Inwestorzy szukający tego uczucia, które mówi ci, że nastroje na rynku zmieniają się na bardziej pozytywne, zostali ponownie sprowadzeni na ziemię. Śledząc zachowanie rynku w 2022 r., ostatni rajd zderzył się z murem. Mianowicie, S&P 500 zanotował 5 kolejnych negatywnych sesji w ciągu ostatniego tygodnia, a inwestorzy zastanawiali się nad perspektywą recesji.
Rzeczywiście, eksperci finansowi biją w dzwony ostrzegawcze o niepewnym stanie światowej gospodarki. Jednym z proroków zagłady był dyrektor generalny JP Morgan, Jamie Dimon, który powiedział niedawno, że wysiłki Fed w zakresie podwyższania stóp procentowych mogą nie wystarczyć do powstrzymania recesji.
Jednak nie wszystkie akcje są przeznaczone do kosza z okazjami. W rzeczywistości, podczas gdy Dimon obawia się o gospodarkę, analitycy JPMorgan widzą, że dwa nazwiska przełamują ten trend i pną się w górę w nadchodzących miesiącach – do poziomu 90% lub więcej. Czy inni analitycy zgadzają się z JPM? Otworzyliśmy Baza danych TipRanks dowiedzieć się. Oto podsumowanie.
Norweska linia wycieczkowa (NCLH)
Pierwszą firmą zatwierdzoną przez JPM, której się przyjrzymy, jest Norwegian Cruise Line, jedna z największych firm wycieczkowych na świecie. Norwegian jest właścicielem i operatorem trzech oddzielnych linii wycieczkowych, Norwegian Cruise Lines, Oceania Cruises i Regent Seven Seas Cruises, z łączną liczbą 28 statków, pływających po falach do ponad 490 miejsc na całym świecie.
Ostatnie kilka lat było jednym długim bólem głowy dla branży statków wycieczkowych. Nie mogąc działać podczas pandemii, ponowne otwarcie było mile widzianą ulgą. Powrót do normalności został jednak przerwany przez obawy o słabą gospodarkę światową w obliczu gwałtownie rosnącej inflacji i rosnących kosztów produkcji. Wydaje się jednak, że istnieje również duży stłumiony popyt, a ponieważ Norwegian koncentruje się na rynku premium, jego docelowi odbiorcy mogą być mniej narażeni na szczyptę recesji.
W najnowszym kwartalnym raporcie firmy, za 3Q22, przychody odnotowały ogromny wzrost o 958% rok do roku, osiągając 1.62 miliarda USD, podczas gdy firma dostarczyła ok. EPS w wysokości -0.64 USD. Oba wyniki przebiły oczekiwania Streeta. Stopy obłożenia również się poprawiają i osiągnęły około 82% poziomu sprzed pandemii. Oczekuje się, że będą się one dalej poprawiać i osiągną średni do wysokiego przedział 80% w czwartym kwartale.
Pokrycie akcji dla JP Morgan, analityk Daniela Adama pisze, że jest optymistycznie nastawiony do perspektyw NCLH, między innymi: „(1) zdyscyplinowana strategia cenowa typu „rynek do wypełnienia” (w przeciwieństwie do „zniżki do wypełnienia”); (2) ponadprzeciętny potencjał wzrostu w porównaniu z rówieśnikami, ponieważ NCLH ma mniejszą, zwinniejszą i młodszą flotę z cenami premium; oraz (3) atrakcyjną wycenę względną — w szczególności przy użyciu szacunków sprzed dwóch lub więcej lat”.
„Jeśli chodzi o wielkość”, dodał Adam, „NCLH kontroluje tylko ~ 9% światowego rynku rejsów wycieczkowych. W związku z tym, chociaż brakuje korzyści na taką samą skalę, z jakich korzystają więksi konkurenci (CCL na poziomie ~38% udziału w przepustowości i RCL na poziomie ~18%), NCLH ma większe możliwości wzrostu, co uważamy za pozytywne na tle silnego stłumienia popyt na podróże rekreacyjne i atrakcyjną propozycję wartości, jaką oferują linie wycieczkowe w porównaniu z lądowymi alternatywami wakacyjnymi”.
