(Bloomberg) — Jamie Dimon poniósł rzadką porażkę ze strony akcjonariuszy, którzy odrzucili propozycję wynagrodzenia, zaledwie kilka miesięcy po tym, jak zarząd przedstawił lukratywne zachęty dla szefa JPMorgan Chase & Co. do pozostania na stanowisku przez kilka lat.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Pakiety wynagrodzeń dla Dimona i innych liderów firmy poparło zaledwie 31% akcjonariuszy, jak ogłoszono we wtorek na dorocznym zgromadzeniu banku. Wstępne wyniki oznaczają, że po raz pierwszy od 2009 r., kiedy JPMorgan zaczął zabiegać o płatne głosy inwestorów, większość akcjonariuszy odmówiła poparcia działań firmy.
Drubbing jest poważnym ciosem dla dziekana-miliardera z Wall Street, który w zeszłym roku wraz ze swoim porucznikiem Danielem Pinto otrzymał specjalne premie zapewniające mu pozostanie w firmie. Wybitni doradcy akcjonariuszy Glass, Lewis & Co. i Institutional Shareholder Services Inc. szczególnie obrazili się na te nagrody, zalecając inwestorom odrzucenie pakietów wynagrodzeń – co może wysłać sygnał niezadowolenia nie tylko z wynagrodzeń kadry kierowniczej, ale także z wyników firmy. Akcje JPMorgan spadły w tym roku o około 23%, co jest najgorszym wynikiem wśród gigantów z Wall Street.
Zarząd JPMorgan z siedzibą w Nowym Jorku „bardzo poważnie” podchodzi do opinii akcjonariuszy i będzie w dalszym ciągu współpracować z inwestorami za wynagrodzeniem, powiedział rzecznik spółki Joe Evangelisti. Uchwała miała charakter doradczy, co oznacza, że głosowanie nie jest wiążące. Zazwyczaj akcjonariusze w przeważającej mierze popierają propozycje spółek, a propozycja rekompensaty była jedynym takim środkiem odrzuconym na dorocznym zgromadzeniu JPMorgan.
Odrzucenie przez akcjonariuszy takich uchwał może również skutkować zmianami. W zeszłym roku konkurencyjna spółka Goldman Sachs Group Inc. zmieniła swoje stanowisko w sprawie ujawnienia skutków wymuszonego arbitrażu po tym, jak propozycja akcjonariuszy, której bank się sprzeciwiał, poparła prawie połowa inwestorów.
„To niezwykle niski głos” – powiedział Alan Johnson, dyrektor zarządzający firmy doradczej Johnson Associates Inc. ds. wynagrodzeń, powiedział w wywiadzie dla JPMorgan. Choć bank prawdopodobnie nie był zszokowany faktem, że niektórym akcjonariuszom nie spodobała się jego propozycja wynagrodzeń, wyniki są „trochę zawstydzające”.
Od 2009 r. JPMorgan otrzymał w dużej mierze ponad 90% wsparcia w zakresie wynagrodzeń. Do wtorku najniższy poziom poparcia stanowiła uchwała z 2015 r., która zdobyła zaledwie 61% poparcia. Zarząd oznajmił wówczas, że rozważy zmiany w polityce wynagrodzeń najwyższej kadry kierowniczej.
Z kolei pakiet wynagrodzeń Goldman Sachs na 2021 rok, który obejmował jednorazowe premie w wysokości 50 mln dolarów każda dla dyrektora generalnego Davida Solomona i jego głównego zastępcy, został przyjęty przy prawie 82% poparcia. Glass Lewis zalecił inwestorom, aby również odrzucili wynagrodzenie kadry kierowniczej tej firmy.
Sprzeciwiając się uchwałie JPMorgan w sprawie wynagrodzeń kadry kierowniczej na rok 2021, Glass Lewis zauważył, że nagrody w postaci opcji o wartości 52.6 mln dolarów przyznane Dimonowi, prezesowi i dyrektorowi generalnemu JPMorgan, „prawie dwukrotnie przekraczały jego zwykłą dotację kapitałową na rok 2021” i stanowiły znaczną część jego 84.4 mln dolarów w rocznym wynagrodzeniu. Firma skrytykowała również całkowite wynagrodzenie Pinto w wysokości 53.3 mln dolarów, które obejmuje prawie 27.9 mln dolarów w postaci opcji.
„Zarząd stwierdził, że ma to być jednorazowa nagroda odzwierciedlająca wzorowe przywództwo” – powiedział Evangelisti po głosowaniu. „Nagroda nie zostanie nabyta przez pięć lat, a Dimon nie będzie mógł sprzedawać żadnych nabytych akcji przez dodatkowe pięć lat. Nagroda specjalna była niezwykle rzadka — pierwsza od ponad dziesięciu lat dla pana Dimona — i odzwierciedlała wzorowe przywództwo oraz dodatkową zachętę do udanej zmiany przywództwa”.
Pinto (59 l.) został niedawno jedynym prezesem i dyrektorem operacyjnym JPMorgan po tym, jak dzielił te stanowiska z Gordonem Smithem, aż do przejścia Smitha na emeryturę pod koniec ubiegłego roku. Obaj pełnili funkcję pełniących obowiązki współdyrektorów generalnych, podczas gdy Dimon został odsunięty na bok z powodu pilnej operacji serca, gdy rynkiem wstrząsnęła pandemia koronawirusa. Pinto jest powszechnie postrzegany jako najbardziej prawdopodobny następca 66-letniego Dimona w innej sytuacji awaryjnej, ale mniej prawdopodobny w przypadku uporządkowanej zmiany.
W odpowiedzi na wtorkowe pytanie akcjonariuszy Dimon powiedział, że czuje się „świetnie” po operacji w 2020 roku. Na pytanie, jak długo pozostanie dyrektorem generalnym, od dawna żartuje, że pozostanie tam jeszcze pięć lat. Dimon, który stoi na czele firmy od końca 2005 roku, bronił swojego ubiegłorocznego wynagrodzenia, nazywając je częścią szerszego „parasolu” mającego na celu zatrzymanie kadry kierowniczej wyższego szczebla.
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-dealt-rare-blow-200954392.html