 46 centów na akcję był o 21% wyższy od 38-centowego zysku na akcję odnotowanego w drugim kwartale 2 roku.
Jednak dla inwestorów dywidendowych kluczową miarą mogą być skorygowane środki z działalności operacyjnej, czyli AFFO, które wspiera regularne wypłaty dywidendy kwartalnej. Wzrost ten wzrósł o 10% rok do roku, osiągając 271 mln USD, czyli 93 centy na akcję. Dywidenda wspierana przez ten AFFO została ostatnio zadeklarowana 4 sierpnia na 61.85 centa na akcję zwykłą i została wypłacona 4 października. Dywidenda jest utrzymywana na obecnym poziomie od października 2019 r. Roczna stopa dywidendy na poziomie 2.474 USD, daje wydajność 5.3%.
Analityk Steve'a Sakwa pokrywa te akcje dla Evercore ISI i podoba mu się to, co widzi na ścieżce rozwoju firmy.
„IRM nadal koncentruje się na nowych inicjatywach, które mają na celu dostarczanie usług o wartości dodanej do istniejącej bazy klientów. Jego zdywersyfikowane linie biznesowe otaczające istniejące relacje biznesowe są kluczową strategią, która odróżnia IRM od innych graczy i tworzy synergię. W przyszłości firma skoncentruje się na dostarczaniu swoim klientom zintegrowanych rozwiązań w celu maksymalizacji tworzenia wartości. Perspektywy wzrostu do 2026 r. są korzystne, ponieważ globalna perspektywa biznesowa RIM pozostaje stabilna, a biznes centrów danych i ALM szybko rośnie” – powiedział Sakwa.
Te komentarze potwierdzają ocenę Sakwy Outperform (tj. Buy) dla akcji IRM, a jego cena docelowa w wysokości 63 USD oznacza potencjalny wzrost o 35% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Sakwa, kliknij tutaj)
Podsumowując, Iron Mountain otrzymuje konsensusową ocenę Strong Buy od analityków z Wall Street, na podstawie 4 jednogłośnie pozytywnych recenzji. Akcje mają cenę transakcyjną 47.13 USD, a ich średnia cena docelowa 60.50 USD sugeruje 30% roczny potencjał wzrostu. (Zobacz prognozę akcji IRM na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html