W związku z tym Adam ocenia akcje NCLH jako przeważone (tj. kupuj), podczas gdy jego cena docelowa w wysokości 30 USD pozostawia miejsce na 12-miesięczny wzrost o 94%. (Aby obejrzeć historię Adama, kliknij tutaj)
Co myśli reszta ulicy? Patrząc na podział konsensusu, opinie innych analityków są bardziej zróżnicowane. 6 zakupów, 3 wstrzymania i 1 sprzedaż składają się na konsensus umiarkowanego kupna. Oczekuje się, że akcje będą nagradzać inwestorów zwrotami w wysokości 31% rocznie od teraz, biorąc pod uwagę, że średni cel wynosi 20.30 USD. (Zobacz prognozę akcji NCLH na TipRanks)
giętkie terapie (PLRX)
Przejdziemy teraz do zupełnie innego sektora dla następnego wyboru JPM. Pliant Therapeutics to kliniczna firma biotechnologiczna, której zadaniem jest opracowywanie i wprowadzanie na rynek nowatorskich metod leczenia szeregu chorób zwłóknieniowych. Celem jest zatrzymanie ich postępu, a tym samym ochrona funkcji narządów.
Wiodącym kandydatem firmy jest beksotegrast (PLN-74809), inhibitor integryn αvβ6/αvβ1, który jest oceniany w badaniach fazy 2 pod kątem idiopatycznego włóknienia płuc (IPF) i pierwotnego stwardniającego zapalenia dróg żółciowych (PSC). We współpracy z Novartis firma opracowuje również inhibitor αvβ1 PLN-1474, którego badanie fazy 1 zakończyło się w 2021 r., a lek przechodzi teraz do badań fazy 2. Istnieją również metody leczenia guzów litych i dystrofii mięśniowej, które są jeszcze w fazie przedklinicznej.
Akcje PLRX wzrosły o 156% w ciągu ostatnich 6 miesięcy. Zyski można przypisać wynikom badania fazy 2a (INTEGRIS) wynoszącym 74809 zł w IPF, w którym lek osiągnął zarówno pierwszorzędowe, jak i drugorzędowe punkty końcowe. Dalsze aktualizacje dotyczące kohorty otrzymującej wysoką dawkę (320 mg) spodziewane są na początku 2023 r. i w połowie roku.
To potencjał LN-74809 wzbudził zainteresowanie JPMorgan Eryk Józef.
„Naszym zdaniem”, powiedział analityk, „wiodący kandydat na beksotegrast (74809 zł) – nowy, podwójnie selektywny inhibitor αvβ1 ma przekonujące biologiczne uzasadnienie w leczeniu IPF z pojawiającą się dziedziną w średnim stadium rozwoju. Biorąc pod uwagę wielomiliardowe możliwości komercyjne w IPF, uważamy, że obecne poziomy nie odzwierciedlają potencjału komercyjnego beksotegrastu w IPF i dostrzegamy dodatkową opcjonalność beksotegrastu w PSC”.
„W porównaniu z niektórymi innymi programami rozwoju IPF na średnim i późnym etapie” — wyjaśnił dalej Joseph — „uważamy, że zestaw danych INTEGRIS i (program fazy 3, który ma podobnie obejmować SoC) powinien ustanowić '809 dla zróżnicowanej szerokości etykiet i elastyczności wykorzystanie- co więcej, opinie naszych lekarzy wskazują, że w tej kategorii preferowane są produkty podawane doustnie, a nie dożylnie.”
Popierając te komentarze rekomendacją Przeważaj (tj. Kupuj) i ceną docelową 42 USD, Joseph uważa, że akcje przyniosą dodatkowy zwrot w wysokości 130% w ciągu jednego roku. (Aby obejrzeć historię Józefa, kliknij tutaj)
Pewne spojrzenie Józefa nie jest anomalią; wszystkie 4 inne ostatnie recenzje analityków są również pozytywne, co sprawia, że konsensus jest tutaj mocnym zakupem. Średni cel jest nieco wyższy niż cel Józefa; przy 43.60 USD, liczba sugeruje, że w nadchodzącym roku przewiduje się wzrost akcji o 139%. (Zobacz prognozę akcji PLRX na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-143855700.html